Автореферат (1155431), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Широко применялись материалы исследований аналитических, информационных компаний в области финансов. Методологической основой исследования являются принятые в российской зкономической науке способы и формы научного познания, такие как системный подход, принципы диалектической логики, методы историко-экономического анализа, методы финансового, статистического анализа, методы сравнительного анализа и экспертных оценок. Научнаи новизна диссертации представлена следующими положениями и выводами: 1. Уточнено понятие финансовой инновации, под которой в широком смысле понимается создание и использование новых финансовых инструментов, технологий, институтов и рынков. Современные финансовые инновации неразрывно связаны с использованием информационных технологий.
Выделены и охарактеризованы особенности этапов развертывания финансовых инноваций, связанных с их диверсификацией и нарастанием воздействия на реальную экономику. Эти этапы в основном совпадают с этапами становления и развития финансовой глобализации и финансовой экономики. 2. Доказана ведугцая роль финансовых инноваций (от прорывных до инкремептальных (развивающих, улучшающих) и современных элементов финтеха (Йп1есЬ)) в становлении и ускоренном развитии финансовой глобализации, как процесса рас~пиренного воспроизводства современного финансового капитала, посредством финапсиализации современной экономики, выражающейся в возрастании роли, значимости и самодостаточности финансового капитала в экономике (объемы финансовых рынков на порядок превосходят величину мирового ВВП); в способе инвестирования, в котором получение прибыли все больше осуществляется через финансовые каналы, нежели посредством производства и реализации вещных товаров; смещении оценок деятельности компаний в сторону финансовых показателей, в частности капитализации.
3. Выявлены основные тенденции в генерированни финансовых инноваций, проявляющиеся во все большем перераспределении рисков в финансовом секторе (сложпые деривативы), в трансформации мировых товарносырьевых рынков в сегмент финансового рынка (финансовые фьючерсы), внртувлизвцйи его функционирования, посредством использования информационно-коммуникационных технологий. 4. Определены наиболее проблемные финансовые инновации в современной финансовой экономике (деривативы, секьюритизация, модели поведения хедж-фондов, «биржевые роботы»), способсгвовавшие возникновению финансово-экономического кризиса, но, не являющиеся его основной причиной. Показана их трансформация из состояния позитивных инноваций в проблемную, «токсичную» форму вследствие преувеличения возможностей финансовой инженерии по минимизации рисков, а также их слабо контролируемой экспансии на финансовых рынках.
5. Раскрыта специфика мер, осуществляемых международными финансово-зкономическими структурами по регулированию финансовых инноваций, нацеленных на концентрацию усилий по системному контролю за проблемными финансовыми инновациями, их продуктами и механизмами. На основе характеристики состояния российского финансового рынка, как формирующегося, в основном имитационного, раскрыта специфика основных финансовых инноваций, используемых российскими финансовыми структурами (деривативы, секьюритизация, кредитные ноты, интернет-банкинг, некоторые продукты финтеха) и методы их регулирования, во многом копирующие опыт развитых финансовых рынков.
Теоретическая и практическая значимость работы. Результаты исследования могут использоваться в качестве методологической основы разработки теории современного финансового капитала, выявления механизмов прямой и обратной связи между процессами финансовых инноваций, финансиализацией и финансовой глобализацией. Отдельные положения работы могут быть использованы государственными структурами России для выработки стратегии управления проблемными инновациями. Положения и выводы работы могут быть применены коммерческими банками при формировании своей инновационной политики.
Основные положения и выводы работы были задействованы при преподавании курсов по международным валютно-финансовым отношениям, а также финансового менеджмента в Российском университете кооперации. Апробации результатов исследования, Работа прошла апробацию на кафедре мировой экономики Российского университета кооперации. Результаты исследования представлялись в научных докладах на конференциях преподавателей и аспирантов в Российском университете кооперации (февраль 2013 г., февраль 2014 г., февраль 2015 г.). Основные результаты, выводы и рекомендации диссертационного исследования отражены в 6 научных публикациях общим объемом 3,5 п.л.
(автору припа11лежит 3,2 п.л.'), в том числе 3 статьи в рецензируемых изданиях из списка ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации (2,4 п.л.) Структура работы определяется целью исследования и поставленными задачами. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка из 126 наименований, включающего источники на русском и английском языках.
Общий объем диссертации составляет 171 страницу. Работа содержит 4 рисунка, 3 таблицы, 3 графика, логически связанных с текстом. Содержание работы а еа~~е Глава 1. Финансовые инновации в процессах финансовой глобализации. 1.1 Основные черты и особенности финансовой глобализации. 1.2 Процесс финансиализации экономики как результат финансовых инноваций. 1.3 Место и роль финансовых инновации в структуре инновационных инструментов. Глава 2. Структура и механизмы финансовых инноваций. 2.1 Классификация и характеристика структурных особенностей финансовых инноваций.
2.2 Финансовые инновации как фактор развития экономики и ее системных рисков. 2.3 Основные особенности регулирования финансовых инноваций в развитых странах. Глава 3. Инновации на российском финансовом рынке. 3.1 Характеристика современного российского финансового рынка как площадки для инноваций.
3.2 Инновации в практике российского финансового рынка. Заключение Список использованной литературы ОСНОВНОЕ СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ Первая группа проблем, анализируемых в диссертации, раскрывает подходы ряда экономистов к сущности финансовых инноваций и их авторскую трактовку, особенности их формирования и использования в процессе финансовой глобализации. При этом особое внимание уделяется раскрытию роли и значимости финансовых инноваций как фактора финансиализации экономики и как неотьемлемой части общей структуры современных финансовых инструментов. Процесс финансовой глобализации развивается более высокими темпами, нежели глобализация мировой экономики в целом, во многом в силу природной подвижности, активности, вездесущести финансового капитала. Финансовый капитал обогатился новыми чертами со времени его описания Р.
Гильфердингом2. В настоящее время он, представляя собой единство интернационализированного Гильфердинг Р. Финансовый капитал. М. СОЦЗКГИЗ, 1959. промышленного, финансового и интеллектуального капитала, обладает более широким диапазоном действия, скоростью своих операций, обеспеченных современными информационно-коммуникационными технологиями, многообразием форм и концентрированным стремлением к формированию собственного поля и правил игры финансовой экономики, аннексирующего пространство реальной экономики.
Именно экспансионистская деятельность финансового капитала привела к бурному развитию финансовой глобализации, которая становится во многом определяющей чертой глобализации мировой экономики. В диссертации финансовая глобализация трактуется не как результат или следствие, а, в основном. как процесс с тем или иным комплексом институтов. факторов, взаимодействий, противоречий. Процесс финансовой глобализации не обязательно должен быть линейным. Он может сопровождаться кризисами с последующей модификацией форм и методов проявления.
Конечный результат финансовой глобализации в настоящее время далеко не ясен, дискуссионным остается вопрос, например, о международном регулировании процессов финансовой глобализации, перестройке мировой финансовой архитектуры и других, не менее актуальных, проблемах мировой экономической системы. Понимание финансовой глобализации как процесса не означает, что нельзя зафиксировать какие-либо определяющие элементы ее текущего состояния.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
