диссертация (1169983), страница 7
Текст из файла (страница 7)
В результате зарубежные подразделения ТНК имели на рукахполисы, выпущенные местными страховыми компаниями, при этом вэкономическом смысле их риски покрывались с помощью опытныхмеждународных перестраховщиков. Безусловно, этот метод был сопряжен сопределенными рисками, например, риск несостоятельности фронтирующегостраховщика, который единственный юридически нес ответственность передклиентом»54. Тем не менее, такой метод часто использовался ТНК, а длярешения указанной проблемы в договоры перестрахования часто вносилиоговорку«Опрямых«cutthroughclause»),требованияхсогласнокоторойперестраховщику»страхователь,в(англ.случаенеплатежеспособности страховщика, мог требовать оплату убытка напрямуюот перестраховщика.Благодаря этому, приняв риск от фронтирующей компании, они могли спомощью ретроцессии разместить его на международном рынке55.
Нарисунке 1.2.1.наглядно показан механизм.Ермакова В.А. Ретроспектива страховой защиты транснациональных компаний//Евразийскиймеждународный научно-аналитический журнал - http://www.m-economy.ru/art.php?nArtId=453355Weber C. Insurance Linked Securities: The Role of the Banks / C. Weber. - Wiesbaden : Springer Gabler, 2011,р.1235436Фронтирующийстраховщик 4РЕТРОЦЕССИЯФронтирующийстраховщик 3Мировой рынок перестрахованияПодразделениеТНКФронтирующийстраховщик 2Кэптивная компаниястрахователяПодразделениеТНКСТРАХОВАНИЕПодразделениеТНКПерестрахованиеФронтирующийстраховщик 1ПодразделениеТНКРис. 1.2.1. Страхование рисков ТНК с помощью кэптивного и фронтирующих страховщиков.Следование за клиентом, являющимся транснациональной компанией,путем организации филиалов и представительств за рубежом стало внешнейпричиной выхода страховщика на транснациональный уровень.Внутренней причиной, объясняющей участие страховых компаний впроцессе глобализации, является потребность в повышении доходностибизнеса в условиях высокой внутренней конкуренции.56 Приобретениестраховой компании в условиях сокращения потенциала и эластичностиспроса на страховые услуги в развитых странах является часто единственнымспособом увеличения своей части рынка и повышения сборов страховыхпремий,57 как в своей стране, так и на развивающихся рынках.При этом на страховом рынке условием создания транснациональныхстраховых компаний также стала гомогенизация страховых потребительскихАдамчук Н.Г.
Мировой рынок страховых услуг в условиях глобализации Автореферат. 2005. - С.11-12Символическим подтверждением задачи производителя, а в нашем случае – страховой компании, овыходе на мультинациональные рынки с равными потребительскими ожиданиями, служит история именикрупнейшего транснационального страховщика, носящего теперь имя AXA. После очередного слияния скомпанией Drouot. В 1982 году, ее исполнительный директор поставил задачу смены названия на одинаковозвучащее на всех языках, что должно соответствовать задаче международного присутствия.(AXAGroupWebSite// http://www.axa.com/en/)565737предпочтений. Транснационализация страховых компаний и проникновениеихназарубежныерынкизависитотнеобходимостиучитыватьнепосредственное влияние на стратегию страховщиков национальныхособенностей, традиций и культуры отдельных участков глобального рынка.Активность проникновения на зарубежные рынки тем успешнее, чем болеесходными являются условия функционирования страховщиков на этихрынках и в стране базирования.
К таким условиям следует отнестисоциально-политические, существующий институт собственности, уровеньсоциальной защищенности и материальные условия жизни граждан,образованность населения и, конечно, уровень страховой культуры 58. Чемвышеоднородностьтакихусловий,темактивнееидетпроцесспроникновения.Изменения каналов продаж страховых услуг, произошедшие впоследние годы, а также специфика посреднических услуг, приобретеннаяими в последние годы, также непосредственно связаны с процессомглобализации в мировом страховом хозяйстве и предопределяются им.
Этоучитываетсякомпаниямипривыработкесистемымеждународногомаркетинга и учитывается путем приобретения национальных страховыхкомпаний или вхождения в их капитал. При этом целесообразностьвхождениявстранупребыванияопределяется,исходяизуровнянациональных различий и расходов на их преодоление. В условиях снятияограничений на передвижение товаров, услуг и рабочей силы, то естьграждан, предлагаемые потребителям услуги должны соответствоватьособенностям предпочтений национальных потребителей.По мере роста капитализации крупнейших покупателей страховойзащиты – глобальными ТНК, растут и риски, которые эти ТНК хотятЖук И. Н. Развитие страхового рынка в условиях глобализации экономики. //Страховое дело, №7 – 2010.
С. 15 – 21.5838переложить на страховщиков. Это порождает необходимость в оченькрупном капитале, который должен находиться в их распоряжении.Особенно значительны эти потребности у перестраховочных компаний,принимающих и разделяющих ответственность, принятую от страхователейстраховыми компаниями. Страховщики, выбирая перестраховщика, скоторым собирается разделить риск, нередко принимают во внимание размерего капитала. В результате на страховом рынке действует фактор слияний ипоглощений,началокоторымEmployersReinsuranceCorporationбылоположенов1995г.когдабылиприобретеныдваосновныхконкурента: FrankonaRe.и AachenRe59.Этот процесс распространился также на перестраховщиков и страховыхброкеров.
На мировом рынке перестрахования продолжается концентрациякапитала60, обусловленная процессами глобализации в экономике ипостоянно растущей потребностью в большем объеме страховой защиты. Пооценкам агентства S@P, в начале 2012 года совокупный избыточный капиталкрупных перестраховочных компаний, ведущих свою деятельность в разныхстранах, составил $105 млрд61. Этот процесс ведет к формированиюкрупнейших перестраховочных групп.
Таким образом, за счет слияний ипоглощений число перестраховочных компаний снижается, но при этомпроисходит централизация бизнеса. Если в 2008 г. доля пяти крупнейшихперестраховочных обществ (Munich Re, SwissRe, Scor, HannoverRe, GenRe)составляла около 36% совокупного мирового рынка перестрахования, то в2010 г. этот показатель составил уже более 43%. При этом 25 крупнейшихперестраховочных обществ контролируют 77,6% мирового рынка.62Employers Reinsurance & Units' AAA Ratings Affirmed by S&P //Агентство новостей PRNewswire//http://www.prnewswire.com/news-releases60Рейтинговое агентство. STANDARD AND POORS.Обзор по сектору Выход из замкнутого круга: в какомнаправлении будет развиваться мировая отрасль перестрахования.// www.Standardandpoors.com/ratingsdirect61Там же.62Там же.5939Каждая 20-я компания из списка крупнейших публичных компаний TheGlobal 2000 журнала Forbes — страховая.
В списке из 2000 компаний — 106страховых компаний и 3 страховых брокера63.Еще одним фактором глобализации страхового рынка является процессконвергенции финансовых услуг, порождающий финансовую интеграцию.Организации, ведущие кредитные, производственные, инвестиционные истраховыеоперациисерьезноразличаютсявэкономическомизаконодательном смысле.
Поэтому в отдельности они не могут вести инойвид деятельности, чем им разрешено законом. Однако, объединившись впроцессе конвергенции предоставляемых услуг, они могут дать такоефинансовойдеятельности,котороесделаетнеобходимымучастиестраховщика и его следование за партнерами по предоставлению совместнойинтегрированной финансовой услуги.Процессфинансовойинтеграцииивзаимопроникновениепромышленного, банковского и страхового капитала реализуется в видесоздания крупных объединений (страховых групп), внутри которыхсоздаются и страховые кэптивные компании.Прорывом этого направления является взаимодействие страховщиков сбанками – банкострахование.
Чтобы не отставать от банковских структур,страховые компании внедряются на новые рынки. Канал банкострахованияобеспечивает значительные поступления страховых премий (табл.1.2.2).Таблица 1.2.2.Сборы премий на страховом рынке европейских государств по каналам банкострахования. (2011 г.)СтранаАвстрияБельгияБолгарияДанияСтрахование жизни % от общейпремии5042020Страхование «не жизни» в % отобщей премии4602Forbes назвал крупнейшие страховые компании мира в 2012 году, входящие в The Global 2000 — TheWorld's Biggest Public Companies // Фориншурер – журнал о страховании //forinsurer.com6340ИспанияФинляндияФранцияХорватияИрландияИталияЛюксембургМальтаНидерландыПольшаПортугалияРумынияШвеция72758203000290-62020752535030801517Словения80Словакия00Турция859Великобритания06Источник: European Insurance — Key Facts.
August 2013. [Electronic resource] – Режим доступа:http://www.insuranceeurope.eu/uploads/flipbooks/Keyfact2013/final-key-facts-2013, р.25, 26В связи с интенсификацией процесса конвергенции финансовых услугимеет место следующий фактор глобализации на рынке страхования –необходимость«следованиязапартнерамипоконвергенции»-транснациональными банками и корпорациями.Важнейшим специфическим внутренним фактором, побуждающимстраховыекомпанииктранснационализациибизнеса,являетсянеобходимость избегания кумуляции принятых на страхование рисков, тоесть их диверсификация, инструментом обеспечения которой в частностиявляется географическое рассеивание. Рассеивание риска в страхованииможноопределить,какмеруихгеографическогорассредоточения.Поскольку присутствие на зарубежном рынке географически увеличиваетмасштабыдеятельностистраховойкомпании,этоснижаетвзаимозависимость принятых ею на страхование рисков, обеспечивает ейнекоррелированныйстрахуемыхрисков,портфель.темЧемсильнеесильнееразличаютсярассредоточентерриториисовокупныйрискстраховщика.
Рассеивание рисков предполагает поиск новых рынков для41будущего развития бизнеса. Географическое рассеивание рисков делаетстраховую компанию не зависящей от цикличности экономического развитиятех стран, в которых она работает. Диверсификация рисков – это важныйинструмент обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособностистраховых компаний.Как отмечается в европейской директиве о платежеспособностистраховых компаний Solvency 2: «Эффект диверсификации представляетсобой общее снижение действия фактора риска для страховых иперестраховочных компаний в результате диверсификации их деятельности.Это связано с тем, что при реализации одного риска происходит компенсацияв результате отсутствия реализации другого риска, но только в случае, еслиэти риски не коррелируют друг с другом»64.В современных условиях роста крупных природных катаклизмов изначительныхпотерьвмировойэкономикеособенноважнарольстраховщика, обеспечивающего рассеивание рисков и их диверсификацию.Только на рубеже 2009 и 2010 годов общемировые потери от природныхкатастроф выросли в 3 раза: с 68 млрд долл.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
