Диплом (1196407), страница 15
Текст из файла (страница 15)
Анализ оборотных средств предприятия.
Для анализа соотношения запасов и затрат используем форму № 1 «Бухгалтерский баланс», результаты представим в таблице 1.2 «Анализ соотношения запасов и затрат».
Таблица 1.2 - Анализ соотношения запасов и затрат
| Наименование статей актива | Значение | Вывод |
| 1. Готовая продукция и товары для перепродажи (ГП) | ГПн = 8436 ГПк = 8174 Изменение: 8174–8436 = -262 тыс. руб. | В анализируемом периоде на предприятии запасы готовой продукции и товаров для перепродажи снизились на 262 тыс. руб. |
| 2. Общая величина запасов и затрат (ЗЗ) | ЗЗн = 8538 ЗЗк = 8174 Изменение: 8174–8538= 364 тыс. руб. | На предприятии общие остатки запасов и затрат за анализируемый период снизились на 364 тыс. руб. |
| 3. Доля готовой продукции и товаров для перепродажи в запасах и затратах (ДГП) | ДГПн = 0,99 ДГПк = 1,00 Изменения: 1,00–0,99 = 0,01 | На предприятии за анализируемый период доля готовой продукции и товаров для перепродажи в запасах и затратах незначительно изменилась, однако оно не повлияло на сбыт товаров. Если на предприятии происходит резкое увеличение доли готовой продукции в запасах и затратах, то это может свидетельствовать об ухудшении сбыта готовой продукции. |
Анализ соотношения запасов и затрат показывает незначительные изменения доли готовой продукции в запасах, однако это не повлияло на сбыт товаров.
Для определения излишка или недостатка оборотных средств используем форму № 1 «Бухгалтерский баланс», результаты представим в таблице 1.3 «Анализ оборотных средств».
Таблица 1.3 - Анализ оборотных средств
| Наименование статей актива | Значение | Вывод |
| 1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) | СОСн = 16708 СОСк = 20301 Изменение: 3593 | На предприятии в анализируемом периоде собственные оборотные средства увеличились на 3593 тыс. руб. |
| 2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (ИНСОС) | ИНСОСн = 8170 ИНСОСк = 12127 Изменения: 3957 | В анализируемом периоде наблюдается излишек собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат, и на конец анализируемого периода наблюдается его рост. |
| 3. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДЗИ) | СДЗИн = 16708 СДЗИк = 20301 Изменение: 3593 | За анализируемый период собственные и заемные источники формирования запасов и затрат предприятия так же увеличились. |
| 4. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ИНСДЗИ) | ИНСДЗИн= 8170 ИНСДЗИк=12127 Изменения: 3957 | На предприятии в анализируемом периоде наблюдается излишек собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат, и на конец анализируемого периода наблюдается его рост. |
| 5. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ВОИ) | ВОИн = 16708 ВОИк = 20301 Изменение: 3593 | В анализируемом периоде общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия увеличилась. |
| Продолжение таблицы 1.3 | ||
| 6. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (ИНВОИ) | ИНВОИн = 8170 ИНВОИк= 12127 Изменения: 3957 | В анализируемом периоде на предприятии наблюдается излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат, и на конец анализируемого периода наблюдается его рост. |
| 7. Сумма оборотных средств, остающаяся у предприятия при погашении текущих обязательств (ОСО) | ОСОн = 16708 ОСОк = 20201 Изменение:3493 | На конец анализируемого периода в случае погашения текущих обязательств, у предприятия останется оборотных активов 20201 тыс. руб. |
| 8. Совокупный излишек (+), недостаток (-) оборотных средств для текущей деятельности и погашения текущей задолженности (СИН) | СИНн = 13416 СИНк = 17126 Изменение: 3710 | За анализируемый период на предприятии совокупный излишек оборотных средств увеличился и на конец анализируемого периода у предприятия имеется совокупный излишек оборотных средств для обеспечения текущей деятельности и погашения задолженности. |
Анализ оборотных активов показывает, что у предприятия имеется совокупный излишек оборотных средств для обеспечения текущей деятельности и погашения задолженности, а также сформирован он за счет СОС.
Анализ платежеспособности.
Для анализа платежеспособности предприятия используется бухгалтерский баланс (Приложение А), результаты представлены в таблице 1.4 «Показатели платежеспособности».
Таблица 1.4- Показатели платежеспособности
| Коэффициент | Значение | Вывод |
| 1. Общий коэффициент ликвидности баланса | Л1н = 2,62 Л1к = 4,63 Изменение: 4,63 – 2,62 = 2,01 | Показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств. Рекомендуемое значение составляет 2,0 – 2,5. В анализируемом периоде общая платежеспособность предприятия увеличилась почти в два раза. |
| Предприятие является надежным партнером, практически отсутствует риск хозяйственных и кредитных взаимоотношений с предприятием | ||
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности) | Л2н =0,09 Л2к=2,74 Изменение: 2,74 – 0,09 = 2,65 | Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность, т. е. денежными средствами. Данный коэффициент имеет особое значение для поставщиков ресурсов и банка, кредитующего предприятие. Рекомендуемые ограничения этого коэффициента, используемые в различных методиках, должны быть равны или превышать 0,20-0,25; 0,20-0,50; 0,20-0,70. На конец анализируемого периода у предприятия коэффициент абсолютной ликвидности намного выше рекомендуемых ограничений и изменение 2,65 показывает резкое повышение. Завышение данного коэффициента говорит о том, что на предприятии большая часть активов переведена в денежные средства, которые быстрее всех подвергаются инфляции и обесцениваются[6]. |
Продолжение таблицы 1.4
| 3. Коэффициент «критической оценки» | Л3н = 3,44 Л3к = 4,88 Изменение: 4,88 – 3,44 = 1,44 | Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств на различных счетах, и поступлений по расчетам (дебиторской задолженности). Этот показатель важен для организаций, кредитующих предприятие. Рекомендуемым считаются ограничения 0,7-0,8; > =1,0. Этот коэффициент необходим, прежде всего, |
| руководству предприятия и партнерам, которые работают с предприятием и которые учитывают то обстоятельство, что дебиторская задолженность будет погашена. На предприятии данный коэффициент очень высокий и на конец года стал еще выше. | ||
| 4. Коэффициент текущей ликвидности | Л4н = 6,08 Л4к = 7,57 Изменение: 7,57 – 6,08 = 1,49 | Показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Он имеет значение для оценки финансовой устойчивости предприятия покупателями, держателями ценных бумаг предприятия и кредитующими организациями. Рекомендуемое значение коэффициента не менее 1,0. В анализируемом периоде этот коэффициент очень высок и на конец анализируемого периода не снижается, а это означает только повышение финансовой устойчивости предприятия[6]. |
| 5. Коэффициент отвлеченности функционирующего капитала | Л5н = 0,43 Л5к = 0,36 Изменение 0,36 – 0,43 = - 0,07 | На конец анализируемого периода увеличивается оборачиваемость капитала и деловая активность предприятия, так как на конец анализируемого периода меньшая доля функционирующего капитала вложена а производственные запасы и отвлекается в дебиторскую задолженность. |
| 6. Доля оборотных средств в активах (Л6) | Л6н = 0,992 Л6к = 0,991 Изменение: 0,991–0,992 = -0,01 | Хотя на конец анализируемого периода доля оборотных средств в активах предприятия снизилась на 0,01%, но практически это не влияет на деловую активность предприятия. |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Л7) | Л7н = 0,84 Л7к = 0,87 Изменение: 0,87 - 0,84 = 0,03 | Характеризует долю собственных оборотных средств во всех оборотных средствах предприятия. Рекомендуемое значение не менее 0,10. Фактические значения этого коэффициента в значительной степени зависят от технико-технологических особенностей производства и уровня инфляции. Предприятие в анализируемом периоде практически полностью обеспечивает оборотные активы собственными оборотными средствами в соответствии с общепринятыми ограничениями, т.е. не менее 10% |
| 8. Критерий неудовлетворительности структуры баланса | Л4н = 6,08 Л4к = 7,57 Л7н = 0,84 Л7к = 0,87 | Так как в анализируемом периоде коэффициенты текущей ликвидности (Л4) более 2 и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Л7) более 0,1, то структура баланса может быть признана удовлетворительной, а предприятие платежеспособным. Для предприятия данной отрасли такой критерий явно был завышен. Однако, используя этот критерий, мы можем проанализировать, утратит ли платежеспособность предприятие в течение ближайших 3 месяцев. |
Продолжение таблицы 1.4
| 9. Коэффициент утраты платежеспособности (Л9) | Л9 = 3,97 | Рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности (Л9) предприятия в ближайшие 3 месяца. Рекомендуемое значение этого коэффициента должно быть не менее 1,0. Л9 = (7,57 + (3 / 12) * (7,57 – 6,08)) / 2 = 3,97 Коэффициент утраты платежеспособности более 1,0. Это |
| означает, что в ближайшие три месяца предприятие не утратит платежеспособность. | ||
| 10. Признаки банкротства - предприятие может быть признано несостоятельным или банкротом, если юридическое лицо неспособно удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. | Л9=3,97 | Так как коэффициент утраты платежеспособности более 1,0. Это означает, что в ближайшие три месяца предприятие не снизит свою платежеспособность. Проведенный анализ дает право предположить, что у предприятия отсутствуют признаки банкротства. |
Анализ платежеспособности показывает, что предприятие платежеспособно, в ближайшие 3 месяца не утратит платежеспособности и у него отсутствуют признаки банкротства.
Анализ рыночной устойчивости
Источником информации для расчета всех коэффициентов, характеризующих рыночную устойчивость, считается форма № 1 «Бухгалтерский баланс». Результаты анализа рыночной устойчивости представлены в таблице 1.5 «Коэффициенты рыночной устойчивости».
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
