177343 (596188), страница 8

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 8)

Движение денежных средств рассматривается по основным видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.

Приток денежных средств в рамках текущей деятельности связан в первую очередь с получением выручки от реализации продукции, выполнения работ и оказания услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков; отток - с уплатой по счетам поставщиков и прочих контрагентов, выплатой заработной платы работникам, производственным отчислениям в фонды социального страхования и обеспечения. Расчетами с бюджетом по причитающимся к уплате налогам. С текущей деятельностью предприятия связана также выплата (получение) процентов по кредитам.

Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) имущества долгосрочного пользования. В первую очередь это касается поступления (выбытия) основных средств и нематериальных активов.

Финансовая деятельность предприятия связана в основном с притоком средств вследствие получения долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов, эмиссии акций, а также их оттоком в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам, выплаты дивидендов и финансовых вложений. [17,98]

По полученным данным таблицы 2.1.8 можно сделать следующие выводы. Увеличение денежных средств было обеспечено за счет текущей деятельности в 2007 году, и за счет текущей и инвестиционной деятельности в 2008 году. В 2008 году по текущей и инвестиционной деятельности приток денежных средств превышал отток, и общий приток денежных средств составил 314 685 тыс. руб. (275 987 + 38 698). В 2006 году ситуация немного изменилась: если по текущей деятельности приток денег также превышал отток на сумму 574 067 тыс.руб., то по инвестиционной деятельности ситуация прямо противоположная - отток денежных средств превысил приток на 187 737 тыс.руб. Анализируя текущую деятельность предприятия, видно, что наибольший удельный вес в структуре притока денег занимают прочие поступления (получено за путевки, получено подоходный налог, возврат ссуды, на приобретение ГСМ, на командировочные расходы, на выплату ссуды) и составляют в 2008 г. - 99,49%, в 2009 г. - 93,1%. В структуре оттока большую долю составляет оплата приобретенных товаров, работ, услуг - величина этого показателя в 2008 г. равна 64,7%, а в 2009 г. -74,7%. Прочие отчисления (перечисления в профком, выдача ссуды за счет жилищного фонда, перечисления благотворительной помощи, выплата дивидендов) составляют в 2009 г. 13,2 %, в 2009 г. - 8,6 %. По данным инвестиционной деятельности анализируемого предприятия в 2008 г. приток превышал отток средств на сумму 38 698 тыс. руб., а в 2009 г. за счет роста оплаты приобретенных товаров, работ, услуг, а также за счет выдачи авансов и оплаты машин, оборудования и транспортных, средств отток превысил приток, денежных средств на 187 737 тыс.руб. По финансовой деятельности в 2008г. и 2009г. поступления денежных в полном размере использовались на различные выплаты и перечисления. Совокупное увеличение денежных средств за анализируемые периоды составило: в 2008 году 314 685 тыс. руб., в 2009 году 386 330 тыс. руб.

Денежные средства в ООО «РМЗ-НКНХ» в 2008 и 2009 гг. использовались на развитие и совершенствование производства и на финансирование затрат по капитальным вложениям.

Таким образом, по результатам проанализированных данных можно сделать выводы, что приток денежных средств предприятия в большей степени обеспечивается текущей деятельностью. Для того чтобы повысить приток денежных средств нужно активизировать инвестиционную и финансовую деятельность предприятия.

В данном разделе была рассмотрена и проанализирована структура оборотных средств предприятия, а также частично проведен анализ наиболее значимых элементов оборотных средств, таких как дебиторская задолженность, запасы и денежные средства. В целом анализ показал, что произошло улучшение использования дебиторской задолженности и увеличился коэффициент оборачиваемости запасов, что говорит о улучшении деловой активности предприятия.

2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «РМЗ- Верхнекамскнефтехим» и влияния их на рентабельность

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Оборачиваемость характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительность одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки). [32, с. 344]

Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства. Ускорение оборота позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным или относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.[24, с. 198]

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производства, причем темп роста объема продукции опережает темп роста остатков оборотных средств.

Оборачиваемость оборотных средств выражается с помощью следующих показателей: коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости (Кф) или фондоотдача по отношению к оборотным средствам вычисляется по формуле (2.3):

Кф = Рп / Со, (2.3)

где Рп - выручка от реализации продукции;

Со - остаток оборотных средств.

Продолжительность одного полного оборота оборотных средств (Од) рассчитывается по формуле (2.4):

Од =Да / Кф, (2.4)

где Да - количество дней в периоде.

Подставив в эту формулу значение Кф, получим формулу для расчета продолжительности одного кругооборота оборотных средств (2.5):

Од = (Да*Со) / Рп (2.5)

Принимается следующее число дней (Да) в анализируемом периоде: в квартале - 90, в полугодии - 180, в году - 360. Средние остатки оборотных средств определяются исходя из остатков на начало года (квартала), на квартальные даты и на конец года (квартала) как средняя хронологическая величина.

Исходя из этого коэффициент оборачиваемости и продолжительности одного оборота, достигнутого в среднем за базовый год, рассматривается потребность оборотных средств за анализируемый год по формуле (2.6):

Со=(Рп*Од)/360, (2.6)

где Со- остаток оборотных средств;

Рп - план реализации;

Од - продолжительность оборота нормируемых оборотных средств в днях.

Таблица 2.9 – Оборотные активы за 2008 год, тыс. руб.

Произведем расчет средней стоимости оборотных средств в ООО «РМЗ-НКНХ» за 2008-2009 гг.

Рассчитаем по формуле (2.4) продолжительность одного кругооборота оборотных средств в 2008 году:

Од = (360*120 385) / 2 538 404 = 17 дней

Таблица 2.10 – Оборотные активы за 2009 год, тыс. руб.

Средние остатки оборотных средств (2009 год) = ((189 353 + 306 553) / 2 + + (246 401 + 296 247 + 345 387) / 4 = 283 997 тыс. руб.

Рассчитаем по формуле (2.4) продолжительность одного кругооборота оборотных средств в 2009 году:

Од = (360*283 997) / 6 386 780 = 16 дней

В данном разделе показана методика расчета средней стоимости оборотных средств по структурным подразделениям ОАО «Верхнекамскнефтехим», а также приведены расчеты средней стоимости оборотных средств за 2008-2009 гг., продолжительности одного кругооборота оборотных средств.

Для анализа рентабельности необходимы данные финансовых результатов предприятия за исследуемые периоды. Они представлены в таблице 2.11.

Таблица 2.11 – Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «РМЗ- . НКНХ» за 2008-2009 гг., тыс. руб.

По приведенным данным определим влияние различных факторов на уровень рентабельности.

Характеристики

Список файлов ВКР