636343034738269166 (1206891), страница 10
Текст из файла (страница 10)
Инвестиционный планПравильная разработка инвестиционного плана необходима не только вцелом для предприятия, но и для потенциального вкладчика. С помощьюплана оценим успешность проекта, его рентабельность, а также определим,стоит ли вкладывать средства в прое 1 кт.Сформируем оборотный капитал создаваем 2 ого грузового СТО , с учетомрасходов на предоплаты, формирование запаса сырья и т.п. В таблице 2.16представим сводный инвестиционный пл 2 ан.Инвестиционные расходы проекта составят 7 099 600 р 10 уб.Таблица 2.16Сводный инвестиционный планНаименование затрат Стоимо 2 сть руб. Срок оплатыВнеоборотные активы, в т.ч.- основные фонды 5 871 000 04-06.2017Оборотные активы, в т.ч.запасы 500 000 06.2017Денежные средства на организационные расходы, в т.ч 6 .- регистрационные процедуры 10 000 04.2017- установка оборудования 30 000 05.201 2 7- ремонт помещения 578 600 04-05.2017- приобретение форменной одежды 80 000 06.2017 259-подключение, связи, видеонаблюдения и пожарнойсигнализации30 000 06.2 2 017Итого: 7 099 600Далее приведем график финансирования инвестиционных затрат (табл.2.17).Таблица 2.17График финансирования инвестиционных затратНазв 2 ание 04.2017 05.2017 06.2017Регистрация и оформлениедокументов10 000Ремонтные и отделочные работы 289 300 289 300Закупка мебели и оборудования 3 160 290 2 710 710Установка мебели и оборудования 30 000Установка видеонаблюдения ипожарной сигнализации30 000Закупка запасных частей 500 000Приобретение одежды 80 000ИТОГО 3 459 590 3 000 010 640 000При осуществлении проекта запланировано использование кредитныхсредств в Сбербанке России со ставкой 19,5%, в составе финансового планапредставим отдельный кредитный план, описывающий процессы получения ипогашения кредита в таблице 2.
19 18.Сумма кредита: 3 000 000 руб.Срок кредита: 12 мес.Процентная ставка: 19,5 % в годСумма ежемесячного платежа: 277 186 68 руб.Переплата по процентам за кредит: 326 233 68 руб.Итоговая переплата с учетом комиссий: 326 233 руб. 68Эффективная процентная ставка: 21,3 %Таблица 2.18Кредитный календарь (руб.)60Глава 3. Экономическое обоснова ние разработанного бизнес-планаразвития нового направления деятельно 7 сти предприятия ООО«Спецавтопредприятие»3.1.
Финансовый и экономическая эффективность биз нес-планаСоставляя финансовую модель организации частного детского сада,учтем не только будущие экономические выгоды, но сделаем прогноз затрат.Предоставим все расчёты в финансовом разделе бизнес-плана и определимприбыльность проекта.Цель финансов 1 ого пл 37 ана рассчитать ожидаемые финансовые 161результаты деятельности (бюджет) проектируемого частного детского,который является важнейшим критерием оценки проекта для инвестирования.В таблице 1 3.1 соста вим смету затрат бизнес-пла 1 на. Учтем ежегоднуюинфляцию – 5%.Таблица 3.1Смета затрат бизнес-плана (тыс.руб.)Noп/пСтатьяПериодВсего запер 1 иодапрель-июнь20172017 2018 20191 .1.
ФОТ 16227,6 0 368 7736,4 8123,21.2. Отчисления всоциальные фонды5863,1 0 1105,2 2320,9 2437,01.3. Регистрационныепроцедуры10 10 0 0 01 1 .4. Ремонт ные работы 608,6 608,6 0 0 01.5. Приобретени 1 е ОС 5871 5871 0 0 01.6. Пожарнаясигнализация93,7 30 12 25,2 26,51.7. Электроэнергия 636,6 0 120 252,0 264,61.8. Коммунальныерасходы477,5 0 90 189,0 198,51.9 Расходные материалы 1273,2 0 240 504,0 529,21.10 Расходы на инструмент 477,5 0 90 189,0 198,51.11 Канцелярские расходы 159,2 0 30 63,0 66,21.12 Расходы на связь иинтернет159,2 0 30 63,0 66,21.13 Ремонт оборудования 318,3 0 60 126,0 132,31.14 Закупка автозапчастей 4925 500 625 1850,0 1950,01.15 Спецодежда 160 80 0 80,0 01.16 Выплата процентов покредиту326,2 0 326,2 0 02 Расходы, в т.ч.: 41623,7 7099,6 3096,4 15416,5 16011,22.1.
постоянные 14563,8 7099,6 1905,2 2749,0 2810,02.2. переменные 27059,9 0 1191,2 12667,5 13201,2Из таблицы 3.1 видно, что об щая сумма затрат прое 5 кта за 3 г одасоставляет 4162 5 3,7 тыс.руб. Из них: постоян 6 ные затраты – 14563,8 тыс.руб.,переменные затраты – 27059,9 тыс.р 10 уб.Цель составления Плана прибылей и убытков – в общей формепредставить результаты производственной деятельности предприятия с точкизрения прибыльности. Этот расчет обычно состоит из следующих разделов:реализация, себестоимость реализованной продукции или услуг, 362операционные затраты и получаемые (до уплаты налогов) прибыли илиубытки.В таблице 3 3.2 сформир уем план прибылей и убытк 10 ов.Таблица 3.2План прибылей и убытк 10 ов (тыс.ру 3 б.)Noп/пСтатьяПериодВсего запер 1 иодапрель-июнь20172017 2018 201 91 Доходы 72731,7 0 12337,8 29460,5 30933,52 Расходы, в т.ч.: 41623,7 7099,6 3096,4 15416,5 16011,22.1.
ФОТ 16227,6 0 368 7736,4 8123,22.2. Отчисления всоциальные фонды5863,1 0 1105,2 2320,9 2437,02.3. Регистрационныепроцедуры10 10 0 0 02 1 .4. Ремонт ные работы 608,6 608,6 0 0 02.5. Приобретени 1 е ОС 5871 5871 0 0 02.6. Пожарнаясигнализация93,7 30 12 25,2 26,52.7. Электроэнергия 636,6 0 120 252,0 264,62.8 Коммунальныерасходы477,5 0 90 189,0 198,52.9 Расходные материалы 1273,2 0 240 504,0 529,22.10 Расходы наинструмент477,5 0 90 189,0 198,52.11 Канцелярские расходы 159,2 0 30 63,0 66,22.12 Расходы на связь иинтернет159,2 0 30 63,0 66,22.13 Ремонт оборудования 318,3 0 60 126,0 132,32.14 Закупка автозапчастей 4925 500 625 1850,0 1950,02.15 Спецодежда 160 80 0 80,0 01 .16 Выплата процентов покредиту326,2 0 326,2 0 0 83.
Прибыль доналогообложения31108,1 -7099,6 9241,4 14044 14922,34. Налог на прибыль(20%)6221,6 0 1848,3 2808,8 2984,55. Чистая при 7 быль 24886,5 -7099,6 7393,1 11235,2 11937,8Чистая прибыль 70 проекта за 3 планируемые г ода составила 24886,5тыс.руб.Планирование денежных потоков помогает финансовому менеджеруопределить источники денежных средств и оценить их использование, атакже выявить ожидаемые денежные потоки, а значит, перспективы роста 363организации и ее будущие финансовые потребности.Главная задача составления плана движения денежных средств проверить реальность источников поступления средств и обоснованностьрасходов, синхронность их возникновения, определить возможнуюпотребность в заемных средствах. План движения денежных средств можетбыть составлен прямым либо косвенным способом.В таблице 3.3 составим прогнозный план движения денеж 3 ных потоков.Таблица 3.3План движения денеж 2 ных поток 2 ов (тыс.
руб.)No п/п Денежные потокиПериод планированияВсего запер 19 иодапрель-июнь20172017 2018 201 91 Остаток денежныхсредств на началопериода0 0 4393,1 17646,32 Поступления (приток денежных средств):2.1. от операционнойдеятельн 7 ости72731,7 0 12337,8 29460,5 30933,52.2 7 по финансовойдеятельности7099,6 7099,6 0 0 02.2.1. поступлениекредитных средств –3000,0 3000,0 0 0 02.2.2. Взносы учредителей 4099,6 4099,6 0 0 02.3. Всего поступл 5 ений 79831,3 7099,6 12337,8 29460,5 30933,53. Выплаты (отток денежных средств)3.1. по операционнойдеятельн 7 ости, в т.ч.36992,5 4618,5 16207,3 16976,73.1 .1.
ФОТ 16227,6 0 368 7736,4 8123,23.1.2. Отчисления всоциальные ф 1 онды5863,1 0 1105,2 2320,9 2437,03.1.3. Пожарнаясигнализация93,7 0 12 25,2 26,53.1.4. Электроэнергия 636,6 0 120 252,0 264,63.1.5. Коммунальныерасходы477,5 0 90 189,0 198,53.1.6. Расходныематериалы1273,2 0 240 504,0 529,23.1.7. Расходы наинструмент477,5 0 90 189,0 198,53.1.8.
Канцелярскиерасходы159,2 0 30 63,0 66,23.1.9. Расходы на связь иинтернет159,2 0 30 63,0 66,2643.1.10. Ремонтоборудования318,3 0 60 126,0 132,33.1.11. Закупкаавтозапчастей4925 0 625 1850,0 1950,03.1.12. Спецодежда 160 0 0 80,0 03.1. 13. Налог на при 2 быль 6221,6 0 1848,3 2808,8 2984,53 .2. по инвестиционнойдеятельности, в т.ч.7099,6 7099,6 0 0 03.2.1 приобретение ОФ иНМА5871,0 5871,0 0 0 03.2.2 формированиеоборотного капи 1 тала500,0 500,0 0 0 03.2.3 организационныерасходы728,6 728,6 0 0 03.3 По финансовойдеятельн 7 ости, в т.ч.3326,2 0 3326,2 0 03.3.1.
Выплата проце 8 нтов 326,2 0 326,2 0 03.3 .2. Основной долг 3000,0 0 3000,0 0 03.4. Всего выплат 47418,3 7099,6 7944,7 16207,3 16976,74. Совокупныйденежный поток31603,1 0 4393,1 13253,2 13956,8 95. Остаток денежныхсредств на конецпериода0 4393,1 17646,3 31603,16. Ставкадисконтирования, %25 25 25 257 Дисконтирующиймножитель1 0,8 0,64 0,518.
Дисконтированныйсовокупный чистыйденежный п 19 оток30925,7 0 3514,5 11293,6 1611 7,6Чистый приведенный доход проекта (NPV) показывает разницувходящих и исходящих денежных пото 8 ков проек та, приведенных к первомугоду со ставкой дисконтирования, равной ставке альтернативных безрисковыхвложен 8 ий.Для расчета ЧДД применяют формулу:NPV данн ого проекта составит 30925,7 тыс.р 3 уб.Узнав размер Ч 3 ДД, мо жем оценить, насколько выгодным будет 365инвестировани 3 е в проект.Итак, если показатель ЧДД:- отрицательный, то есть ˂0, то данная инвестиция является убыточной.С отрицательным показателем вкладчик не только не сможет пополнить свойбюджет дополнительными средствами, но и потеряет свои деньги;- равен 0, то инвестиции не принесут ни дохода, ни убытка.Если говорить другими словами, то вложив собственные средства впрограмму с «нулевым» показателем ЧДД, вкладчик не получит даженаименьшего дохода, но и убытков он также не понесет;- положительный, то есть ˃0, то бизнес-идея принесет инвесторуприбы 3 ль.NPV данного проекта положительный, то есть ˃0, что означает, чтоинвестору проект принесет хорошую прибы ль.Индекс прибыльности PI демонстрирует относительную величинудоходности проек 6 та.
Он рассчитывает ся, как отношение суммы чистыхденежных потоков по месяцам проекта к су 6 мме инвестиций и 8 определяетсумму прибыли на единицу инвестированных средств. Обязательное условиереализации проекта: индекс прибыльности должен быть больше 55 1.Рассчитывает его по формуле:где: DPI – дисконтированный индекс доходности;NPV – чистый дисконтированный доход;n – срок реализации (в годах, месяцах);r – ставка дисконтирования (%) инвестиции;IC – первоначальный затраченный инвестиционный капитал 1 .PI = 30925,7 / 3514,2 = 8 8,8Индекс доходности больше единицы, следовательно, проект считается 166прибыльным.Период, в течение которого поступят средства в размере,компенсирующем первоначальные инвестиции, называется периодомокупаемости.
Он измеряется в месяцах и годах. Момент окупаемостинаступает, когда NPV становится положительным. Алгоритм расчёта зависитот равномерности распределения доходов. Если размер ожидаемой прибылинормально распределен, то РР рассчитывается по такой формуле:где,n – число периодов;CFt – приток денежных средств в период t;r – барьерная ставка (коэффициент дисконтирования);Io – величина исходных инвестиций в нулевой период.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
