Диплом (1216484), страница 5

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 5)

Мировое соглашение— процедура банкротства, применяемая на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве, в том числе и после открытия конкурсного производства. Его целью является прекращение производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредитором на основе взаимных уступок. Это один из вариантов завершения процедуры банкротства.

Должник и кредитор договариваются о частичном списании задолженности, отсрочке платежей или постепенном погашении долга.

Сторонами мирового соглашения являются должник и конкурсные кредиторы. Допускается участие в мировом соглашении третьих лиц (например, поручителя), которые принимают на себя права и обязанности, предусмотренные мировым соглашением.

Мировое соглашение может быть направлено как на сохранение предприятия-должника, так и на его ликвидацию. В этом случае ликвидация носит частичный характер и проводится во внесудебном порядке (добровольная ликвидация). Кредиторы передают право ликвидировать активы должника третьей стороне — доверительному лицу. Полученные от продажи активов средства передаются кредиторам. В этом случае удается избежать длительного и дорогостоящего судебного разбирательства.

Добровольная ликвидация происходит тогда, когда считают, что продать компанию по частям выгоднее, чем сохранить ее в действующем состоянии. Обычно к этой мере прибегают тогда, когда другие варианты реструктуризации исчерпаны.

На добровольную ликвидацию могут пойти управляющие кризисного предприятия при угрозе поглощения.

Процесс банкротства завершается либо ликвидацией должника, либо удовлетворением требований кредиторов через процедуру финансового оздоровления.

1.3.3 Сущность и принципы финансового оздоровления

Сущностью финансового оздоровления является реализация и разработка наиболее рационального новаторского варианта выхода предприятия из состояния банкротства.

Реформирование предприятий - сложная проблема, которая включает целый комплекс задач (экономических, организационных, финансовых и т. п.). Реформирование - это существенное изменение стратегии, создание эффективной системы управления и реорганизация, активное развитие персонала. Реформирование часто подразумевает изменение структуры предприятия и создаваемой им продукции.

В последнее время в реформировании предприятий участвуют консалтинговые фирмы, которые накопили достаточно большой опыт работы в области банкротства. Консалтинговые фирмы могут оказать существенную помощь на всех этапах реформирования, начиная с оценки предприятия, создания команды управляющего, разработки плана финансового оздоровления и заканчивая его реализацией. Для арбитражного управляющего весьма важно знать принципы деятельности таких фирм, чтобы привлекать их к решению стоящих перед ним задач.

Чрезвычайный характер ситуации, в которой оказывается неплатежеспособное предприятие, естественно предположить, что в процессе его становления нарушались основные принципы управления (т. е. не выполнялись наиболее важные требования, предъявляемые к управлению предприятием).

Первым и основным принципом антикризисного управления является, единство целей управления на разных уровнях иерархии (Федерация, субъект Федерации, предприятие). Если в нарушение единства целей управления федеральные или местные власти вместо создания нормальных условий для эффективного функционирования предприятий и обеспечения достаточного сбора налогов для покрытия бюджетных (общественных) потребностей начинают заниматься коммерческой деятельностью, при этом, естественно, обеспечивая себе монопольное положение на рынке, то эффективность многих предприятий и экономики в целом резко снижается.

Примером нарушения основного принципа антикризисного управления является также различие в целях предприятия и его управляющего. Если управляющий вместо реализации плана развития предприятия начинает бесконтрольно и активно осуществлять свои личные цели, связанные с обогащением, активность предприятия неизбежно снижается и, в конце концов, оно становится банкротом.

Если квалифицированный управляющий в своей ежедневной деятельности будет постоянно помнить о текущей цели предприятия (в частности, о восстановлении её платежеспособности) и принимать соответствующие решения, его арбитражное управление предприятием будет эффективным.

Вторым принципом антикризисного управления является принцип адекватности. Это означает, что в процессе управления неплатежеспособным предприятием управляющий и члены его команды должны принимать решения, адекватные реальной ситуации, стараясь по мере необходимости согласовывать их с кредиторами предприятия. Выполнение данного условия зависит непосредственно от квалификации управляющего и членов команды.

С квалификацией управляющих связан также и третий принцип антикризисного управления - системный подход к решению поставленных задач. Управляющий должен помнить о том, что предприятие - это «живая» система, состоящая из множества взаимосвязанных элементов. «Сбой» в одном единственном элементе этой системы может повлечь за собой резкое снижение (или повышение) эффективности ее работы.

Для реализации данного принципа арбитражному управляющему необходимо постоянно анализировать политические, социальные, региональные, экономические, финансовые, право и технические аспекты развития предприятия.

Четвертый принцип антикризисного управления - его целенаправленность. Согласно этому принципу, арбитражное управление может быть эффективным только при наличии глубоко проработанного плана финансового оздоровления предприятия (плана внешнего управления). Управляющий руководствуется этим планом и постоянно совершенствует его, исходя из меняющейся ситуации.

План финансового оздоровления предприятия, в свою очередь, должен базироваться на миссии предприятия, т. е. на его предназначении, основной концепции его создания как социально-экономической системы. При определении стратегии антикризисного управления необходимо руководствоваться следующим: «Максимальная продолжительность периода бескризисного состояния фирмы обеспечивается выбором такой её миссии (предназначения), которая продиктована, прежде всего, мотивом достижения устойчивого роста прибыли в размерах, достаточных для постоянного наращивания стратегического потенциала фирмы и уровня ее конкурентного преимущества»

Поэтому при осуществлении арбитражного управления важно объективно оценить возможности предприятия и стараться выбрать и реализовать реально достижимые цели. С этим выбором связан следующий, пятый принцип управления - выделение в управлении ведущего звена.

Противоречивость при определенных условиях вышеуказанных целей внешнего управления (обеспечение текущих платежей и накопление денежных средств для погашения задолженности) обусловливает необходимость выбора приоритетной ведущей цели. Чаще всего предпочтение отдается первой цели - обеспечению текущих платежей, поскольку, как правило, при наличии двух равновеликих целей приоритет принадлежит ближайшей из них (если не обеспечить текущие платежи, не удастся накопить денежные средства для последующего погашения «старой» задолженности)

Шестым принципом антикризисного управления является принцип оптимальности. Он означает, что, принимая управленческие решения необходимо руководствоваться определенными критериями оптимальности. Каждое решение принимается таким образом, чтобы выбранный критерий оптимальности имел экстремальное значение при некоторых ограничительных условиях.

Различные ограничения и их комбинации обусловливают множество разных вариантов управленческих решений. Осуществление арбитражного управления на основе единой методологии (в данном случае единых принципов финансового оздоровления) позволит обеспечить и эффективное управление неплатёжеспособными предприятиями [13, с. 6-13].

1.3.4 План финансового оздоровления неплатежеспособного

предприятия

План финансового оздоровления организации представляет собой перечень, экономические обоснования и сроки исполнения мероприятий, направленных на улучшение ее финансового состояния и предотвращение банкротства.

Согласно «Методическим рекомендациям по составлению плана (программы) финансового оздоровления» (Приказ Минпромэнерго РФ № 57, Минэкономразвития РФ № 134 от 25.04.2007 «Об утверждении Методических рекомендаций по составлению плана (программы) финансового оздоровления») форма плана должна быть унифицирована и включать следующие разделы:

Раздел 1. Резюме плана финансового оздоровления. Здесь дается краткое изложение важнейших положений, содержащихся в плане финансового оздоровления.

Раздел 2. Общие сведения об организации. Общие сведения содержат информацию о полном наименовании организации в соответствии с уставом; юридический и почтовый адрес; сведения об организационно-правовой форме организации; структуре органов управления и данные о персональном составе органов управления организации; сведения об основных акционерах (участниках) организации, доле государства в уставном капитале организации и прочее.

Раздел 3. Сведения о текущей деятельности организации. В данном разделе рекомендуется отражать следующую информацию:

• сведения об отрасли, в которой осуществляет свою деятельность организация, включая перспективы развития отрасли на период реализации программы финансового оздоровления, уровень конкуренции в отрасли, сведения об основных конкурентах организации;

• сведения о составе и структуре основных производственных фондов организации, загрузке производственных мощностей;

• основные виды, текущие и планируемые объемы производства выпускаемой продукции (оказываемых услуг), обеспечивающие более 10 процентов объема реализации (выручки) организации за три года;

• источники сырья, материалов и услуг (с указанием поставщиков), на которые приходится более 10 процентов всех поставок на организацию, и оценка факторов, которые могут существенно повлиять на обеспеченность организации сырьем и материалами в период реализации плана финансового оздоровления;

• основные направления сбыта продукции (услуг) организации, на которые приходится более 10 процентов выручки, организация системы сбыта и оценка факторов, которые могут существенно повлиять на сбыт продукции (услуг) организации и др.

Раздел 4. Анализ текущего финансового состояния организации. Анализ текущего финансового состояния организации рекомендуется проводить за период, составляющий не менее 3 лет. В данный раздел рекомендуется включать:

• анализ активов и пассивов организации (особое внимание рекомендуется обращать на анализ причин, вызвавших изменение отдельных статей баланса на величину, превышающую 10 процентов, причины возникновения просроченной кредиторской задолженности);

• анализ финансовых результатов деятельности (используется стандартный набор аналитических финансовых коэффициентов, анализ коэффициентов проводится в динамике; по результатам анализа делается вывод о платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности организации, а также причинах, вызвавших изменение указанных показателей за анализируемый период).

Раздел 5. План мероприятий по финансовому оздоровлению организации. В данный план рекомендуется включать:

• проект графика погашения задолженности по налогам, сборам, начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом, государственными внебюджетными фондами с обоснованием возможности ее реструктуризации;

• перечень мероприятий по финансовому оздоровлению, согласованный с акционерами (участниками) организации, кредиторами, федеральными органами исполнительной власти, с указанием необходимых финансовых, материальных и трудовых ресурсов для их выполнения и планируемые источники финансирования данных мероприятий;

• описание системы контроля организации за выполнением мероприятий, предусмотренных планом финансового оздоровления, и анализом возможности финансового оздоровления за счет реализации альтернативных мероприятий;

• прогнозные финансовые показатели, в том числе промежуточные, характеризующие результаты выполнения мероприятий, предусмотренных планом финансового оздоровления, а также прогноз денежных потоков организации, который базируется на прогнозных финансовых результатах выполнения мероприятий по финансовому оздоровлению;

Раздел 6. Приложения к плану финансового оздоровления. К плану финансового оздоровления рекомендуется прилагать:

• годовую и промежуточную бухгалтерскую отчетность организации за последние три года с необходимыми приложениями и пояснениями;

• аудиторское заключение, подтверждающее достоверность годовой бухгалтерской отчетности организации;

• статистическую, управленческую и иную отчетность, подтверждающую данные, приведенные в плане финансового оздоровления.

Срок реализации мероприятий, предусмотренных планом финансового оздоровления, зависит от результатов анализа финансового состояния организации, наличия у нее потенциальных возможностей к нейтрализации банкротства и выходу из кризиса, а также характера предлагаемых мер по восстановлению платежеспособности. Рекомендуется, чтобы общий срок реализации мероприятий не превышал 10 лет.

1.3.5 Учет затрат при банкротстве

С момента принятия заявления о банкротстве вводится новая фигура – арбитражный управляющий, который действует параллельно с руководством должника. В зависимости от процедуры, применяемой в деле о банкротстве, и переданных ему полномочий арбитражный управляющий может именоваться:

• временным (процедура наблюдения);

• административным (процедура финансового оздоровления);

• внешним (процедура внешнего управления);

• конкурсным (процедура конкурсного производства).

Согласно ст. 134 Закона о банкротстве требования кредиторов по денежным обязательствам и уплате обязательных платежей, срок исполнения по которым наступил на дату введения наблюдения, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением порядка (очередности), установленного Законом.

При проведении процедур, применяемых в деле о банкротстве, у организации-должника возникают расходы, напрямую не относящиеся к ее основной деятельности. В общем их можно подразделить на государственную пошлину и судебные издержки, связанные с рассмотрением дела. Состав последних определен Арбитражным процессуальным кодексом РФ [1, ст.106]:

• денежные суммы, подлежащие выплате экспертам, свидетелям, переводчикам;

• расходы, связанные с проведением осмотра доказательств на месте;

• расходы на оплату услуг адвокатов и иных лиц, оказывающих юридическую помощь (представителей);

• расходы юридического лица на уведомление о корпоративном споре в случае, если федеральным законом предусмотрена обязанность такого уведомления;

• иные расходы, понесенные лицами, участвующими в деле, в связи с рассмотрением дела в арбитражном суде.

Согласно ст. 59 Закона о банкротстве в состав судебных расходов входят:

• уплата государственной пошлины;

• расходы на опубликование сведений в СМИ;

• расходы на выплату вознаграждения арбитражным управляющим в деле о банкротстве;

• расходы на оплату услуг лиц, которых привлекают арбитражные управляющие для обеспечения исполнения своей деятельности (независимые оценщики и т. д.).

Все вышеперечисленные расходы покрываются за счет имущества должника и возмещаются вне очереди. Если же имущества должника не хватает для погашения указанных расходов, то неоплаченная часть покрывается за счет средств заявителя.

При обращении с иском в арбитражный суд в соответствии со ст. 102 АПК РФ истцу необходимо заплатить государственную пошлину, порядок уплаты и размеры которой установлены Налоговым кодексом РФ. Документ, подтверждающий уплату государственной пошлины, прилагается к исковому заявлению.

Характеристики

Список файлов ВКР