диплом (1203186), страница 6
Текст из файла (страница 6)
Долгосрочных обязательств у Общества нет. Минимальная доля долгосрочных обязательств должна быть хотя бы 10%. Наличие долгосрочных заемных средств объясняется инвестиционной политикой предприятия, в части увеличения основных средств.
Краткосрочные обязательства организации представлены только кредиторской задолженностью, размер ее и удельный вес в структуре баланса: 125 тыс. руб. или 22,73% на 31 декабря 2015 года.
С точки зрения финансовой устойчивости и независимости предприятия от внешнего финансирования считается, что доля краткосрочных обязательств в валюте пассивов не должна превышать 40 %. Соблюдение уровня краткосрочных обязательств в структуре пассива организации свидетельствует о финансовой устойчивости организации.
Чтобы установить, может ли предприятие расплатиться по своим обязательствам, необходимо рассчитать величину собственного оборотного капитала предприятия (СОК):
СОК = ТА-ТО, (2.1)
где ТА - оборотные активы предприятия, ТО - краткосрочные обязательства.
СОК2015= 366 – 125 = 241 тыс. руб.
Положительная величина собственного оборотного капитала говорит о том, что организация способна погасить свои текущие обязательства.
Таким образом, структуру пассивов баланса организации следует признать рациональной, а финансовую зависимость - невысокой.
Деловая активность коммерческой организации оценивается по коэффициентам деловой активности. Коэффициенты позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.
Анализ показателей деловой активности ООО «Смак» сведен в таблицу 2.3.
Таблица 2.3 - Анализ показателей деловой активности ООО «Смак» за 2014-2015 годы
| Показатель | 2014 г. | 2015 г. | Изменение показателя, прирост (+), снижение (-) | Темп прироста (+), снижения (-). % |
| Выручка | 7583 | 7660 | 77 | 1,02 |
| Текущие (оборотные) активы (ТА) | 197,5 | 310,5 | 113 | 57,22 |
| Запасы | 76,5 | 129 | 52,5 | 68,63 |
| Дебиторская задолженность | 51 | 72,5 | 21,5 | 42,16 |
| Кредиторская задолженность | 84,5 | 97,5 | 13 | 15,38 |
| Денежные средства | 70 | 109 | 39 | 55,71 |
| Численность работников | 8 | 8 | 0 | 0 |
| Основные средства | 130 | 152 | 22 | 16,92 |
| Собственный капитал | 243 | 365 | 122 | 50,21 |
| Производительность труда, тыс. руб./чел. | 947,9 | 957,5 | 9,6 | 1,02 |
| Фондоотдача | 58,33 | 50,39 | -7,94 | -13,61 |
| Коэффициент оборачиваемости текущих активов | 38,39 | 24,67 | -13,73 | -35,75 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов | 99,12 | 59,38 | -39,74 | -40,10 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (дебиторская задолженность) | 148,69 | 105,66 | -43,03 | -28,94 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 89,74 | 78,56 | -11,18 | -12,45 |
| Коэффициент оборачиваемости денежных средств | 108,33 | 70,28 | -38,05 | -35,13 |
| Оборачиваемость текущих активов в днях | 9,4 | 14,6 | 5,2 | 55,63 |
| Оборачиваемость денежных средств в днях | 3,3 | 5,1 | 1,8 | 54,15 |
| Оборачиваемость средств в расчетах в днях | 2,4 | 3,4 | 1,0 | 40,73 |
| Оборачиваемость запасов в днях | 3,6 | 6,1 | 2,4 | 66,93 |
| Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 31,21 | 20,99 | -10,22 | -32,75 |
На основании проведенного анализа деловой активности организации можно сделать заключение.
Фондоотдача в 2012 году снизилась на 13,61 % вследствие превышения темпов основных средств над темпами прироста выручки от продаж на 15,9% (16,92-1,02).
Численность персонала не изменилась, что позволило увеличить производительность труда на 1,02%.
Все коэффициенты оборачиваемости снижены, соответственно увеличен период оборачиваемости текущих активов, запасов, денежных средств, дебиторской задолженности, собственного капитала.
Замедление оборачиваемости свидетельствует о снижении деловой активности Общества.
Таким образом, по результатам анализа можно сделать выводы:
-
Структура оборотных актива баланса ООО «Смак» на 31 декабря 2015 года нерациональна. Дебиторская задолженность превышает нормативный критерий, при котором уровень дебиторской задолженности в составе оборотных активов не должен превышать 15 %. Нерациональная структура оборотных активов может привести к снижению платежеспособности организации.
-
Структура пассива баланса рациональна, так как доля собственного капитала достигла уровня 77,27%, при нормативе не менее 50%.
-
Организация способна погасить свои текущие обязательства.
-
Деловая активность организации недостаточно высокая, так как основные показатели оборачиваемости имеют тенденцию к снижению.
Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае в качестве критериев оценки финансового состояния выступает ликвидность и платежеспособность. Под ликвидностью предприятия понимается его способность покрыть свои краткосрочные обязательства активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания.
В нижеприводимой таблице 2.4 приведен баланс общей платежеспособности организации, в которой активы организации разделены по степени их ликвидности на четыре группы (А1, А2, A3, А4), а пассивы баланса сгруппированы по степени срочности их оплаты (П1, П2, ПЗ, П4).
А1 - высоколиквидные оборотные активы
А2 - быстрореализуемые активы
А3 - медленнореализуемые активы
А4 - труднореализуемые активы
П1 –наиболее срочные обязательства
П2 - краткосрочные обязательства
П3 - долгосрочные обязательства
П4 - постоянные пассивы
На основе анализа ликвидности баланса производится оценка финансового состояния организации и ее общей платежеспособности. Для этого сопоставляются итоги приведенных групп по активу и пассиву и анализируются в сравнении с оптимальными критериями абсолютной ликвидности баланса.
В 2013 и в 2015 годах баланс Общества абсолютно ликвиден.
В 2014 году баланс Общества не является абсолютно ликвидным.
Если ликвидность баланса отличается от абсолютной, ее можно признать нормальной при соблюдении следующих соотношений:
А1 + А2 ≥ П1 + П2; A3 ≥ П3; А4 ≤ П4. (2.2)
68+54 ≥ 70; 133≥ 0; 184 ≤ 425.
Таблица 2.4 - Анализ ликвидности баланса ООО «Смак» за 2013 - 2015 годы
| Актив | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | Пассив | 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | Платежный излишек ПИ (+) или недостаток ПН (-). | ||
| 2013 г. | 2014 г. | 2015 г. | ||||||||
| А1 | 72 | 68 | 150 | П1 | 99 | 70 | 125 | 125 | -2 | 25 |
| А2 | 48 | 54 | 91 | П2 | 0 | 0 | 0 | 48 | 54 | 91 |
| А3 | 20 | 133 | 125 | П3 | 0 | 0 | 0 | 20 | 133 | 125 |
| А4 | 140 | 120 | 184 | П4 | 181 | 305 | 425 | 41 | 61 | 241 |
| Баланс | 280 | 375 | 550 | Баланс | 280 | 375 | 550 | х | х | х |
Таким образом, в 2014 году ликвидность баланса признается нормальной.
Выполнение критерия четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии в организации собственных оборотных средств.
Для дальнейшего анализа широко применяются финансовые коэффициенты. Анализ их заключается в сравнении их значений с базисными величинами. В качестве базисных величин используются отчетные показатели за прошлые периоды. Для оценки и сравнения в качестве базы используются теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль нормативов для финансовых коэффициентов и приводятся в учебных пособиях.
Для оценки платежеспособности в краткосрочный период рассчитывают следующие коэффициенты: текущей ликвидности, промежуточной ликвидности и абсолютной ликвидности:
1) коэффициент текущей, ликвидности показывает, в какой степени активы покрывают краткосрочные обязательства, то есть какую часть краткосрочных обязательств погасит предприятие при условии реализации всех своих оборотных активов. Он определяется сравнением высоколиквидных и быстрореализуемых активов с наиболее срочными и краткосрочными обязательствами по формуле:
Ктек = ОА/КО, (2.3)
где ОА - оборотные активы (стр. 1200 Бухгалтерского баланса);
КО - краткосрочные обязательства (стр.1500 Бухгалтерского баланса).
Российский норматив коэффициента - Ктек > 2.
2) коэффициент критической (промежуточной) ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств сможет погасить предприятие при условии своевременных расчетов с дебиторами и успешной реализации продукции, то есть при условии реализации высоколиквидных и быстрореализуемых активов. Коэффициент определяется по формуле:
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
