Автореферат (1174093), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

Методика оценки уровня риска возможна к применению в установленной последовательности на основе предложенной структурно-логической схемы, включающей в себя подготовительный, основной и заключительный этапы (см. рис. 4).

На подготовительном этапе разрабатывается план работы комиссии по анализу и оценке рисков при проведении лизинговой сделки, в котором отражаются: задачи комиссии, содержание мероприятий работы, порядок проведения расчетов и представления расчетов, исполнители по каждому мероприятию и сроки представления результатов.

Основной этап методики оценки уровня риска лизингополучателя включает в себя: сбор, обобщение и анализ исходных данных, необходимых для проведения оценки уровня его риска; оценку уровня риска, подготовку рекомендаций по снижению уровня риска, составление акта (отчета) по результатам проведения оценки уровня риска лизингополучателя.

Для проведения анализа рисков при осуществлении лизинговой операции разработана соответствующая анкета. При заполнении анкет эксперты проставляют

значения оценок состояний и весов факторов различных уровней для реального (расчетного) уровня. На основании данных анкет с использованием средств программного обеспечения производятся расчеты в соответствии с разработанной методикой оценки уровня риска. Проведенный анализ полученных результатов позволяет сделать вывод об уровне риска лизингополучателя и необходимости проведения дополнительных мероприятий по его снижению. На основании акта комиссии с оценкой уровня риска лизинговой операции разрабатывается план уменьшения уровня риска лизинговой операции.

На заключительном этапе разрабатывается план уменьшения рисков при проведении лизинговой операции, в котором указываются: риски и мероприятия по их уменьшению; сроки выполнения и исполнители.

Выводы из проведенной оценки используются для принятия решений по договору лизинга.

Для апробации разработанной методики определения уровня риска применительно к конкретному лизингополучателю выбрано предприятие, решившее финансировать свой проект посредством лизинга - ЗАО «Хлебопродукт». Цель проекта - привлечение инвестиций для технического перевооружения и внедрения интенсивных ресурсосберегающих технологий с целью увеличения урожая и снижения его себестоимости.

Была проведена оценка уровня риска предприятия при приобретении техники на условиях лизинга.

Преимущественно при оценке потенциальных рисков используют банковские методики оценки кредитного риска. Действующие в России методики оценки кредитоспособности, разработанные ведущими банками, в большей мере опираются на анализ финансовых коэффициентов и качественный анализ рисков. Наиболее качественной является методика Сбербанка РФ. В ее основе – учет пяти отмеченных финансовых коэффициентов, главным из которых является расчет коэффициента абсолютной ликвидности. Осуществляется также качественный анализ состояния заемщика с учетом риска.

Используя методику определения краткосрочной и долгосрочной категории кредитного риска контрагента - корпоративного клиента и установления лимитов риска" от 26.12.2005 г. № 838-2-р. (с учетом изменений), регламент создания в Сбербанке и его филиалах резерва на возможные потери по ссудам и списания нереальной для взыскания задолженности, №455-5-р от 21.04.05, были выявлены умеренные риски предприятия – лизингополучателя. Однако банковский подход к определению и управлению предпринимательскими рисками учитывает факторы риска менее точно и без акцента на взаимоотношения субъектов лизинговой сделки.

Было предложено рассчитать уровень риска по предложенной методике.

Данные из анкет экспертов были введены в программу расчета, затем последовательно проведены детерминированный и статистический расчеты и последующий анализ.

Например, результаты детерминированного расчета уровня риска лизингополучателя с учетом характеристик компетентности экспертов представлены в табл. 4.

Таблица 4 - Оценка уровней риска лизингополучателя при детерминированном варианте анализа

При проведении испытаний экспертами были определены разные значения оценок состояний и весов для базового и реального вариантов, но значения показателей УР_лп для всех экспертов получились близкими. Это подтверждает выводы о возможностях экспертов по определению интегральных параметров факторов. Оценка показывает, что полученное значение уровня риска лизингополучателя позволяет оценить его как «удовлетворительный» с вероятностью примерно 0,1 и как «высокий» с вероятностью примерно 0,9.

Характеристики

Список файлов диссертации