ВКР (1219740), страница 11
Текст из файла (страница 11)
То есть на 2017 год будет установлен план реализации (стоимость указана в руб. в месяц) 658000руб. в месяц.
Далее сведем данные по реализации в таблицу.
Таблица 10.5 – Доходы от реализации услуг
| № п/п | Период | Сумма выручки, тыс. руб. |
| 1 | 2017 год | 7896 |
| 1.1 | январь | 658 |
| 1.2 | февраль | 658 |
| 1.3 | март | 658 |
| 1.4 | апрель | 658 |
| 1.5 | май | 658 |
| 1.6 | июнь | 658 |
| 1.7 | июль | 658 |
| 1.8 | август | 658 |
| 1.9 | сентябрь | 658 |
| 1.10 | октябрь | 658 |
| 1.11 | ноябрь | 658 |
| 1.12 | декабрь | 658 |
| 2 | 2018 год | 8101 |
| 2.1 | 1 квартал | 2025 |
| 2.2 | 2 квартал | 2025 |
| 2.3 | 3 квартал | 2025 |
| 2.4 | 4 квартал | 2025 |
|
| 2019 год | 8276 |
|
| Итого: | 16200 |
План реализации установлен в равных суммах на месяц и на квартал, потому что в маникюрном салоне не предусмотрено разового посещения. Минимальный расчет рассчитан на 1 месяц.
Далее необходимо составить отчет о движении денежных средств, который предназначен для проверки синхронности поступления и расходования средств. Данная таблица состоит из 3-х блоков – поступления, расходы, кредитная линия. Разрабатывается на три года: на первый год – помесячно, на второй – поквартально, на третий – на год. Отчет о движении денежных средств представлен в приложении 1.
Также необходимо составить отчет о финансовых результатах. Отчет предназначен для анализа формирования прибыли и порядка ее распределения (таблица 10.6).
Таблица 10.6 – Отчет о финансовых результатах, тыс.руб.
| Наименование показателя | 2017 год | 2018 год | 2019 год |
| Выручка (нетто) | 7897,39 | 8101,58 | 8276,58 |
| Себестоимость | 5640,994 | 5786,84 | 5911,84 |
| Валовая прибыль | 2256,40 | 2314,74 | 2364,74 |
| Проценты за кредит | 1052 | 0 | 0 |
| Прибыль до налогообложения | 1204,4 | 2314,74 | 2364,74 |
| Налог на прибыль | 240,88 | 463,95 | 472,95 |
| Чистая прибыль (убыток) | 963,52 | 1850,79 | 1891,80 |
На основании данных таблицы 10.6, можно сделать вывод о том, что уже в первый год своей деятельности маникюрный салон получит прибыль в размере 963,52 тыс. руб, . Во второй год размер прибыли растет, 1850,79тыс.руб. В 2019году предприятие так же получит прибыль в размере 1891,80 тыс.руб.
11 СТРАТЕГИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ
В данном разделе излагается план получения средств для создания предприятия.
Для этого необходимо определить основные затраты на проект с указанием направлений расходования (таблица 11.1).
Таблица 11.1 - Направления расходования денежных средств на открытие маникюрного салона «Френч», руб.
| Наименование расходов | Сумма, руб. |
| Регистрация в налоговых органах, изготовление печати | 15000 |
| Дизайн интерьера | 50 000 |
| Технологическое и инженерное проектирование | 75 000 |
| Приобретение стройматериалов, предметов декора и интерьера | 100 000 |
| Проведение ремонтных работ | 150 000 |
| Приобретение и установка кондиционеров, пожарной сигнализации, систем освещения и видеонаблюдения | 100 000 |
| Приобретение необходимого оборудования | 300 000 |
| Компьютеры (1 шт.) | 30 000 |
| Расходы на рекламу | 38 250 |
| Изготовление прайсов | 10 000 |
| Приобретение исходных материалов , инструментов | 150000 |
| Прочие расходы | 100 000 |
| ИТОГО | 1118250 |
Для открытия маникюрного салона понадобится 1118,25 тыс. руб.
Далее необходимо определить источники финансирования и сделать характеристику направлений их использования (таблица 11.2).
Таблица 11.2 - Источники финансирования и характеристика направлений их использования
| Источники | Сумма | Направления использования | Сумма | |||
| 1. Собственные средства | 500000 | Регистрация в налоговых органах, изготовление печати | 15000 | |||
| Дизайн интерьера | 50 000 | |||||
| Технологическое и инженерное проектирование | 75 000 | |||||
| Приобретение стройматериалов, предметов декора и интерьера, ремонтные работы, компьютер, реклама | 360000 | |||||
| Итого: | 500000 | Итого: | 500000 | |||
| 2. Кредит | 1000000 | Приобретение и установка кондиционеров, пожарной сигнализации, систем освещения и видеонаблюдения | 100 000 | |||
| Приобретение необходимого оборудования | 300 000 | |||||
| Изготовление прайсов | 10 000 | |||||
| Приобретение исходных материалов , инструментов | 150000 | |||||
| Прочие расходы | 100 000 | |||||
| Итого: | 1000000 | Итого: | 660000 | |||
| Всего: | 1500000 | Всего: | 1160000 | |||
Далее необходимо оценить экономическую эффективность проекта.
Проект при рассмотренном базисном сценарии характеризуется как эффективный.
Для оценки эффективности будут использоваться следующие показатели:
1 Простой срок окупаемости инвестиций
Простым сроком окупаемости инвестиций (payback period) называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости. Начальным моментом обычно является начало первого шага или начало операционной деятельности. Моментом окупаемости называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого кумулятивные текущие чистые денежные поступления NV (k) становятся и в дальнейшем остаются неотрицательными.
Метод расчета срока окупаемости РР инвестиций состоит в определении того срока, который понадобится для возмещения суммы первоначальных инвестиций. Если сформулировать суть этого метода более точно, то он предполагает вычисление того периода, за который кумулятивная сумма (сумма нарастающим итогом) денежных поступлений сравнивается с суммой первоначальных инвестиций.
Формула расчета срока окупаемости имеет вид
(11.1)
где РР - срок окупаемости инвестиций (лет);
Ко - первоначальные инвестиции;
CFcг - среднегодовая стоимость денежных поступлений от реализации инвестиционного проекта.
Простой срок окупаемости является широко используемым показателем для оценки того, возместятся ли первоначальные инвестиции в течение срока их экономического жизненного цикла инвестиционного проекта.
РР = 1500000/(7897390+8101580+8276580)/3 = 0,2 или округлим до 1 года.
Срок окупаемости проекта один год.
2 Срок окупаемости инвестиций с учетом дисконтирования
Сроком окупаемости инвестиций с учетом дисконтирования называется продолжительность периода от начального момента до момента окупаемости с учетом дисконтирования. Моментом окупаемости с учетом дисконтирования называется тот наиболее ранний момент времени в расчетном периоде, после которого текущая чистая текущая стоимость ЧТС (K) становится и в дальнейшем остается неотрицательной.
Дисконтированный период окупаемости определяется по формуле:
, (11.2)
где n - число периодов;
CFt - приток денежных средств в период t;
r - барьерная ставка (коэффициент дисконтирования);
Io - величина исходных инвестиций в нулевой период.
Определим дисконтированный срок окупаемости инвестиционного проекта. Ставка дисконта – 10 %.
Пересчитаем денежные потоки в вид текущих стоимостей:
PV1 = 7897,39 / (1 + 0,1) = 8687,13 тыс. руб.
PV2 = 8101,580/ (1 + 0,1)2 = 8911,74тыс. руб.
PV3 = 8276,58 / (1 + 0,1)3 = 9104,24 тыс. руб.
Определим период по истечении, которого инвестиции окупаются.
Сумма дисконтированного дохода за 1 год: 8687,13 тыс. рублей, что больше суммы вложений (инвестиций) – 1500 тыс. руб. и это значит, что возмещение первоначальных инвестиционных расходов произойдет раньше 2 лет, а именно на первом году деятельности маникюрного салона.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
