Диплом (1203192), страница 7
Текст из файла (страница 7)
Основным коэффициентом, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент автономии, его значение возросло до 0,87, что свидетельствует о том, что на конец 2015 г. 87% пассивов предприятия формируется за счет собственных средств. Учитывая, что критериальное значение коэффициента составляет 0,5, предприятие имеет более чем достаточный запас финансовой прочности.
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности. Анализ ликвидности баланса ООО «Магистраль»
Платёжеспособность предприятия характеризуется ликвидностью баланса, под которой понимают способность предприятия своевременно выполнить свои обязательства по краткосрочным платежам. Платёжеспособность предприятия – важнейший показатель, характеризующий финансовое положение предприятия. Для определения платёжеспособности принято пользоваться внутри балансовыми сопоставлениями средств по активу с обязательствами по пассиву. При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
Таблица 2.6 – Оценка ликвидности баланса ООО «Магистраль»
| Актив | 2014 г. | 2015г. | Пассив | 2014 г. | 2015г. | Платежный излишек или недостаток | |
| 2014 г. | 2015г. | ||||||
| А1 Наиболее ликвидные активы | 851 | 941 | П1 Наиболее срочные обязательства | 821 | 757 | +30 | +184 |
| А2 Быстро реализуемые активы | 523 | 3571 | П2 Краткосрочные пассивы | 243 | - | +280 | +3571 |
| А3 Медленно реализуемые активы | 438 | 866 | П3 Долгосрочные пассивы | - | - | +438 | +866 |
| А4 Трудно реализуемые активы | 434 | 679 | П4 Постоянные пассивы | 1256 | 5388 | +822 | +4709 |
| Баланс | 2320 | 6145 | Баланс | 2320 | 6145 | - | - |
Структура баланса свидетельствует об абсолютной ликвидности предприятия, оно располагает достаточным объемом ликвидных денежных средств, необходимых для погашения наиболее срочных обязательств – задолженности перед поставщиками, персоналом организации, бюджетом и внебюджетными фондами.
Ликвидность предприятия можно охарактеризовать с помощью финансовых коэффициентов (таблица 2.7).
Таблица 2.7 - Анализ и оценка показателей ликвидности ООО «Магистраль» за 2013 – 2015 гг.
| Показатель | Расчетная формула | Значение, доли | Изменение показателя | Рекомендуемое значение | |||
| 01.01. 2014 | 01.01. 2015 | 01.01. 2016 | абс. | отн. | |||
| 1. Коэффициент текущей ликвидности КТл | (А1 + А2 + А3) / (П1+П2 + П3) | 1,95 | 1,7 | 7,22 | + 5,52 | 324,7 | 1,0-2,0 |
| 2. Коэффициент быстрой ликвидности Кбл | (А1 + А2) / (П1+П2) | 1,4 | 1,3 | 6 | +4,7 | 361,5 | 0,8 - 1,0 |
Продолжение таблицы 2.7
| Показатель | Расчетная формула | Значение, доли | Изменение показателя | Рекомендуемое значение | |||
| 01.01. 2014 | 01.01. 2015 | 01.01. 2016 | абс. | отн. | |||
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности КАл | (А1) / (П1+П2) | 0,57 | 0,79 | 1,24 | +0,45 | 56,9 | 0,2 |
| 4. Общий показатель ликвидности баланса предприятия Кол | (А1 +0,5* А2 + 0,3*А3) / (П1+0,5*П2 + 0,3*П3) | 1.15 | 1.31 | 3.9 | +2.59 | 197,7 | 1 |
В целом наблюдается положительная динамика всех коэффициентов ликвидности. Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает реальный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем выше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. В 2015 г. этот показатель равен для ООО «Магистраль» 7,22, что свидетельствует о рациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании. Следует также отметить, что в 2012 – 2013 гг. значение этого коэффициента не удовлетворяло своим нормативным значениям.
Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. В 2015 г. расчетное значение для ООО «Магистраль» составляет 6, что значительно выше нормативного значения, это положительно влияет на уровень платежеспособности и кредитоспособности организации, однако, для полной ясности необходимо рассчитать коэффициент абсолютной ликвидности.
Что касается коэффициента абсолютной ликвидности, то здесь наблюдается повышение показателя на 045, пункта. Значение показателя характеризует мгновенную ликвидность (платежеспособность) организации на момент составления баланса, показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Если данный коэффициент 1, то организация имеет безукоризненную, полную денежную ликвидность. В нашем случае данный коэффициент соответствует необходимому значению. Эти данные свидетельствуют об удовлетворительной платежеспособности ООО «Магистраль» на дату составления бухгалтерского баланса.
Таким образом, эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов; коэффициент срочной ликвидности – для банков; коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.
2.5 Анализ деловой активности ООО «Магистраль»
Эффективность использования текущих активов характеризует их оборачиваемость – длительность одного полного кругооборота средств от приобретения производственных запасов до реализации готовой продукции и поступления денежных средств на расчетный счет. Для оценки оборачиваемости используются показатели: коэффициент оборачиваемости, период длительности одного оборота. Информационным источником для проведения данного направления анализа являются бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах.
Таблица 2.8 – Анализ и оценка показателей деловой активности ООО «Магистраль» за 2013 – 2015 гг.
| Показатель | Расчетная формула | Значение показателя | Изменение показателя 2015/2014 | |||
| 01.01. 2014 | 01.01. 2015 | 01.01. 2016 | абс. | отн. | ||
| 1. Коэффициент общей оборачиваемости средств К1, раз (кол-во оборотов) | ВР / ВБ, где ВР – выручка от реализации продукции; ВБ – валюта баланса среднего значения | 15,14 | 10,9 | 6 | -4,9 | -44,9 |
| 2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов) К2, раз | ВР / ОА, где ОА – среднегодовая стоимость оборотных активов | 19,46 | 13,4 | 6,6 | -6,8 | -50,7 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К3, раз | ВР / ДЗ, где ДЗ – среднегодовая дебиторская задолженность | 45,5 | 48 | 10 | -38 | -79,1 |
| 4. Средний срок оборота дебиторской задолженности К4, дни | 365 / К3 | 8 | 7 | 37 | +30 | +428,6 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности К5 | ВР / КЗ, где КЗ – среднегодовая кредиторская задолженность | 38 | 31 | 48 | +17 | +54,8 |
| 6. Средний срок оборота кредиторской задолженности К6, дни | 365 / К5 | 10 | 12 | 8 | -4 | -33,3 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости запасов К7, раз | ВР / З, где З – среднегодовая стоимость запасов | 69 | 57,7 | 42 | -15,7 | -27,2 |
| 8. Средний срок оборота запасов К8, дни | 365 / К7 | 5 | 6,3 | 9 | +2,7 | +42,8 |
| 9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов К9, тыс. руб. | ВР / ВОА, где ВОА – среднегодовая стоимость внеоборотных активов | 42,4 | 30,8 | 34,3 | +3,5 | +11,3 |
| 10. Коэффициент оборачиваемости собственных средств предприятия К10, раз | ВР / СК, где СК – среднегодовая стоимость собственного капитала | 25 | 20,1 | 6,74 | -13,36 | -66,5 |
Сократилась скорость оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности, так число оборотов оборотных средств сократилось на 6,8, как следствие продолжительность одного оборота увеличилась на 28 дней, изменение аналогичных показателей по дебиторской адолженности составило соответственно 38 оборотов и 30 дней.
На этом фоне произошло ускорение оборачиваемости кредитосрской задолженности так число оборотов кредиторской задолженности возросло на 17, а продолжительность одного оборота сократилась на 4 дня.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
