Диплом (1203192), страница 6
Текст из файла (страница 6)
В 2015 г. прирост собственного капитала по сравнению с уровнем 2014 г. сформировался в размере 4132 тыс. руб. или 329%. За три года общий прирост составил 4528 тыс. руб. или 526,5%. При этом на изменение по статье влияет только увеличение нераспределенной прибыли, так как величина уставного капитала на протяжении всего исследуемого периода остается неизменной и составляет 20 тыс. руб.
Статья «нераспределенная прибыль» отражает нераспределенный остаток прибыли и может использоваться в течение анализируемого периода на различные цели:
- пополнение резервного капитала;
- создание фондов накопления и потребления;
- выплата доходов участникам организации.
В 2015 г. по сравнению с 2014 г. наблюдается сокращение краткосрочных обязательств, которое составило 307 тыс. руб. или 29%.
Сократилась кредиторская задолженность, что также оценивается положительно. В 2015 г. предприятие погасило задолженность перед банком по краткосрочной ссуде.
В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает собственный капитал. Такая структура капитала считается оптимальной, так как свидетельствует о высокой финансовой устойчивости предприятия. Также следует отметить тот факт, что сумма собственного капитала формируется преимущественно за счет нераспределенной прибыли, так в 2015 г. нераспределенная прибыль составляет 87,3% от величины источников формирования имущества ООО «Магистраль».
2.3 Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО «Магистраль»
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость – характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется показателями: абсолютными и относительными (коэффициенты финансовой устойчивости).
Таблица 2.4 – Анализ и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости OOO «Магистраль»
| Показатель | Методика расчета (источник данных) | Значение показателя | Абсолютное изменение за период | ||
| на 01.01. 2014 | на 01.01. 2015 | на 01.01. 2016 | |||
| Собственные источники (СИ), тыс. руб. | III раздел баланса (пассив) | 860 | 1256 | 5388 | +4132 |
| Внеоборотные активы (ВА), тыс. руб. | I раздел баланса (актив) | 281 | 434 | 679 | +245 |
| Наличие собственных оборотных средств (СОС), тыс. руб | СОС = СИ – ВА | 579 | 822 | 4709 | +3887 |
| Долгосрочные пассивы (ДП), тыс. руб. | IV раздел баланса (пассив) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (СД), тыс. руб | СД = СОС + ДП | 579 | 822 | 4709 | +3887 |
Продолжение таблицы 2.4
| Показатель | Методика расчета (источник данных) | Значение показателя | Абсолютное изменение за период | ||
| на 01.01. 2014 | на 01.01. 2015 | на 01.01. 2016 | |||
| Краткосрочные заёмные средства (КЗС), тыс. руб. | Соответствующая строка V раздела пассива баланса | 569 | 1064 | 757 | -307 |
| Общая величина основных источников (ОИ), тыс. руб. | ОИ = СД + КЗС | 1148 | 1886 | 5466 | +3580 |
| Общая величина запасов (З), тыс. руб. | Соответствующая строка II раздела баланса | 314 | 438 | 866 | +428 |
| Доля финансирования внеоборотных активов за счет собственных средств, % | (ВО/СИ)·100% | 32,6 | 34,5 | 12,6 | -21,9 |
| Доля финансирования пополнения оборотного капитала за счет собственных средств, % | (СОС/СИ)·100% | 67,3 | 65,5 | 87,4 | 21,9 |
| Доля финансирования запасов за счет собственных оборотных средств, % | (СОС/З)·100% | 184,4 | 178,6 | 543,7 | +365,1 |
| Доля финансирования запасов за счет собственных и заемных средств, % | (ОИ/З)·100% | 456,2 | 430,6 | 631,1 | +200,5 |
| Излишек (+), недостаток (–) собственных оборотных средств (ФС), тыс. руб | ФС = СОС – З | 265 | 384 | 3843 | +3549 |
| Излишек (+), недостаток (–) собственных и долгосрочных заёмных источников формировния запасов (ФД), тыс. руб. | ФД = СД – З | 265 | 384 | 3843 | +3459 |
| Излишек (+), недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (ФО), тыс. руб. | ФО = ОИ – З | 834 | 1448 | 4600 | +3152 |
| Трёхкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (S) | ФС ФД ФО | (1,1,1) | (1,1,1) | (1,1,1) | - |
Предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость. Это обеспечивается, прежде всего, за счет наличия достаточной величины собственного оборотного капитала, которого достаточно для покрытия текущих запасов и затрат.
За три года общий прирост собственного оборотного капитала составил 4132 тыс. руб. или 480,4% (т.е. увеличение более чем в 4 раз). Таким образом, можно сделать вывод о том, что динамика рассчитанных показателей позволяет сделать прогноз сохранение абсолютной финансовой устойчивости на краткосрочную перспективу.
Даже при условии роста запасов и затрат, что в свою очередь обусловлено расширением масштабов деятельности предприятия, удастся сохранить стабильное финансовое положение, так как предприятие наращивает объем собственного капитала, который является гарантом его финансовой стабильности. В условиях постоянной инфляции повышается роль и информативность анализа финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям, для которого необходим расчет ряда финансовых коэффициентов (таблица 2.5).
Таблица 2.5 – Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Магистраль» за 2013 – 2015 гг.
| Показатель | Расчетная формула | Значение, доли | Изменение показателя 2015/2014 | Рекомендуемое значение | |||
| 01.01 2014 | 01.01 2015 | 01.01. 2016 | абс. | отн. | |||
| 1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами КСОС | (СИ – ВА) / ОА | 0,37 | 0,35 | 0,76 | +0,41 | 217,1 | >0.1 |
| 2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами КОМЗ | СОС / СИ | 4,5 | 4,3 | 21,4 | +17,1 | 497,6 | 0,6-0,8 |
| 3. Коэффициент маневренности собственного капитала КМ | СОС / СИ | 0,44 | 0,43 | 0,86 | +0,43 | 200 | 0,2-0,5 |
| 4. Индекс постоянного актива | ВА/СИ | 0,381 | 0,345 | 0,126 | -0,219 | 36,5 | - |
| 5. Коэффициент реальной стоимости имущества КРСИ | (ОС+М+НЗП) / (ВБ) | 0,367 | 0,375 | 0,251 | >0,5 | ||
| 6. Коэффициент автономии КА | СИ / ВБ | 0,6 | 0,54 | 0,87 | +0,33 | 161,1 | 0,4-0,6 |
| 7. Коэффициент финансовой зависимости КФЗ | ВБ / СИ | 1,914 | 1,847 | 1,14 | -0,7 | 61,7 | 0,4-0,6 |
| 8. Коэффициент концентрации заёмного капитала ККЗК | ЗК / ВБ | 0,4 | 0,46 | 0,13 | -0,33 | 28,2 | - |
Продолжение таблицы 2.5
| Показатель | Расчетная формула | Значение, доли | Изменение показателя 2015/2014 | Рекомендуемое значение | |||
| 01.01 2014 | 01.01 2015 | 01.01. 2016 | абс. | отн. | |||
| 9. Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала КСЗС | ЗК / СИ | 0,861 | 0,847 | 0,14 | -0,707 | 16,5 | <1 (0,7) |
| 10.Коэффициент финансирования КФ | СИ/ЗК | 1,26 | 1,18 | 7,11 | +5,93 | 602,5 | > 1 |
Таким образом, все коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, находятся в пределах своих нормативных значений.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
