Учет и анализ эффективности лизинговых операций (восстановлен) (1216453), страница 9
Текст из файла (страница 9)
Совокупные затраты покупателя составят 1 297 667 руб., что на 130 467 руб. выше совокупных затрат у приобретателя имущества.
В данных расчетах не учитывается тот факт, что по окончании лизингового договора к лизингополучателю переходит полностью амортизированное имущество, остаточная стоимость равна нулю. Лизингополучатель в дальнейшем не платит налог на имущество (нет базы для налогообложения). Покупка имущества за счет кредита и собственных средств имеет более длительные сроки списания, так как коэффициент ускорения (k = 3) не применяется.
Сравнение вариантов позволяет сделать вывод о том, что лучшее приобретение имущества на условиях лизинга. Экономия средств приобретателя с вариантом за счет кредита, составляет 118 667 руб., т. е. 10,2%;
Экономия средств приобретателя с вариантом за счет собственных средств, составляет 130 467 руб., т. е. 11,2%.
Таблица 11 – Расчет налоговой экономии (использование собственных средств для финансирования приобретения имущества)
| Год | Сумма амортизации | Сумма налога на имущество (2%) | Величина себестоимости (гр. 2 + гр. 3) | Налоговая экономия (гр. 4 х 20%) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 2012 | 66 667 | 20 000 | 86 667 | 17 333 |
| 2013 | 66 667 | 18 667 | 85 334 | 17 067 |
| 2014 | 66 667 | 17 333 | 84 000 | 16 800 |
| 2015 | 66 667 | 16 000 | 82 667 | 16 533 |
| 2016 | 66 667 | 14 667 | 81 334 | 16 267 |
| Итого | 333 335 | 86 667 | 420 002 | 84 000 |
Таблица 12 – Расчет совокупных затрат приобретателя в случае приобретения имущества за счет собственных средств
| Год | Покупка имущества | Предъявление НДС бюджету | Сумма налога на имущество (2%) | Потери при покупке (гр. 2 /0,8 х 0,2) | Налоговая экономия | Чистый денежный поток (гр. 2 – гр. 3 + гр. 4 + гр. 5 – гр. 6) |
| 2012 | 1 180 000 | 36 000 | 20 000 | 295 000 | 17 333 | 1 441 667 |
| 2013 | 36 000 | 18 667 | 17 067 | - 34 400 | ||
| 2014 | 36 000 | 17 333 | 16 800 | - 35 467 | ||
| 2015 | 36 000 | 16 000 | 16 533 | - 36 533 | ||
| 2016 | 36 000 | 14 667 | 16 267 | - 37 600 | ||
| Итого | 1 180 000 | 180 000 | 86 667 | 372 632 | 84 000 | 1 297 667 |
При самостоятельной покупке имущества приобретателем (без использования лизинговой схемы) имущество будет амортизироваться еще в течение десяти лет. Соответственно в течение всего этого срока на данное имущество будет начисляться налог на имущество. Остаточная стоимость имущества на каждый год в течение срока списания и сумма налога на имущество, составит 160 000 руб. (при лизинге общая сумма налога на имущество составит 60 000 руб.)
При реализации лизингового проекта предприятие обновит свои основные фонды, что говорит о положительной тенденции развития предприятия.
Заключение
Причиной широкого распространения лизинга является его преимущество по сравнению с другими формами инвестирования. Основными из них являются:
-
инвестирование в форме имущества в отличие от денежного кредита снижает риск невозврата средств, так как за лизингодателем сохраняются права собственности на переданное имущество;
-
лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;
-
часто предприятию проще получить имущество по лизингу, чем ссуду на его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога;
-
лизинговое соглашение более гибко, чем ссуда, так как предоставляет возможность обеим сторонам выработать удобную схему выплат. По взаимной договоренности сторон лизинговые платежи могут осуществляться после получения выручки от реализации товаров, произведенных на взятом в кредит оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;
-
для лизингополучателя уменьшается риск морального и физического износа и устаревания имущества, при лизинговых отношениях лизингополучатель имеет дело с ускоренной амортизацией имущества;
-
лизинговое имущество не числится у лизингополучателя на балансе, что не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество;
-
лизинговые платежи относятся на издержки производства (себестоимость) лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль;
-
производитель получает дополнительные возможности сбыта продукции, так как ограниченное финансирование инвестиций часто не позволяет предприятиям своевременно обновлять технологическую систему.
При наличии у предприятия альтернативы – взять кредит на покупку оборудования или приобрести это оборудование на определенное время по договору лизинга – ее выбор необходимо осуществлять на основе результатов финансового анализа. Лизинг становится практически безальтернативным вариантом, когда, предприятие-поставщик испытывает трудности со сбытом своей продукции, а предприятие – будущий лизингополучатель не имеет в достаточном объеме собственных средств и не может взять кредит для приобретения нужного ему оборудования.
Вместе с тем лизингу присущ и ряд негативных сторон. На лизингодателя ложится риск морального старения оборудования, а для лизингополучателя стоимость лизинга выходит более высокой, чем цена покупки оборудования. Еще одним недостатком финансового лизинга является то, что в случае выхода из строя оборудования, платежи производятся в установленные сроки независимо от состояния оборудования.
Для стимулирования инвестиций в производственную сферу, для обновления промышленного потенциала, для повышения конкурентоспособности отечественных производителей, нужно создавать условия, при которых они стремились бы развивать лизинговые отношения. Для этого следует добиваться появления лизинговых сделок с достаточно длительными сроками действия (не менее трех лет), именно такие договоры будут нести реальные инвестиции в экономику. Необходимо либо освободить, либо снизить налог на прибыль, полученную лизингодателями от реализации договоров по лизингу со сроком действия три и более лет. Следует стимулировать банки предоставлять кредиты лизинговым компаниям, которые заключают длительные договоры.
Можно сказать, что лизинг в нашей стране постепенно будет все больше наращивать свои обороты и играть все более весомую роль в экономике России.
Список использованных источников
-
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 23.05.2015) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.06.2015) [Электронный ресурс] / Консультант– Режим доступа: http://www.consultant.ru
-
Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 06.04.2015, с изм. от 07.04.2015) / Консультант [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.consultant.ru
-
О бухгалтерском учете [Текст]: федер. Закон: [принят Гос. Думой 06.12.2011 г. № 402 – ФЗ; в ред. от 04.11.2014 г.]. – М.: Проспект, 2014. – 236 с.
-
Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н (ред. от 24.12.2010) «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 N 1598) // www.consultant.ru
-
Алексеева, Г.И. Бухгалтерский учет [Текст]: учебник / С.Р. Богомолец, Г.И. Алексеева, Т.П. Алавердова. - М.: МФПУ Синергия, 2013. - 720 c.
6. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта [Текст]: учебник / И.Т. Балабанов - М.: Финансы и статистика, 2013. - 235 с.
7. Астахов, В.П. Бухгалтерский учет от А до Я [Текст]: учеб. пособие / В.П. Астахов. – М.: Феникс, 2013. - 479 c.
8. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет [Текст]: учеб. пособие / В.П. Астахов. – М.: ИКЦ «МарТ», 2011. – 312с.
9. Барынов, Н.П. Бухгалтерский учет, отчетность и налогообложение [Текст]: учеб. пособие / Н.П. Барынов. – М.: «Филин», 2011. – 242 с.
10. Бочаров, В.В. Финансовый анализ [Текст]: учебник / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2012. - 240 с.
11.Вакуленко, Т.Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений [Текст]: учеб. пособие / Т.Г. Вакуленко, Л.Ф. Фомина. - М.: Издательский дом Герда, 2011. - 214 с.
12.Василец, О.И. Бухгалтерский учет и анализ [Текст]: учеб. пособие / О.И. Василец, Д.Л. Савенков; Под ред. Л.И. Ерохина. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 496 с.
13. Беспалов, М.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций [Текст]: учеб. пособие для вузов / М.В. Беспалов. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 320 с.
14. Бочаров, В.В. Финансовый анализ [Текст]: учебник / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2012. - 240 с.
15.Голикова, Е.И. Бухгалтерский учет и бухгалтерская отчетность [Текст]: учеб. пособие / Е.И. Голикова. - М.: ДиС, 2012. - 224 с.
16.Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учеб. пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и Сервис, 2013. – 235 с.
17. Жарылгасова, Б.Т. Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебник / Б.Т. Жарылгасова. – М.: КноРус, 2011. – 304 с.
18. Жминько С.И. Финансовый учет на предприятиях [Текст]: учебник / С.И. Жминько. –Ростов-н/Д: Феникс, 2012. – 384 с.
19. Климова, М.А. Бухгалтерский учет [Текст]: учеб. пособие / М.А. Климова. - М.: ИЦ РИОР, 2011. - 193 с.
20.Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учеб. пособие / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ПБЮЛ Гриженко Е.М., 2013. - 321 с.
21. Ковалев, В.В. Финансовый анализ [Текст]: учеб. пособие / В.В. Ковалев. – М.: Эксмо, 2010. – 125 с.
22.Коллас, Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. [Текст]: учеб. пособие / Б. Коллас. - М.: ФиС, 2013. - 810 с.
23. Кондраков, Н.П. Бухгалтерский учет [Текст]: учеб. пособие / Н.П. Кондраков. - М.: ИНФРА-М, 2013. -384с.
24. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. [Текст]:учеб. пособие / М.Н.Крейнина. - М.: Издательство "Дело и Сервис", 2010. - 236 с.
25. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. [Текст]:учеб. пособие / Д.А.Панков. - М: ООО Профит, 2011. - 112 с.
26. Лебедева, Е.М. Бухгалтерский учет [Текст]: учебник / Е.М. Лебедева – М.: Академия, 2012. – 304 с.
27.Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 2009. - 502 с.
38. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя [Текст]: учеб. пособие / В.И. Макарьева. – М.: «Налоговой вестник», 2011.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
