Диплом, Логинова Е. А. нормоконтроль (1209328), страница 5
Текст из файла (страница 5)
Для определения воздействия факторов используют:
1. приемы элиминирования. Этот прием основывается на выделениивоздействия одного фактора, исключаявоздействие других факторов: метод цепной подстановки, индексный метод, метод абсолютных и относительных разниц;
2. прием пропорционального деления или долевого участия;
3. интегральный метод;
4. метод логарифмирования.
Метод цепной подстановки используется в детерминированных факторных моделях: аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных. Подстановкой считается замещение базисной величины каждого факторного значение на величину отчетного периода. В итоге этой замены определяются условные результативные показатели. Условный показатель сравнивается с базовым или другим условным результативным показателем.
Индексный метод построен на относительных показателях динамики, отражающий отношение уровня анализируемого показателя в отчетном периоде к его уровню в базисном периоде. Он применяется для нахождения воздействия факторов на результативный показатель только в мультипликативных моделях.
Метод абсолютных разниц используется в мультипликативных моделях и смешанных моделях. При его использовании величина воздействия факторов на изменение результативного показателя определяется произведением абсолютного прироста анализируемого фактора на базовую величину факторов, которые находятся в модели справа от него, и на фактическую величину факторов, расположенных слева от него.
Метод относительных разниц используется в мультипликативной модели. Используют четыре вариантаопределения воздействия факторов на изменение результативного показателя.
Первый вариант основан на относительных отклонениях факторных показателей, отраженных в процентах.Второй и третий варианты основаны на коэффициентах и индексах изменения факторных показателей. Вариант четвертыйопределяется приемом процентных разностей.
Метод пропорционального деления определяется пропорциональном делением прироста результативного показателя по факторам его определяющим, а долевого участия основан на установлении доли участия каждого фактора в общем приросте результативного показателя. Данные методы используются для аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных моделей. Для того чтобы установить воздействие определенных факторов на прирост результативного показателя определяют один из следующих коэффициентов:
1) коэффициент пропорционального деления. Рассчитывается отношением общего относительного прироста результативного показателя к сумме относительных изменений факторных показателей.
2) коэффициент долевого участия. Рассчитывается отношением относительного прироста одного факторного показателя к сумме относительных изменений факторных показателей.
Приемы элиминирования имеют недостатки:
- значение воздействия фактора на изменение результативного показателя зависит от места нахождения фактора в детерминированной модели;
- дополнительный прирост результативного показателя, полученный от общего согласования факторов, прикрепляется к последнему фактору.
В интегральном методе нет вышеуказанных недостатков. Значение воздействия фактора на изменение результативного показателя не зависит от места нахождения фактора в детерминированной модели. Дополнительный прирост от общего согласования факторов, распределяется между ними поровну. Метод используется при определении воздействия факторов в мультипликативных, кратных и смешанных моделях типа
Метод логарифмирования используется при определении воздействия факторов в мультипликативных моделях. Результат вычисления воздействия факторов на результативный показатель при данном методе не зависит от места нахождения факторов в модели. Дополнительный прирост от общего взаимодействия факторов распределяется между ними пропорционально доли отдельного взаимодействия каждого фактора на уровень результативного показателя [25].
Для того чтобы определить объем продаж, при котором предприятие не будет иметь прибыль, но и не останется в убытке, рассчитывается порог рентабельности. Также этот показатель называют точкой безубыточности.
Точка безубыточности определяется двумя вариантами:
- первый вариант основан на безубыточном количестве реализации в натуральных единицах
- второй вариант основан на доходе предприятия, значение которого дает возможность покрывать общие расходы.
Этот показатель рассчитывается двумя способами:
1. Метод уравнения. При нем все расходы равняются доходам от реализации. Прибыль в данном методе равняется нулю, поэтому точка безубыточности определяется как сумма переменных и постоянных расходов.
2. Метод маржинального дохода. Также дает возможность определить, какой объем продаж предприятия даст нулевую прибыль. При этом методе необходимо для начала рассчитать маржинальный доход, который определяется как разность выручки и переменных расходов. Затем определяется точка безубыточности как отношение постоянных расходов к маржинальным доходам в расчете на единицу продукции.
Так как анализ точки безубыточности выполняется в краткосрочном периоде, то предприятию лучше использовать другой показатель – порог рентабельности. Он определяется как отношение постоянных затрат к коэффициенту маржинального дохода, рассчитывающийся как отношение маржинального дохода к выручке от реализации.
RSmin = 
(1.11)
Для эффективной работы предприятие должно иметь прибыль от своей деятельности, значит получать выручку больше порога рентабельности, так при определенных ситуациях предприятие сможет понижать выручку. Поэтому необходимо рассчитывать такой показатель как запас финансовой прочности предприятия. Он показывает разницу между фактической выручкой и ее минимальным значением[8].
1.3 Методы анализа показателей рентабельности
Рентабельностьюназывается окончательный относительный показатель эффективности деятельности предприятия, отражающий отдачу от существующих ресурсов и капитала. Она показывает, какой результат имеет предприятие с 1 рубля вложенного в производство. Также этот показатель дает более полную информацию о состоянии деятельности предприятия.
Для анализа эффективности деятельности предприятия выделяют следующие показатели рентабельности:
1. Рентабельность активов;
2. Рентабельность собственного капитала;
3. Рентабельность продаж[8].
Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли к выручке. Она отражает, какое количество прибыли имеет предприятие с 1 рубля реализованной продукции. Рентабельность продаж характеризует основную деятельность предприятия. Высокое значение этого показателя говорит об успешной основной деятельности предприятия. Противоположный результат данного показателя свидетельствует о том что продукция не пользуется спросом на рынке и об высоких затратах на производство и реализацию продукции. На рисунке 1.2 представлены причины роста и падения анализируемого показателя рентабельности.
Рисунок1.2 - Причины и следствие изменения показателя рентабельности продаж
Рентабельность активов отражает эффективность использования ресурсов предприятия. Определяется соотношением прибыли и активов фирмы.
Используемые показатели для расчета рентабельности активов могут быть различны, они выбираются аналитиком самостоятельно, в зависимости от того анализ каких активов нужно произвести.
Низкое значение рентабельности собственного капитала говорит о неэффективном использовании имущества, а также о необходимости ликвидации неиспользуемой его доли. Для расчета этого показателя используется актив в балансе (форма 1).
На рисунке 1.3 показаны причины увеличения и уменьшения показателя рентабельности активов, а также способ определения и характеристика показателя.
Рисунок 1.3 - Характеристика и причины изменения
показателя рентабельности активов
Анализ рентабельности собственного капитала показывает количество прибыли полученной с 1 рубля собственных средств, вложенных в деятельность предприятия. Определяется как отношение прибыли к стоимости собственных средств. На рисунке 1.4 продемонстрированы причины изменения рентабельности собственного капитала, а также формула определения и характеристика рассматриваемого показателя.
Данный показатель дает возможность определить эффективность использования средств, вложенных собственником, акционерами в деятельность предприятия. Она отражает прибыль, которую будет иметь собственник, акционеры с 1 рубля капитала, вложенного ими в работу фирмы. Также на основании этого показателя акционеры могут определить, стоит ли вкладывать свои средства в конкретную организацию, если коэффициент отрицательный, то это говорит о том, что вложение не выгодно [6].
Рис. 1.4Характеристика и причины изменения показателя
рентабельности собственного капитала
Способ проведения анализа рентабельность зависит от специфики деятельности предприятия. На сегодняшний день имеется большое количество способов оценки показателя рентабельности, но единого метода, который удовлетворял бы все пожелания, нет. Однако наиболее популярным считается метод факторного анализа, подразделяющийся на следующие модели:
1. Двухфакторная модель рентабельности продаж используется для того чтобы оценить воздействие на изменение анализируемого показателя:
- прибыль от продаж;
- выручка от реализации продукции.
2. Модель рентабельности собственного капитала по формуле Дюпона, оценивается воздействие трех факторов:
- рентабельность продаж;
- оборачиваемость активов;
- структура капитала, которая показывает отношение общего капитала к собственному капиталу предприятия.
3. Трехфакторная модель используется для анализа рентабельности производственных фондов, где оценивается воздействие:
- рентабельность продаж;
- фондоемкости производства продукции;
- капиталоемкости производства продукции по оборотным средствам.
4. Четырехфакторная модель рентабельности собственного капитала по формуле Дюпона, но кроме того анализируется воздействие соотношения прибыли до налогообложения и прибыли от продаж.
5. Пятифакторная модель рентабельности производственных фондов используется для оценки воздействия:
- фондоемкости производства продукции;
- капиталоемкости производства продукции по оборотным средствам;
- материалоемкости производства продукции;
- зарплатоемкости производства продукции;
- амортизациоемкости производства продукции.
Показатели рентабельности взаимосвязаны, этот факт продемонстрирован на рисунке 1.5 [13].
Рисунок 1.5 - Взаимосвязь показателей рентабельности
Информация о значении показателя рентабельности интересна как внутренним пользователям, так и внешним. Внутренним пользователям эта информация дает возможность определить финансовое состояние предприятие, а внешним пользователям принять решение стоит ли сотрудничать с данным предприятием.
2 ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия
Поселок Коболдо возник в 1904 году, первыми его жителями стали старатели - золотоискатели, которые по реке Селемдже обнаружили золотоносные пески. Собравшись артелью, старатели построили жилье и начали добывать золото. Весть о Коболдинском золоте быстро разнеслась, золотопромышленники начали арендовать золотоносные пески на площади в долине реки Селемджи.
За время функционирования Коболдо претерпело стадии процветания и увядания. В годы Гражданской войны добыча золота в Коболдо почти прекратилась. После окончания войны добыча возобновилась в больших объемах, а также были организованы геологоразведочные работы.
В 1950 году старательские работы снова прекратились, так как были признаны нерентабельными, из-за малопроизводительного ручного, тяжелого труда. В 1953 году началась стадия процветания, которая была связана со строительством новых трех драг, по мере готовности одна за другой они вводились в эксплуатацию.
За срок более 60 лет предприятие называлось по-разному: участок, прииск, карьер, золотодобывающее предприятие, АО «ЗДП «Коболдо». Все годы его существования основной деятельностью является добыча россыпного золота. Слитки предприятия имеют округлую форму.
С каждым годом предприятие крепло и развивалось, однако во время перестройки для предприятия наступил тяжелый период. Несколько лет предприятие справлялось с трудностями: удачно закрывали сезоны, выплачивали заработную плату, закрывали кредиты. Но положение становилось все хуже, поэтому в 2004 году было принято решение продать акции ЗДП «Коболдо» компании «Петропавловск».
Новый директорЗДП «Коболдо» выяснил все проблемы деятельности предприятия, из которых основными оказались кадровые вопросы и отсутствие оборотных средств. Чтобы поставить предприятие на ноги, необходим был кредит в размере 400 миллионов рублей с полным закрытием через три года. Руководство «Петропавловска» предоставило такую возможность. Все полученные средства были направлены на приобретение и усовершенствование техники, когда предприятие восстановилось, были возвращены геологоразведочные работы[27].
АО «Коболдо» является одним из крупнейших предприятий по добыче россыпного золота Приамурья. Последние годы предприятие стабильно входит в число лидеров россыпной золотодобычи региона: в 2014 году оно намыло более 900 килограммов драгметалла, в прежние годы показатель достигал 1,1 тонны, а в 2015 гораздо меньше, порядка 558 кг.Одновременно с добычей ведется поиск, оценка и разведка россыпей золота. В 2015 году группа компаний «Петропавловск» продало ЗДП «Коболдо». На данный момент 95,7 % уставного капитала общества принадлежит Обществу с ограниченной ответственностью «Глобал-Полиметалл», а оставшимися 4,3 % уставного капитала общества владеют физические лица.
ЗДП «Коболдо» владеет 24 лицензиями на добычу золота в Амурской области. В отчетном году золотодобыча производилась на семи месторождениях россыпного золота в Зейском, Селемджинском, Магдагачинском и Шимановском районах.
Добыча ведется дражным гидравлическим и открытым раздельным способами.
На полигонах для дражной добычи – р. Кера и р. Бол. Караурак эксплуатируются 150-литровая драга №88 и 250-литровая драга №103.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
