Автореферат (1152625), страница 3
Текст из файла (страница 3)
Показатели первой и второй группы используются для мониторинга результативности реализации кредитного потенциала заемщика. Третья группа — это стратегические показатели кредитно-рейтинговой позиции заемщика 3 - ~(гь-ъ...-4): финансово-экономический рост его бизнеса, 1з добавленная рыночная стоимость бизнеса заемщика, рентабельное использование кредитных средств с учетом средневзвешенной стоимости капитала.
В сводном виде стратегические показатели кредитно- рейтинговой позиции заемщика представлены в таблице 2. Таблица 2. Стратегические показатели кредитно-рейтинговой позиции заемщика банка Наименование показателя Формула расчета Ртт= Р, ФР АЭ (%) — ЛЭ Э З.рентабельность Пб Є— — — ° 100% КС кредитных средств 1Р), зл (%) ЛИ'АСС ° И'АСС 1.Финансово- экономический рост бизнеса заемщика (РБ), гл 1%) 2.
Добавленная рыночная стоимость бизнеса заемщика, (%,) 4. Прирост средневзвешенной стоимости капитала заемщика 1ПК), га (о2в) нде ИАСС ' Сзн' УвзкьСсв' Увсв Характеристика показателя Р, рентабельность чистых активов ФР— коэффициент финансового рычага Определяет процент, на который увеличивается собственный капитал заемщика за счет реинвестируемой прибыли за календа ный год АЭ вЂ” прирост экономически добавленной стоимости за один календарный год, полученный заемщиком после кредитования, 1%) АЭ1 прирост добавленной стоимости за один год, полученный заемщиком после кредитования 1тыс.
руб.) Э = (Р„- И'АСС) 1в тыс, руб.) 1=1 — дата выдачи кредита 1=2 — дата окончания к едита Пб — чистая прибыль заемщика за календарный год Свидетельствует об эффективности использования заемщиком полученных кредитных с едств 1КС). ПК вЂ” прирост средневзвешенной стоимости капитала заемщика 1%) АИАСС - прирост средневзвешенной стоимости капитала заемщика 1тыс. руб.) ИАСС вЂ” средневзвешенная стоимость капитала заемщика 1тыс. руб.) С,,- — стоимость заемного капитала Составлено автором Показатели кредитно-рейтинговой позиции заемщика, с одной стороны, способствуют получению объективной информации о результатах предпринимательской деятельности заемщика, с другой,— позволяют оцепить его финансовое поло>кение.
Уровни кредитно-рейтинговой позиции заемщика банка представлены на рисунке 1. Финансовое положение заемщика (ФП) ФП эп„ еп. эп Ь дата Н дата выдачи окончания кредита кредита Рисунок 1 - Формирование кредитно-рейтинговой позиции заемщика банка Составлено автором Условные обозначения: ФП вЂ” финансовое положение заемщика; 3 — кредитно-рейтинговая позиция заемщика; КП вЂ” кредитный потенциал; ЗП вЂ” запас кредитной прочности; П вЂ” кредитная привлекательность заемщика в точке П ПФ вЂ” положительный финансовый поток; ОФ вЂ” отрицательный финансовый поток; НФ вЂ” неизменный финансовый поток Ф вЂ” финансовые потери.
Первый уровень кредитно-рейтинговой позиции заемщика банка соответствует эффективной реализации им кредитного потенциала и получению дохода в процессе использования кредитных средств (3 в точке «В»). Положительный финансовый поток способствует улучшению финансового состояния заемщика. Второй уровень кредитно-рейтинговой позиции заемщика банка соответствует нереализованному кредитному потенциалу. Заемщик не получил дохода и не понес финансовых потерь в результате использования кредитных средств (3 в точке «А»). Финансовый поток равен нулю и финансовое положение заемщика не изменилось. Это негативно характеризует его работу с кредитом. Третий уровень кредитно-рейтинговой позиции заемщика соответствует такому финансовому положению заемщика, когда он неэффективно использовал кредитные средства, имеет финансовые потери, финансовый поток- отрицательный (3 в точке «С»).Финансовое положение заемщика ухудшилось.
Такая ситуация крайне отрицательно отражается на деятельности заемщика и его отношениях с банком. Каждому уровню кредитно-рейтинговой позиции заемщика соответствует свой финансовый поток, результат реализации кредитного потенциала и финансовое положение заемщика (табл.З). 16 Таблица 3. Оценка уровней кредитно-рейтинговой позиции заемщика Оценка финансового потока Уровень кредитно- рейтинговой позиции Результат реализации кредитного потенциала Изменение финансового положения заемщика Первый Положительный Реализован с Улучшилось доходом Второй Неизменный Не реализован Осталось неизменным Отрицательный Третий Реализован с Ухудшилось поте ями Составлено автором Погасить кредит с процентами без образования просроченной кредитной задол>кенности может заемщик коммерческого банка, имеющий только первый уровень кредитно-рейтинговой позиции и положительный финансовый поток.
4. Обоснован подход к формированию кредитно-рейтингового профиля банка с учетом дифференциации заемщиков по уровню их кредитно-рейтинговой позиции и возможности внесения корректировок в оценку их кредитоспособности, позволяющий оперативно вносить корректировки в оиенку кредитоспособности заемщиков. Кредитно-рейтинговый профиль банка показывает количество заемщиков с конкретным уровнем кредитно-рейтинговой позиции, различным финансовым положением. Для банка такая информация важна для внесения корректировок в оценку кредитоспособности заемщиков со вторым и третьим уровнем кредитно-рейтинговой позиции.
Заемщики с первым уровнем кредитно-рейтинговой позиции, как правило, своевременно и в полном объеме погашают кредит с процентами. Кредитный риск, в этом случае, - минимальный. Заемщики со вторым уровнем кредитно-рейтинговой позиции могут не погасить или погасить частично и/или с нарушением сроков кредитования ссуду с процентами или только основной долг и/или только проценты. В зависимости от снижения объемов погашения кредита с процентами, несоблюдения сроков кредитования, нарушения условий кредитного договора заемщиками по возврату заемных средств у банка появляется риск возникновения просроченной кредитной задолженности. Для ее устранения необходимо внесение изменений в оценку кредитоспособности заемщиков со вторым уровнем кредитно-рейтинговой позиции.
Они связаны с изысканием дополнительных источников возврата кредита с процентами, корректировкой графиков погашения кредита, условий использования кредитных средств, пролонгацией сроков кредитования. Существенный рост кредитного риска связан с заемщиками, имеющими третий уровень кредитно-рейтинговой позиции. Возможности повышения кредитоспособности этой группы заемщиков у банка весьма ограничены из-за низкого уровня их финансового менеджмента. В исследовании обоснован вывод о том, что оптимизация кредитно- рейтингового профиля банка достигается при доле заемщиков с первым уровнем кредитно-рейтинговой позиции около 60о4,доле заемщиков со вторым уровнем кредитно-рейтинговой позиции 30о,о и доле заемщиков с третьим уровнем кредитно-рейтинговой позиции до 10о4.
(рис.2). Кредитно-рейтинговый профиль коммерческого банка Уровень 3 и Высокий (00;4) и Средний (30'~о) и Низкий 00'/о) Рисунок 2 - Кредитно-рейтинговый профиль коммерческого банка Такой подход позволяет, во-первых, проводить мониторинг динамики кредитно-рейтингового профиля банка, прогнозировать вероятность 18 возникновения просроченной задолженности заемщиков, принимать оперативные меры по повышению их кредитоспособности. Во-вторых, банк имеет возможность заранее предупреждать заемщиков о снижении уровня их кредитно-рейтинговой позиции для своевременного изыскания заемщиками дополнительных источников покрытия кредитной задолженности и коррекции своих кредитно- рейтинговых позиций. В конечном счете, при таком подходе кредитно- рейтинговый профиль банка является основой эффективной системы управления кредитным риском. 5.
Разработана методика определения прогнозной кредитно- рейтинговой позиции заемщика на основе линейной трехфакторной модели, учитывающей основные параметры прогнозируемого финансового положения заемщика, и позволяющая рассчитать финансовый попюк заемщика в режиме реального времени для возврата кредита, снижения кредитного риска и потерь банка, Многофакторная модель определения прогнозной кредитно- рейтинговой позиции заемщика имеет вид: уС ) = ао+а1-г+а2-2+аз з+а4-.4 где: у(=) - прогнозная кредитно-рейтинговая позиция заемщика; =ь -2, г~ь з4 - показатели прогнозной кредитно-рейтинговой позиции заемщика; ао, аь а2, аз, а4 - коэффициенты уравнения регрессии.
В качестве показателей уравнения выступают: =.~ — финансово-экономический рост бизнеса заемщика; -г — прирост средневзвешенной стоимости капитала; гз эффективность использования кредитных средств; .-4 — добавленная рыночная стоимость. Построение модели выполнено в два этапа.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
