Автореферат (1152587), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

Рекомендациипоразвитиюпруденциальногорегулированиякредитногорискакоммерческих банков внедрены в АО «Райффайзенбанк». Теоретическиеположения и практические выводы диссертации представлены и обсужденына 10 международных и всероссийских научных и научно-практическихконференциях: «Современные тенденции развития финансовой сферыРоссии» (г.

Москва, МАПК, 2016, 2017 гг.), «Ломоносов - 2016» (г. Москва,МГУ, 2016 г.), «Евразийское пространство: приоритеты социальноэкономического развития» (г. Москва, ЕАОИ, 2013-2015 гг.), «Современныетенденции рынка финансовых услуг» (г. Москва, МГИМО, 2015 г.),«Инновационное развитие современной экономики» (г. Москва, ЕАОИ,2013, 2014 гг.), «Ценности и интересы современного общества» (г.

Москва,МЭСИ, 2013 г.) и семинаре со специалистами центрального аппаратаЦентрального банка России (г. Москва, Центральный банк России, 2016 г.).Рекомендацииитеоретическиеразработкиисследованияиспользованы в учебном процессе ФГБОУ ВО «Российский экономическийуниверситетимениГ.В.Плеханова»причтениидисциплины«Международные финансовые рынки и международные финансовыеинституты»,вучебномпроцессеФГАОУВО«Московскийгосударственный институт международных отношений (университет) МИДРоссии» при чтении дисциплин «Мегарегулирование финансовых рынков»,«Введение в банковское дело», «Банковский менеджмент».Публикации.

Основные положения диссертации опубликованы в 12научных публикациях общим объемом 3,4 п.л., из них 5 статейопубликованы в изданиях, включенных в Перечень рецензируемых научныхизданий, рекомендованных ВАК при Минобрнауки России (авторскийобъем – 2,9 п.л.), в 1 монографии (авторский объем – 0,5 п.л.).Структура работы обусловлена целью, задачами исследования исостоит из введения, трех глав, заключения, списка использованныхисточников и приложений.10II.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ,ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУВ соответствии с целью и задачами в диссертации рассмотреныосновные вопросы, порядок которых соответствует пунктам наиболеесущественных научных результатов.1. Определен категориальный аппарат пруденциальногорегулирования кредитного риска банковской деятельности в частиавторской трактовки данного понятия как комплекса мер со стороныуполномоченногогосударственногооргана,направленныхнаобеспечение стабильности финансово-кредитной системы иотдельных банков через воздействие на кредитный риск, расширяющийпонятийный аппарат в сфере управления кредитным риском.В рамках первого пункта научной новизны диссертации былипроанализированы три отдельные составляющие пруденциальногорегулирования кредитного риска коммерческих банков, а именно сущностьи значение неопределенности и риска в современной науке, кредитный риски его место в системе банковских рисков, пруденциальное регулированиекредитного риска (понятие, цели, особенности), что обеспечиваетраскрытие теоретических основ кредитного риска и его пруденциальногорегулирования (рисунок 1).В соответствии с общепринятой концепцией риск рассматриваетсякак осознанная, познанная, измеримая область неопределенности, котораявоздействует на коммерческий банк.

Пруденциальное регулированиебанковской деятельности направлено на фиксирование уровня риска, аразвитие – на выявление рисков, не охваченных современнымпруденциальным регулированием банковской деятельности (рисунок 2).С учетом многообразия финансовых инструментов, применяемых всовременной банковской деятельности, кредитный риск – это рискневыполнения обязательств контрагентом в установленные сроки ивозникновения связанных с данным событием (в том числе дефолтом,изменением кредитного рейтинга) убытков. В связи с этим выявленасамобытность института дефолта, который был окончательно закрепленЦентральным банком России внедрением рекомендаций Базеля 2 и 3.11Понятие дефолта в России ранее было смежно исключительно понятиюнесостоятельности, банкротства, оно характеризовало неисполнение илинарушение обязательств по ценным бумагам, предусмотренных условиямизаключенного договора.Рисунок 1 – Классификация рисков банковской деятельностиИсточник: составлено авторомРисунок 2 – Исследование пруденциального регулирования рискабанковской деятельностиИсточник: составлено авторомИдеи относительно пруденциального регулирования банковскойдеятельности в российской науке, обобщенные и структурно изложенные,содержатсявстатьеС.Р.Моисеева,которыйопределяетпонятиемакропруденциальной политики как «комплекс превентивных мер,12направленных на минимизацию риска системного финансового кризиса»5 иприводит различия между макропруденциальным регулированием науровневсегофинансовогосектораимикропруденциальнымрегулированием на уровне отдельных организаций.

На эти же наработкиссылается Центральный банк, что делает их официально признанными.Применение холистического подхода, охватывающего положениятеории риска, международную и национальную практику банковского дела,позицию банка России позволяют определить понятие пруденциальногорегулирования кредитного риска банковской деятельности как комплексмер со стороны уполномоченного государственного органа (регулятора),направленных на обеспечение стабильности финансово-кредитной системыи отдельных банков через воздействие на кредитный риск.2. На основе исследования финансовых систем зарубежных страндоказана целесообразность применения инструментов пруденциальногорегулирования кредитного риска (коэффициентов количественныхограничений, требований к резервам и к капиталу, марже за риск,буферного капитала) в банковской, инвестиционной, страховойдеятельности, обеспечивающих повышение вовлеченности России вмеждународное пруденциальное регулирование.Вдиссертациипруденциальноговыделеныпятьрегулированияоднородныхкредитногоинструментоврискабанковскойдеятельности и выполняемые ими функции (таблица 1): коэффициентыколичественныхограничений(коэффициенты,задающие ограничения по пропорциям позиций бухгалтерского илиуправленческого учета). требования к резервам (функцию пруденциального регулированиявыполняют резервы, созданные под потери по ссудной задолженности); маржа за риск (дополнительные требования, представляющие запаспрочности, требования за модельный риск); требования к капиталу;5Моисеев С.

Р. Макропруденциальная политика // Деньги и кредит. – 2013. - № 7. – С.4613 буферный капитал (дополнительные требования, устанавливаемыепри возникновении экономических сигналов, дополнительные требования ккапиталу).Таблица 1 – Функции инструментов пруденциального регулированияИнструментКоэффициентыколичественныхограниченийМаржа за рискТребования к капиталуТребования к резервамБуферный капиталФункцияИнструмент предупреждения рискаИнструмент покрытия риска, не выявленного инеучтенного моделямиИнструмент покрытия непредвиденных потерьИнструмент покрытия ожидаемых потерьИнструмент сглаживания воздействий системногорискаИсточник: составлено авторомТребования к резервам и требования к капиталу успели статьтрадиционнымиинструментамипруденциальногорегулированиякредитного риска банковской деятельности, они взаимосвязаны идополняют друг друга (это исходит из разделения потерь, не превышающихмаксимального ожидаемого убытка, на ожидаемые и непредвиденные).Другие же комплексно сформировались в Базеле 3.Требования к резервам (на возможные потери): являются фактической стоимостью риска банка; являются ожидаемыми потерями банка; фактически сжимают баланс, уменьшая размер активов; являются ключевым инструмент пруденциального регулированияБанка России.«Требования к капиталу» и «капитал» являются разными понятиями,их необходимо рассматривать в двух плоскостях. Во-первых, это сами требования - отражают риски в стоимостномвыражении, свойственные профилю риска коммерческого банка. Во-вторых, это размер капитала коммерческого банка - определяетуровень капитала, необходимый для поглощения возможных убытковфинансового института.

По своей природе данный капитал являетсясобственным, выполняющим защитную и регулирующую функцию.Капитал с указанными функциями называется регуляторным.14В целях приближения пруденциального регулирования России собщемировой практикой метод определения собственного капиталакоммерческого банка был приведен Центральным банком России всоответствие с Базельскими рекомендациями (рисунок 3).Рисунок 3 – Собственный капитал в России и по Базелю 2Источник: составлено авторомНа рисунке Tier 1,2 Capital – капитал первого, второго уровня, Common Equity Tier 1- основной капитал,Additional Capital – дополнительный капитал, CAR – достаточность капитала, RWA – активы, взвешенныепо уровню рискаКомпоненты знаменателя формулы в России приведены Центральнымбанков в соответствие с Базелем 2 через подход к определению активов,взвешенных по уровню кредитного риска, на основе внутренних рейтингов,однако стандартный подход Базеля 2 продолжает иметь сходства иразличия, представленные на рисунке 4.Однородность пруденциального регулирования кредитного рискабанковской деятельности обусловлена: наличием конгруэнтных институтов пруденциального регулированияиегофункциональныхединиц,независящихотобъектарегулирования (коммерческие банки, инвестиционные, страховыеорганизации, пенсионные фонда), что было выявлено при проведениисравнительного анализа зарубежных и российских инструментовпруденциального регулирования; эволюцией методов пруденциального регулирования;15 интеграциейсобщемировымистандартамипруденциальногорегулирования кредитного риска банковской деятельности.Рисунок 4 – Сходства и различия подхода Банка России и стандартногоподхода Базеля 2 к определению активов, взвешенных по уровнюкредитного рискаИсточник: составлено авторомНа рисунке RWA – активы, взвешенные по уровню риска, Off balance exposure – внебалансоваязадолженность3.

Предложена система внутренних рейтингов банка,учитывающая рекомендации Базеля 2, особенности российскогобанковского дела и обеспечивающая развитие системы рискменеджмента в коммерческих банках, их микропруденциальногорегулирования.Рейтинговая система представляет собой совокупность структурныхподразделений организации, ее процессов и процедур, информационных базданных, обладающих целостностью, и применяемая при регулированиикредитного риска коммерческих банков, соответствующая минимальнымтребованиям подхода Базеля 2.Основной функцией рейтинговой системы является эффективноерегулирование уровня кредитного риска коммерческого банка. Отдельныефункции зависят от особенностей задач каждой из четырех подсистем.Элементами подсистем являются структурные подразделения кредитнойорганизации.16Выявлены точки сопряжения внутренней рейтинговой системы собщей концепцией Базеля 2: общие (кодексы); специфические (федеральные законы, инструкции, положения,письма, регулирующие банковскую деятельность).Выделены принципы согласованной системы внутренних рейтинговкоммерческих банков и основные этапы ее построения.

К принципамобеспечения эффективности системы внутренних рейтингов коммерческихбанков относятся: валидностьрейтинговыхмоделей,репрезентативностьстатистических данных, обоснованного выбора входных переменныхмодели; использование внутренних кредитных рейтингов при принятииуправленческих решений, при одобрении кредитов; наличие подсистемы внутреннего контроля: за предсказательнойсилой модели (тестирование типов обязательств, шкал модели насоответствиеуровнюкредитногориска);заправильностьюосуществления процессов и их качеством; за уровнем риска(рассмотрение кредитного риска в разрезе отдельных направленийбизнеса, регионов, банковских продуктов); полнота документации по рейтинговой модели (основания длявыделения типов обязательств, рейтинговых критериев, описаниеправиобязанностейучастниковрейтинговогопроцесса,документирование изменений модели, методы расчета параметровриска); соответствие выгод от внедрения модели ее затратам.Системы,соответствующиевышеперечисленнымпринципам,обусловливают выбор подхода к определению регуляторных требований ккапиталу: стандартный подход Базеля 2 – рейтинговые системы, отвечающиепринципам, отсутствуют в коммерческом банке;17 базовый подход Базеля 2 на основе внутренних рейтингов –рейтинговая система позволяет определить вероятность дефолтазаемщиков в коммерческом банке; продвинутый подход Базеля 2 на основе внутренних рейтингов –существуют рейтинговые системы, обеспечивающие определениевероятности дефолта, убытков в случае дефолта, фактора конверсии вкоммерческом банке.В ходе систематизации методов оценки кредитных рисков банковскойдеятельности были обозначены преимущества и недостатки моделейопределения вероятности дефолта организации, преимущества и недостаткиметодов агрегации рисков в системе пруденциального регулированиябанковской деятельности, выявлена траектория развития пруденциальногоразвития банковской деятельности, выражающая в развитии методическогоинструментария оценки кредитного риска через совершенствованиестатистическихмоделей,элементовсистемыпруденциальногорегулирования.4.

Характеристики

Список файлов диссертации