ВКР полный (1216914), страница 7

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 7)

П₄ – постоянные или устойчивые пассивы. К ним относится раздел III «Капитал и резервы».

Где стр. 1300 – собственный капитал фирмы.

Источники собственных средств или устойчивые пассивы найдем по формуле (2.8)

П_{4 нач} = 1446,00 тыс.руб.

П_{4 кон} = 3367,00 тыс.руб.

Рассчитанные показатели деления актива и пассива занесем в сводную таблицу 2.7

Таблица 7 - Анализ ликвидности баланса ООО «Диарс»

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить много приведенных групп по активу и пассиву бухгалтерского баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

А₄ ≤ П₄

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет к выполнению четвертого неравенства. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о наличии собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному, в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой группе, в реально же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов по активу и пассиву имеет следующий вид:

На конец отчетного периода, т.е. на конец 2015 года:

5,00 _≤ 2785,00

459,00 ≥ 0,00

977,00 _≤1151,00

5990,00 ≥ 3367,00

На начало отчетного периода, т.е. на конец 2014 года:

5,00 ≤ 2708,00

307,00 ≥ 0,00

831,00 ≥ 2322,00

5360,00 _≥ 1446,00

Исходя из неравенств, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Диарс» как недостаточную. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что у хозяйствующего субъекта существует недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Четвертое неравенство подтверждает, что у нашей организации нет собственных оборотных средств.

2.4. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Они рассчитывается парами. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценивать его можно по динамике (увеличение или снижение значения). Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при различных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, дающий кредит организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической» оценки. Покупатели предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности [15].

Для количественной оценки платежеспособности применяют общий показатель платежеспособности.

где абсолютно ликвидные активы;

– медленно реализуемые активы;

– наиболее срочные обязательства;

– краткосрочные пассивы;

– долгосрочные пассивы.

Данный показатель применяется при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных на основе бухгалтерской отчетности.

Коэффициент абсолютной ликвидности.

где стр.1250 – денежные средства и денежные эквиваленты;

стр. 1240 – финансовые вложения;

стр. 1500 – краткосрочные обязательства.

Нормальное ограничение данного коэффициента 0,2-0,3. Данный коэффициент показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация сможет погасить за счет денежных средств и финансовых вложений хозяйствующий субъект в ближайшее время.

Коэффициент «критической оценки».

Где стр.1230 – дебиторская задолженность;

стр.1260 – прочие оборотные активы.

Допустимое значение 0,7-0,8. Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств, финансовых вложений, а так же поступлений по расчетам.

Коэффициент «текущей ликвидности»

где стр.1200 – оборотные активы;

стр.1500 – краткосрочные обязательства.

Необходимое значение L₄ = 1,5. Оптимальное 2-3,5.

Показывает какую часть текущих обязательств можно погасить мобилизовав все текущие средства.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала.

где стр. 1210 – запасы;

стр. 1500 – краткосрочные обязательства.

Показывает, какая часть капитала обездвижена в производственных запасах и в долгосрочной дебиторской задолженности.

Уменьшение показателя в динамики положительный факт.

Доля оборотных средств в активах.

где стр. 1200 – оборотные активы или второй раздел баланса;

стр. 1600 – валюта баланса.

Данный коэффициент должен быть больше 0,5. он зависит от отраслевой принадлежности организации.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами.

L₇ = (2.15)

где стр. 1300 – собственный капитал;

стр.1100 – внеоборотные активы;

стр.1200 – оборотные активы.

L₇ 0,1. Характеризует наличие у организации собственных оборотных средств необходимых для ее текущей деятельности.

Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации, но и отвечают интересам различных внешних пользователей.

Например, для поставщиков сырья наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Коммерческий банк, дающий кредит данной организации больше внимания уделяет коэффициенту критической оценки. Покупатели и держатели акций предприятия оценивают финансовую устойчивость по коэффициенту текущей ликвидности [15].

1. Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в целом используется общий показатель платежеспособности. Найдем по формуле (2.9)

L_{1 нач} = = 0,15

L_{1 кон} = = 0,17

С помощью данного показателя, осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных на основе отчетности. Нормальное ограничение данного показателя 1. В анализируемой организации ООО «Диарс» и на начало и на конец отчетного периода данный коэффициент далек от нормы, что говорит о том, что предприятие неплатежеспособно.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности найдем по формуле (2.10)

L_{2 нач} = = 0,002

L_{2 кон} = = 0,002

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. В анализируемой организации он крайне мал.

3. Коэффициент «критической оценки» найдем по формуле (2.11)

L_{3 нач} = = 0,11

L_{3 кон} = = 0,20

Коэффициент критической оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным ограничением считается значение 0,7-0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента в динамике в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.) К концу отчетного периода на 31.12.2015 у ООО «Диарс» данный коэффициент увеличился, но нормы так и не достиг. Следует говорить о недостатке собственных средств хозяйствующего субъекта.

4. Коэффициент текущей ликвидности найдем по формуле (2.12)

L_{4 нач} = = 0,40

L_{4 кон} = = 0,50

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным ограничением для данного показателя считается 2, т.е. на 200 % оборотные активы должны покрывать текущие обязательства. На анализируемом предприятии оборотные активы покрывают текущие обязательства только на 50 % на конец отчетного 2015 года. Нестабильность российской экономики делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя. Он, на наш взгляд, должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его учетным данным. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно, возникает угроза финансовой стабильности организации.

В финансовой теории есть положение, что чем выше оборачиваемость оборотных средств, тем меньше может быть нормальный уровень коэффициента текущей ликвидности. Но и при этом обстоятельстве организация может считаться платежеспособной при условии, если сумма ее оборотных активов равна сумме краткосрочной задолженности [30].

Характеристики

Список файлов ВКР