!Разработка направлений улучшения финансовых результатов ООО РПИ (1230422), страница 9
Текст из файла (страница 9)
Сложившееся финансовое положение организации необходимо исправить путём оптимизации структуры пассивов, в том числе увеличение сумм собственного капитала путем получения прибыли, а также привлечения заемных источников финансирования на долгосрочной основе, обоснованного снижения запасов товарно-материальных ценностей, незавершённого производства.
Устойчивость финансового состояния организации наряду с абсолютными показателями характеризуется системой относительных показателей – финансовых коэффициентов.
Проведём расчёт и анализ коэффициентов финансовой устойчивости организации по данным баланса организации и сведём результаты расчётов в следующую табл.2.10.
Таблица 2.10 - Динамика коэффициентов финансовой устойчивости организации в ООО «РПИ» за период с 2011 по 2015 гг.
| Показатели | Нормальное ограничение | 2011г. | 2012 г. | 2013г. | 2014г. | 2015г. | Изменения | |
| Абсолютное изменение | Темп роста, % | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| 1) Коэффициент автономии (финансовой независимости) | | 0,002 | -0,02 | 0,02 | 0,01 | 0,007 | 0,005 | 350,0 |
| 2) Коэффициент финансовой зависимости | < 0,5 | 1,00 | 1,02 | 0,98 | 0,99 | 0,99 | -0,01 | 99,45 |
| 3) Коэффициент финансовой устойчивости (долгосрочной финансовой независимости) | | 0,002 | -0,02 | 0,02 | 0,01 | 0,007 | 0,005 | 350,0 |
| 4) Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) | | 452,58 | -45,24 | 50,1 | 127,5 | 128,6 | -323,96 | 28,42 |
| 5) Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами | | -0,16 | -0,19 | -0,19 | -0,17 | -0,2 | -0,04 | 125,0 |
| 6) Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами | | -0,27 | -0,37 | -0,40 | -0,45 | -0,52 | -0,25 | 192,6 |
| 7) Коэффициент маневренности собственных средств | | -61,54 | 7,35 | -8,13 | -18,19 | -21,79 | 39,75 | 35,40 |
| 8) Индекс постоянного актива | < 0,5 | 62,54 | -6,35 | 9,13 | 19,19 | 22,79 | -39,75 | 36,40 |
0,5
1Данные табл. 2.10 свидетельствуют о том, что на протяжении всего анализируемого периода большая часть имущества организации сформирована за счёт заёмных источников.
На протяжении рассматриваемого периода коэффициент автономии имел довольно низкое значение, неудовлетворяющее его нормальному значению, и при этом имел тенденцию к незначительному росту с 0,002 до 0,007, что говорит об отсутствии собственных средств в общей сумме источников формирования.
В 2012 году значение данного коэффициента становится еще ниже, чем в 2011, его изменение составляет -0,02, что является отрицательной тенденцией в деятельности организации и свидетельствует о снижении суммы собственных средств в общей сумме источников формирования.
В 2013 году значение данного коэффициента возрастает, данное изменение составляет +0,04. В 2014 году вновь происходит снижение коэффициента до уровня 0,01.
На протяжении всего анализируемого периода значение указанного коэффициента находится значительно ниже допустимого, т.е. собственный капитал в общей сумме источников данной организации занимает недостаточное влияние, т.е. данная организация не имеет гарантий своевременного погашения своих обязательств.
Коэффициент финансовой зависимости показывает удельный вес заёмного капитала в общей сумме источников финансирования, значение которого у данной организации практически равняется единице. Данный факт негативно характеризует деятельность рассматриваемой организации.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. На протяжении рассматриваемого периода значение данного коэффициента не удовлетворяет нормативу, что связано с отсутствием долгосрочных обязательств у организации.
Как следствие вышеуказанных тенденций, значение коэффициента финансовой активности за анализируемый период значительно возрастает, что также свидетельствует об усилении зависимости организации от заемных источников финансирования (особенно в 2012 году). Его значение находится значительно выше порогового, что обусловлено отсутствием у организации долгосрочного заёмного капитала.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных активов, финансируемых за счёт собственных средств организации.
В нашем случае оборотные активы на протяжении 2011 – 2015 годов не покрываются собственными средствами, следовательно, текущее финансовое положение организации можно признать неудовлетворительным.
Значение коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами значительно ниже рекомендуемого, то есть запасы данной организации сформированы за счёт заемных источников, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости организации.
Расчёт коэффициента маневренности собственных средств показывает, что значительная часть собственных средств сосредоточена в иммобилизованных активах, которые являются неликвидными.
Индекс постоянного актива показывает, какая часть собственных средств находится в немобильной форме. Как видно из представленной таблицы значение данного коэффициента на протяжении последних лет также не удовлетворяют нормативу.
Показатели деловой активности являются важными в рамках анализа финансово-экономического состояния. Эта группа коэффициентов указывает на эффективность использования активов предприятия, последовательность политики управления производственными запасами и запасами готовой продукции и т.д.
Повышение интенсивности использования основных элементов активов является положительной тенденцией, ведь в таком случае высвобождается часть финансовых ресурсов.
Представим показатели оборачиваемости ООО «РосПромИнвест» за период с 2011 по 2015 гг. в табл. 2.11.
Таблица 2.11 - Показатели оборачиваемости ООО «РосПромИнвест» за период с 2011 по 2015 гг.
| Показатель | Годы | ||||
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 1,84 | 1,90 | 7,05 | 6,40 | 6,65 |
| 2. Продолжительность оборота оборотных средств, дней | 195 | 189 | 51 | 56 | 54 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости запасов | 3,15 | 3,67 | 14,54 | 17,23 | 16,81 |
| 4. Средний срок хранения запасов, дней | 114 | 98 | 25 | 21 | 21 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 4,69 | 4,20 | 15,23 | 11,43 | 11,98 |
| 6. Средний срок погашения дебиторской задолженности, дней | 77 | 86 | 24 | 31 | 30 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств | 237,15 | 210,12 | 391,08 | 170,85 | 189,08 |
| 8. Средний срок хранения денежных средств, дней | 1,52 | 2 | 1 | 2 | 1,90 |
| 9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 721,33 | -72,06 | 295,69 | 699,86 | 710,41 |
| 10. Продолжительность оборота собственного капитала, дней | 0 | -5 | 1 | 1 | 1 |
| 11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 7,54 | 28,35 | 16,41 | 28,54 | 24,22 |
| 12. Средний срок погашения кредиторской задолженности, дней | 48 | 13 | 22 | 13 | 15 |
Благодаря значениям, полученным в табл. 2.11, можно сделать вывод, что положительные тенденции, связанные с повышением коэффициентов оборачиваемости, а соответственно и значительным сокращением продолжительности оборота наблюдаются по всем показателям, за исключением коэффициента оборачиваемости денежных средств.
Изменение значение последнего получилось отрицательным. Это связано с увеличением суммы денежных средств на балансе организации более быстрыми темпами по сравнению с увеличением выручки от реализации.
Положительной тенденцией является снижение продолжительности оборота оборотных средств со 195 дней до 54 дней в 2015 году по сравнению с 2011 годом.
При этом средний срок погашения дебиторской задолженности существенно снизился – с 77 до 30 дней. Существенно сократился срок хранения запасов, что свидетельствует об эффективной политике предприятия, применяемой в отношении запасов.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
