Диплом (1203192), страница 9
Текст из файла (страница 9)
Таблица 2.11 – Результаты оценки вероятности банкротства ООО «Магистраль»
| Критерий | 2014 г. | 2015 г. | Абсолютное изменение показателя | Нормативное значение |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | 0,46 | 0,45 | -0,01 | 1,0 – 2,0 |
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | 1,847 | 1,14 | -0,7 | 0,4 – 0,6 |
| 3. Комплексная двухфакторная модель Альтмана | 0,1923 | 0,1761 | -0,015 | Z > 0 ситуация критична. Z < 0 банкротство не предвидится |
На данном предприятии вероятность банкротства минимальна.
3 Мероприятия по улучшению финансовых результатов и повышению финансовой устойчивости
3.1 Управление дебиторской задолженностью (основные методы)
Высокая доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных средств – одна из причин плохого финансового состояния многих предприятий. Дебиторская задолженность – особенный вид оборотных средств. Это долги данному предприятию других предприятий (организаций) – покупателей его продукции, потребителей его услуг, то есть деньги, которые предприятию еще только предстоит получить.
Дебиторская задолженность возникает по причине того, что предприятие предоставляет своим покупателям отсрочку платежа.
По состоянию на 01.01.2016 г. дебиторская задолженность ООО «Магистраль» составила 3571 тыс. руб., прирост за год составил 3048 тыс. руб. (прирост за год в 6,8 раз) При этом в 2015 году дебиторская задолженность составляет более половины активов компании.
Это весьма значительный рост, что требует разработки мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО «Магистраль».
Каждый клиент, имеющий просроченную задолженность, должен быть включен в процесс кредитного контроля. При наличии у клиента долга ему посылаются письма с напоминанием об имеющейся задолженности. Такие напоминания должны содержать информацию о клиенте, просроченную задолженность, реквизиты ООО «Магистраль», контактный телефон и имя кредитного контроллера ООО «Магистраль» (в роли которого может выступать любой менеджер по работе с клиентами).
Письма - напоминания о задолженности могут быть трех уровней:
- уровень 1 - стандартное письмо, с уведомлением об имеющейся задолженности. Оправляется по факсу / e-mail.
- уровень 2 - стандартное письмо с информацией об имеющейся задолженности и уведомлением о постановке клиента в стоп-лист (приостановка оказания отгрузки в кредит). Отправляется по факсу / e-mail или по почте.
- уровень 3 - стандартное письмо с информацией об имеющейся задолженности и с предупреждением о передаче дела в судебные инстанции. Письмо данного уровня должно быть подписано директором ООО «Магистраль» и завизировано печатью. Отправляется по факсу / e-mail и по почте.
Технически письма-напоминания формируются и распечатываются из программы SAP в транзакции F150 – Dunning Run. При формировании dunning letters программа SAP помечает все впервые встретившиеся открытые позиции (неоплаченные счета) и присваивает им первый уровень напоминания.
Повторное формирование письма-напоминания возможно только по прошествии 14 календарных дней и включает в себя как уже существовавшие открытые позиции, так и вновь превысившие срок. При этом для открытых позиций, повторно попавшим в напоминание, уровень повышается.
Уровень dunning letters определяется по максимальному уровню среди тех позиций, что попали в напоминание.
Предельный уровень напоминания = 3, после чего программа блокирует распечатку напоминаний, до тех пор, пока среди открытых позиций имеется позиция с уровнем = 3.
Для предотвращения возникновения просроченной задолженности необходима разработка гибкой системы скидок в зависимости от срока оплаты отгруженной продукции.
Данный вид скидок относится к так называемым скидкам-сконто. Они предлагаются предприятием с целью ускорения процесса получения платежей за более быструю, чем обычно или предусмотрено контрактом, оплату выставленных счетов ООО «Магистраль».
Такая политика предприятия создает стимулы к немедленной оплате отгруженной продукции, что ускоряет возврат оборотных средств, позволяет снизить средний срок оборота дебиторской задолженности и тем самым уменьшить ее средний размер.
Эффективность хозяйственных связей предприятия оценим с помощью методики ранжирования дебиторов предприятия.
1 этап. Определение критерия эффективности клиентуры.
В качестве критерия оценки клиентуры можно принять 60-дневную дебиторскую задолженность (как это принято в Японии) или использовать в этих целях информацию о среднем сроке погашения дебиторской задолженности в России, в конкретной отрасли промышленности, в конкретном регионе.
2 этап. Анализ инкассации наличности, то есть поступления выручки от каждого клиента.
3 этап. Разделение клиентуры на эффективную и менее эффективную.
С учетом выбранного критерия эффективности и результатов анализа инкассации наличности вся клиентура делится на три группы: эффективная; менее эффективная; неэффективная.
Так как клиентура внутри группы не может быть абсолютно однородна, целесообразно разделить ее на классы (таблица 3.1).
Таблица 3.1 – Классификация клиентуры по платежной дисциплине
| Эффективная клиентура | Менее эффективная клиентура | Неэффективная клиентура | |||
| Класс | Характеристика | Класс | Характеристика | Класс | Характеристика |
| А | Нет задержки оплаты продукции | С | Незначительное превышение сроков, установленных критерием | Е | Невозврат средств |
| Б | Задержка оплаты продукции в пределах сроков, установленных критерием | Д | Значительное превышение сроков, установленных критерием | ||
Кроме того, в каждом классе клиентуру желательно группировать по видам, например: оптовые посредники, розничные посредники, конечные потребители с делением внутри по типам.
В таблице 3.2 представим группировку клиентуры ООО «Магистраль» по сроку задолженности.
Таблица 3.2 – Группировка клиентуры ООО «Магистраль» по сроку задолженности
| Наименование покупателя | Группа по сроку задолженности к которой относится покупатель | Сумма задолженности по группе, тыс. руб. | Структура, % |
| ООО ТД «Юкон» | Б | 857 | 24 |
| ООО «Лантана» | С | 786 | 22 |
| ООО «Дальрыбпром» | Б | 664 | 18,6 |
| ООО «Рыбная компания» | Д | 607 | 17 |
| ООО «ПромРыба» | Б | 357 | 10 |
| Прочие | С | 300 | 8,4 |
| Итого | 3571 | 100 |
На рисунке 3.1 представлено распределение покупателей по категориям срочности платежа.
Как показывают данные таблицы и рисунка, среди покупателей ООО «Магистраль» нет тех, кого бы можно было отнести к категории «А», т.е. всегда существует задержка платежа (причем в большинстве случаев отсрочка платежа без установления штрафных санкций предусмотрена договором). Большая часть клиентов относится к категории «Б», т.е. они имеют незначительную просрочку платежа.
Рисунок 3.1 – Распределение покупателей ООО «Магистраль» по категориям срочности платежей, %
4 этап. Определение экономических издержек от сотрудничества с клиентурой. Упущенная выгода от сотрудничества с тем или иным клиентом может быть рассчитана двумя известными способами. Во-первых, как сумма банковского процента, которая могла бы набежать за период от отгрузки товара до поступления платежа, будь она получена немедленно. Во-вторых, если рентабельность предприятия превышает среднебанковскую ставку процента, то упущенная выгода равна прибыли, которую может принести сумма платежа, немедленно пущенная в оборот. Размер упущенной предприятием выгоды может быть рассчитан с разной степенью точности в зависимости от методов определения сроков платежа.
-
этап. Ранжирование клиентуры с учетом величины упущенной выгоды.
На основе данных об упущенной выгоде, уточняются результирующие показатели (прибыль, убыток) сотрудничества с каждым партнером. Лучше сравнивать не абсолютные, а относительные показатели, например, рентабельность продаж, то есть величину прибыли (убытка) на 1 рубль реализованной продукции. И на этой основе ранжировать клиентуру внутри каждого класса, вида и типа. В зависимости от группы и класса клиентуры производитель по-разному строит с ними свои взаимоотношения в дальнейшем.
6 этап. На этом этапе параллельно ведется работа по двум направлениям:
- поиск новой клиентуры взамен клиентуры, относящейся к классу Д и Е;
- разработка или корректировка стратегии сотрудничества с клиентурой, относящейся к классу А - С.
Применение данной методики позволит предприятию более объективно оценивать клиентуру и строить с ней дальнейшие взаимоотношения, таким образом, чтобы привлечь эффективную клиентуру и избавиться от неэффективной.
С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.
В сложившейся неблагоприятной экономической ситуации, широкое распространение получила гибкая система скидок за оплату в срок. Именно скидки за оплату в срок способствуют сокращению дебиторской задолженности. Они позволяют вовремя получить денежные средства от покупателей и заказчиков, так как являются своего рода стимулятором для более быстрых расчетов.
Система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату. Речь вновь идет о спонтанном финансировании. В условиях инфляции оно ведет к уменьшению текущей стоимости реализованной продукции, поэтому следует точно оценить возможность предоставления скидки по досрочной оплате.
Проведем сравнительную оценку двух вариантов краткосрочного финансирования ООО «Магистраль»:
- предоставление скидки ради скорейшего покрытия потребности в денежных средствах;
- получение кредита без предоставления скидки.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
