!Разработка направлений улучшения финансовых результатов ООО РПИ (1230422), страница 11
Текст из файла (страница 11)
Расчет показателей рентабельности ООО «РосПромИнвест» за период с 2011 по 2015 гг. представим в табл. 2.14 следующего вида.
Таблица 2.14 - Динамика показателей рентабельности ООО «РосПромИнвест» за период с 2011 по 2015 гг.
| Наименование показателя | 2011 г. | 2012 г. | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | Изменение, % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Рентабельность продаж, % | 0,88 | 0,80 | 1,87 | 1,13 | 1,84 | 0,96 |
| Рентабельность активов, % | 0,10 | 0,12 | 6,61 | 1,97 | 5,06 | 4,96 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 45,83 | -5,42 | 337,80 | 253,33 | 655,71 | 609,88 |
| Общая рентабельность предприятия, % | 0,09 | 0,10 | 1,50 | 0,48 | 1,21 | 1,13 |
| Фондорентабельность, % | 6,35 | 8,00 | 48,64 | 17,37 | 41,80 | 35,45 |
Исходя из данных вышеприведенной таблицы, можно отметить позитивные изменения по всем показателям рентабельности, которые связаны, в первую очередь, с увеличением показателей прибыли.
Увеличение показателя рентабельности продаж на 0,96 пункта свидетельствует о менее эффективном управлении затратами на организации в отчетном периоде по сравнению с предыдущими периодами. Положительно характеризует деятельность ООО «РосПромИнвест» рост показателя общей рентабельности предприятия с 0,09 до 1,21 %.Рентабельность активов также возросла на 4,96 % за счет значительного увеличения чистой прибыли организации в 2015 году по сравнению с 2011.Рентабельность собственного капитала также имеет положительную тенденцию и значительно возросла. Но данный факт характеризует деятельность скорее негативно, чем позитивно, так как собственный капитал на протяжении рассматриваемого периода занимал очень незначительную долю в структуре источников формирования капитала.Несмотря на положительную динамику показателей рентабельности, необходимо отметить, что показатели довольно низкие.
Графическое отображение динамики показателей рентабельности за период 2011 – 2015г.г. представлено на рис. 2.4.
Рисунок 2.4 - Динамика показателей рентабельности.
Поэтому важнейшими направлениями улучшения рассматриваемых показателей могут быть следующие управленческие решения: рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен; показатель рентабельности можно улучшить путем снижения затрат; показатели рентабельности собственного капитала можно повысить путем оптимизации структуры имущества предприятия, при этом важнейшим критерием улучшение показателей рентабельности является получение прибыли и дальнейшее ее увеличение.
3 СТРАТЕГИЯ ФИНАНСОВГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ООО «РОСПРОМИНВЕСТ»
3.1 Оценка потенциального банкротства
Согласно методике определения неудовлетворительной структуры баланса Федеральной службы по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению, анализ и оценка структуры баланса организации проводятся на основе следующих показателей:
– коэффициента текущей ликвидности;
– коэффициента обеспеченности собственными средствами.
Проведем анализ показателей вероятности банкротства ООО «РосПромИнвест» на основе различных методик. Для этого составим табл. 3.1
Таблица 3.1 - Показатели вероятности банкротства ООО «РосПромИнвест»
за период с 2011 по 2015 гг.
| Показатель | Норматив | 2011 г. | 2012 г. | 2013г. | 2014г. | 2015г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент тек. ликвидности | >2 | 0,85 | 0,83 | 0,83 | 0,85 | 0,83 |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами | >0,1 | -0,16 | -0,19 | -0,19 | -0,17 | -0,2 |
| Коэффициент восстановления платежеспособности | - | - | 0,40 | 0,415 | 0,585 | 0,405 |
Судя по данным табл. 3.1, вероятность восстановления платежеспособности общества в ближайшие 6 месяцев отсутствует.
В табл. 3.2 представим анализ показателей вероятности банкротства ООО «РосПромИнвест» за 2011 – 2015 гг. по методике Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова.
Таблица 3.2 - Показатели вероятности банкротства ООО «РПИ» по методике Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова за период с 2011 по 2015 гг.
| Показатель | Расчетная формула | 2011г. | 2012г. | 2013г. | 2014г. | 2015г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент обеспеченности СОС (Х1) | | -0,16 | -0,19 | -0,19 | -0,17 | -0,20 |
| Коэффициент текущей ликвидности (Х2) | | 0,86 | 0,83 | 0,83 | 0,85 | 0,83 |
| Оборачиваемость активов (Х3) | | 1,59 | 1,63 | 5,79 | 5,44 | 5,48 |
| Рентабельность (Х4) | | 0,0008 | 0,0008 | 0,0187 | 0,0113 | 0,0184 |
| Рентабельность собственного капитала (Х5) | | 0,46 | -0,05 | 3,38 | 2,53 | 6,56 |
| | 0,353 | -0,217 | 3,547 | 2,716 | 6,689 |
Из показателей, рассчитанных в табл.3.2, следует, что на протяжении последних трех лет рассматриваемого периода Z> 1, следовательно, вероятность банкротства ООО «РосПромИнвест» низкая, позитивным является увеличение показателя Z с 3,547 до 6,689.
Таким образом, можно сделать вывод, что вероятность банкротства ООО «РосПромИнвест» присутствует, но изменения, происходящие на предприятии позволяют снижать риск банкротства до минимума.
Предприятие нуждается в срочном финансовом оздоровлении и восстановлении своей платежеспособности.
3.2 Предложения по финансовому оздоровлению организации
При анализе финансового состояния были выявлены следующие проблемы:
- необходимость сокращения дебиторской задолженности;
- наличие невостребованных запасов пригодных к реализации.
В целях устранения этих проблем и улучшения финансового состояния ООО «РосПромИнвест» разработаны мероприятия по повышению ликвидности и снижению дебиторской задолженности.
1. Мероприятие, направленное на снижение дебиторской задолженности и предотвращение неплатежей. Проанализируем основных дебиторов организации (табл. 3.3).
Таблица 3.3 - Структура основных дебиторов ООО «РосПромИнвест»
| Название предприятия | Сумма задолженности, тыс. руб. | Удельный вес, % | Срок просроченной задолженности |
| ООО Стройинвест | 2838,94 | 34,2% | более 3 мес. |
| ООО Спецстрой | 2100,15 | 25,3% | более 1 мес. |
| ООО Благстрой | 1386,27 | 16,7% | более 1 мес. |
| ООО Домострой | 962,92 | 11,6% | более 6 мес. |
| ОАО УМПО | 547,86 | 6,6% | более 6 мес. |
| ООО Спецтех | 464,86 | 5,6% | более 3 мес. |
| ИТОГО: | 8301 | 100,0% |
Графическое отображение структуры дебиторской задолженности представлено на рис. 3.1.
Рисунок 3.1. - Структура дебиторской задолженности
Таким образом, у организации в общей сумме дебиторской задолженности есть просроченные долги, причем их удельный вес составляет 62%.
Сумма данной задолженности отрицательно влияет на деловую активность организации. ООО «РосПромИнвест» необходимо не допустить увеличения долга.
К мероприятиям по работе с дебиторской задолженностью относятся:
1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика;
3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что организация реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;
4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся:
- просроченная задолженность поставщикам свыше 6 мес.;
- просроченная задолженность покупателей свыше 3 мес.;
- задолженность свыше 1 месяца.
Организация осуществляет реализацию без предоставления кредита. При таких условиях объём реализации значительно ниже, чем мог бы быть в случае применения кредитной политики. Вследствие этого, организация теряет потенциальную прибыль.
Предположим что организации, имеющие удельный вес дебиторской задолженности более 15% (группа А) превосходят по объёму приобретаемых товаров. Оставшиеся организации – группа Б (табл. 3.4.).
Таблица 3.4 - Группировка дебиторов по объему приобретаемых товаров.
| Название предприятия | Сумма задолженности, тыс. руб. | Удельный вес, % | Группа |
| ООО Стройинвест | 2838,94 | 34,2% | А |
| ООО Спецстрой | 2100,15 | 25,3% | А |
| ООО Благстрой | 1386,27 | 16,7% | А |
| ООО Домострой | 962,92 | 11,6% | Б |
| ОАО УМПО | 547,86 | 6,6% | Б |
| ООО Спецтех | 464,86 | 5,6% | Б |
| ИТОГО: | 8301 | 100,0% |
На основе полученных групп, можно разработать следующую кредитную политику:
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
