Автореферат (1152587), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

Выявлены системные свойства пруденциального регулированиякредитногорискакоммерческихбанков,состоящиевегоэволюционности, иерархичности, эмерджентности, взаимосвязи срежимами пруденциального регулирования банковской деятельности инеобходимые для развития государственного регулирования кредитнофинансовых институтов.В рамках данного пункта выделены следующие системные свойствапруденциального регулирования кредитного риска коммерческих банков: прослеживается эволюция системы пруденциального регулированиякредитного риска коммерческих банков на различных историческихэтапах; системапруденциальногорегулированиякредитногорискакоммерческих банков иерархична: прослеживается разделение позадачам и функциям верхне-уровневых элементов (например, дляБанка Международных расчетов), средне-уровневых элементов18(регуляторыгосударств)иниши(объектыпруденциальногорегулирования –коммерческие банки). системапруденциальногорегулированиякредитногорискакоммерческих банков имеет теоретический базис, определяющийсущность и функции ее инструментов, общую идею и стратегию; совокупностьинструментовпруденциальногорегулированиякредитного риска коммерческих банков функционирует с большейэффективностью, чем каждый из них по отдельности.Эволюция системы пруденциального регулирования кредитногориска коммерческих банков происходит через развитие ее инструментов, всовокупностиобеспечивающихвыполнениецелипруденциальногорегулирования.

Модификация и разработка инструментов регулированиякредитного риска коммерческих банков являются ответом на воздействиеокружающейсреды:общественногоэкономическихдавлениянакризисов,регуляторыполитическогои(международногоигосударственного масштаба).Анализ систем пруденциального регулирования кредитного рискабанковской деятельности различных стран показывает необходимостьналичия следующих базовых элементов (а также правил и принципов, наосновании которых эти элементы взаимодействуют). Конкретизацияуказанных элементов (выбор конкретного вида элемента (таблица 2) ведет кстановлению системы пруденциального регулирования кредитного рискакоммерческих банков, удовлетворяющей современным взглядам нанеопределенность, риск, институциональную среду, регулирование.Раскрыта взаимосвязь между элементами системы пруденциальногорегулирования кредитного риска коммерческих банков и регуляторнымирежимами.Элементыэтойсистемыопределяютсяправиламиипринципами, на основании которых она построена.

Правила и принципы –этожесткозаданныеигибкиесоответственно.19взаимосвязимеждуэлементамиТаблица 2 – Виды элементов системы пруденциального регулированиякредитного риска коммерческих банковЭлемент системы пруденциального Виды элементоврегулированиякредитногорискакоммерческих банковКлючевая мера рискасреднее, дисперсия,среднеквадратическое отклонение,квантили распределения, условныеожидаемые значенияКлючевой инструмент пруденциального нормативные коэффициенты по статьямрегулированиябаланса, резервные требования, маржа зариск, требования к капиталуКлючевая мера взаимосвязей между коэффициент линейной корреляциирискамиПирсона, ранговой корреляцииСпирмана, КендаллаИсточник: составлено авторомПравила способствуют более глубокой проработке среды, в которойфункционируют коммерческие банки, и формализации метода со сторонырегулятора, но показывают некий усредненный уровень кредитного риска,теряя чувствительность к риску.

Принципы дают больший простор длядеятельности внутреннего риск-менеджмента коммерческого банка,передавая ему разработку метода с предписаниями и ограничениями,содержащихся в этих принципах, но являются более затратными как длякоммерческого банка, так и для регулятора. При оптимизации преимуществи недостатков правил и принципов оптимальным решением являетсяиспользование правил в качестве минимальных требований, позволяющихкоммерческим банкам осуществлять их основную деятельность.5.

Разработана концепция формирования динамической системыриск-весов в зависимости от стадии экономического цикла для ееиспользования в пруденциальном регулировании кредитного рискакоммерческих банков.Риск-веса в знаменателе норматива достаточности капитала должныбыть чувствительными к риску. Именно тогда норматив начинаетвыполнять основную функцию – формировать уникальный леверидж длякаждого банка в зависимости от качества активов.

Исходя из основнойпредпосылкинорматива–сведениеразнородныхрисковкунифицированному показателю, важным является ранжирование активов20банка по степени риска. Сложная структура автоматизированныхбанковских систем и хранилищ данных, адаптированная под стандартыведения бухгалтерского учета, вводит практику риск-менеджмента,выстроенного на основе такой структуры. В зависимости от отношения ктому или иному финансовому инструменту активные остатки (по счетамформы №101 по действующему в бухгалтерском учете кредитныхорганизаций плану счетов) были классифицированы на 10 групп(рисунок 5).Средства, размещенные на счетахВыданные кредиты иразмещенные средстваДолговые ценные бумаги (за искл.векселей)Долевые ценные бумагиВекселяНа предоставление кредитных средствГарантииАккредитивыДенежные средства и драгоценныеметаллыИмущество банкаРасчеты с дебиторами и кредиторамиПрочееЦенные бумагиОстатки посчетамформы№101Прямое и обратное РЕПОПроизводные финансовыеинструментыОткрытые лимитыУчастие в капиталеЛизингФакторингПрочие активыРисунок 5 – Классификация активных остатков формы №101 ЦБ взависимости от отношения к тому или иному финансовому инструментуИсточник: составлено авторомВ рамках выполнения задачи построения системы риск-весов копределению кредитного риска коммерческих банков было выделено 4группы относительных показателей (всего 90 показателей) по оборотносальдовой ведомости банков: Показатели структуры балансовых счетов;o Структуры капитала (5 показателей);o Структуры активов по каждому классу (49 показателей); Качества активов (обесценения); Объема активов по отношению к капиталу; Прочие.21o Структуры обязательств (4 показателя ресурсной базы). Показатели динамики балансовых счетовo Динамики капитала (1 показатель);o Динамики активов по каждому классу на схеме (22 показателя);o Динамики доходов и прибыли (2 показателя); Показатели рентабельности (4 показателя); Показатели ликвидности (3 показателя).В рамках данного пункта были рассчитаны риск-веса, применимые напрактике в процессе пруденциального регулирования кредитного рискакоммерческих банков России на основе следующего подхода: для каждогопоказателя рассчитана вероятность дефолта по банкам в банковской системеРоссии; определены Базельские компоненты кредитного риска взависимости от принадлежности актива к тому или иному финансовомуинструменту на рисунке 5; рассчитан риск-вес по формуле Базеля,применяемой в подходе на основе внутренних рейтингов; выбранфинальный риск-вес как максимальный вес, рассчитанный по каждомупоказателю.Разработанная динамическая системы риск-весов обладаетвозможностью корректировки риск-весов в зависимости от стадииэкономического цикла, соответствуют принятым в стране стандартамбухгалтерской отчетности и аудиторскому анализу по счетам 2 порядка,имеют четкую привязку финансовых показателей банков к оборотносальдовой ведомости банков, имеют прозрачность проводимых расчетов.6.

Предложен индикатор стационарного равновесия инестабильности российской банковской системы, основанный наежемесячной динамике средневзвешенной по активам вероятностидефолта коммерческих банков за 5 лет, для измерения уровнясистемного риска, разработки стратегии и тактики государственногорегулирования кредитного риска коммерческих банков в России.Банковская система в странах складывается в результате процессовструктурирования институциональной среды, возникновения элементов,обладающих локальной устойчивостью (в том числе коммерческих банков).При финансовых кризисах наблюдается деформация элементов системы ивнутрисистемных связей вследствие изменений параметров системы.

С22учетом используемой фундаментальной базы цель обеспечения финансовойустойчивости системой пруденциального регулирования кредитного рискакоммерческих банков можно переформулировать как недопущениеперехода банковской системы в область нестабильности под воздействиемсобытий кредитного риска, а, следовательно, и выявление точкибифуркации.В рамках данного пункта построена модель вероятности дефолтароссийских коммерческих банков, выявлены уровни кредитного риска длягрупп дефолтных, недефолтных, системно-значимых банков. На основевыявленных уровней средневзвешенной вероятности дефолта построенашкала индикатора стабильности российской банковской системы(«барометра» кредитного риска) (таблица 3).

В данном инструментевыделена три зоны, соответствующие уровням финансовой устойчивостибанков.Таблица 3– Шкала индикатора стабильности банковской системыУровень устойчивостиФинансовая устойчивость банковОценка модели0,010,030,050,100,150,250,500,700,901,00Переход в область нестабильностиУгроза дефолта банковской системыДефолтИсточник: составлено авторомПроизведена историческая верификация показателей данногоиндикатора. Выявлены точки равновесия финансовой устойчивостибанковской системы России, соответствующие практическим показателямэкономики.

Согласно индикатору стабильности российской банковскойсистемы, до сентября 2014 банковская система находилась в относительностабильном состоянии: показатель по системно значимым банкам – 0,01, повсем остальным – 0,15, общая оценка – 0,07.Данное состояние нельзя назвать глобальной точкой устойчивостиввиду уровня и волатильности показателя по банкам, не являющимсясистемно-значимыми.

Характеристики

Список файлов диссертации