Диссертация (1152573), страница 34
Текст из файла (страница 34)
евро/107выми портфелямиГарантийный фонд УправляетсячастноймедицинскогокомпаниейMedіcator,страхования (2007) созданнойстраховойкомпанией по медицинскому страхованиюВ случае неплатежеспособности одной из страховыхорганизации,страховой – / –портфель передается другойстраховой организацииКомпенсационный Частная, совет директо- Назначается специалист пофонд финансовых ров назначается органом урегулированию страховыхуслуг (2001)регулирования рынков случаев721 тыс.
евро /финансовых услуг211Страховой компенсационныйфонд(рисковыевидыстрахования) (1964)ФранцияГарантийный фондстрахования жизни(1999)Гарантийный фондобязательных видоврисковогострахованияГарантийный фонддля рисковых видовстрахования(2003)Государственная, администрированиеосуществляется под контролем Главы Высшегосуда страныЧастная,управленияосуществляют 12 представителей страховогобизнеса в области страхования жизниГосударственное учреждениеГосударственная, советдиректоров назначаетсяминистром экономики;общее управление осуществляетсяДатскойстраховой ассоциациейИсточник: составлено автором на основе [134].ДанияОперационные затраты/ численностьперсоналаНазначается администратордля урегулирования претензий–/–Уполномоченный специалистназначает компенсационныевыплаты (если страховойпортфель не передается другой страховой организации)Урегулирование страховыхслучаев осуществляется самим гарантийным фондом144 тыс. евро/нет данных250 тыс.
евро /227Соглашениесдатскимистраховыми организациямиотносительно урегулирова- 123 тыс. евро /ния убытковнет данных195Приложение КПлан реализации ключевых положений Базеля III в РоссииИсточник: составлено автором на основе [140].196Приложение ЛФакторы рисков интеграции банка и страховой компании со стороны страхового рынкаВлияние на интеграцию банка и страховой компанииСоглашение о дистрибуСовместная деятельностьцииМасштабностьубытков Масштабностьубытковвследствиетехногенных вследствиетехногенныхкатастроф может привести катастроф может привестик неплатежеспособности к неплатежеспособности истраховой компании и его банкротствустраховойпотери для банка как парт- компании, что отрицательнера по бизнесуно повлияет на бренд объединения, доверие клиентов к немуЦеновой демпинг приво- Скрытые финансовые подит к уменьшению страхо- тери в период масштабныхвых резервов, размещен- страховых случаев являетных в банке; расширение ся причиной неплатежестраховойдеятельности способностистраховойувеличивает нагрузку на компании.
Отрицательноинформационнуюбазу сказывается на прибыльноданных банкасти деятельности финансовой группы и рыночнойстоимостиУменьшение контроля за Делегирование управленбизнес-процессами, кото- ческих полномочий в рамрые передаются на аутсор- ках финансового объедисинг образует основу для нения может вносить несоконфликтовинтересов гласование в функционимежду банком и страховой рование единой системыкомпанией в части объемов управленияфинансовыхкомиссионного вознаграж- учрежденийдения банкаОтказ или невозможность Отказ или невозможностьперестраховочной компа- перестраховочной компании в компенсации страхо- нии в компенсации страховых выплат может приве- вых выплат может привести к неплатежеспособно- сти к неплатежеспособности страховой компании и сти и банкротству страхоего потери как партнера по вой компании, что отрицабизнесу для банкательно повлияет на брендобъединения, доверие клиентовМасштабность страховых Масштабность страховыхубытков может стать при- убытков вместе с невозчиной банкротства страхо- можностью их локализавой компании и дезинте- ции в рамках страховойграции с банкомкомпании приведет к проблемам с ликвидностьюфинансового объединенияНеадекватность размеров Искажение реальных рестраховых резервов иска- зультатовдеятельностижает реальную прибыль- страховой компании.
Веность страховой компании, роятныеоперационные6. Недостаточностьсформированныхобъемовстраховых резервовНепреду5.смотрен-ныесобытия4. ПерестрахованиеДелегирование3.управленческих полномочий страховойкомпании и аутсорсинг2. Стратегия быстрогороста страховой компании1.Страхование стиявлений,хийныхтехногенныхкатастрофФактор рискаинтеграцииПутипредупреждения/нейтрализации рискаПрименение новейших информационных технологий для прогнозирования последствий катастроф,выбор надежной перестраховочнойкомпании-партнера, диверсификация страхового портфеляВедение обоснованной тарифнойполитики, формирование достаточных объемов страховых резервов, диверсификация источниковразмещения страховых резервовТщательное составление контрактао сотрудничестве с компанией поаутсорсингу, мониторинг эффективности взаимодействия с такимиучреждениямиВыбор надежных перестраховочных компаний- партнеров, соблюдение оптимальных объемов перестраховочных операцийФормирование объемоврезервов, адекватныхобязательством, выборперестраховочныхпартнеровстраховыхпринятымнадежныхкомпаний-Мониторинг изменений во внешней среде, учет цикличности ценна страховые услуги в политикеформирования страховых резервов,19710.
Ошибки в финансовой отчетностистраховойкомпанииЗанижение9.страховых тарифов8. Неэффективнаяинвестиционнаяполитика7. Страховое мошенничествотем самым снижая ее привлекательность как партнера для сотрудничества сбанкомБольшая доля компенсированных страховых выплат,которая приходится настраховое мошенничество,отрицательно характеризует систему финансовойбезопасности и надежностьстраховой компании какпартнера по бизнесу длябанкаНевозможность доступа ксредствам страховых резервов вследствие форсмажорных обстоятельств иневозможностьвыплатыстраховоговозмещенияприводит к дезинтеграциис банкомОтсутствие диверсификации страхового портфеляпри объединении с другими факторами приводит кбанкротству и дезинтеграции с банкомИскажениерезультатовдеятельности, возможныепроблемы с платежеспособностью страховой компании в долгосрочном периоде, дезинтеграция сбанкомИсточник: составлено автором.убытки отрицательно сказываются на рыночнойстоимости страховой компании/финансовогообъединенияНегативное влияние нарыночную стоимость объединения, уменьшение доверия со стороны потребителейориентация на андеррайтинговыйпериод при планировании страховой деятельностиПотеря стоимости активоввследствие внешних кризисных явлений может отрицательно повлиять наплатежеспособность компании и привести к еебанкротствуДиверсификация направлений инвестирования средств страховыхрезервов, соблюдение оптимальности соотношения между доходностью и рискованностью инвестиционной деятельностиВысокаявероятностьуменьшения размера капитала страховой компании ифинансового объединенияв долгосрочном периоде,проблемы с платежеспособностьюИскажениерезультатовдеятельности, возможныепроблемы с платежеспособностьюфинансовогообъединения в долгосрочном периоде, вероятныесанкциисосторонынадзорного органаДиверсификация страхового портфеля, обоснованная тарифная политика, систематический анализстрахового портфеляВзаимодействие или интеграцияслужб безопасности страховойкомпании и банка, налаживаниедейственногоинформационноаналитического обеспечения противодействия страховому мошенничествуТщательный отбор аудиторскойкомпании по критериям ее профессионализма и знания спецификистрахового бизнеса, стратегических альянсов страховых компанийс банками, интеграции финансовых услуг198Приложение МБлоки финансовой модели и общие положенияБлок страховой компании:1.
Прогноз результатов страховой деятельности, в том числе:– Прогноз валовых подписанный премий в разрезе основных продуктов (ВПП).– Прогноз чистых заработанных премий в разрезе основных продуктов (ЧЗП).– Прогноз чистых понесенных убытков в разрезе основных продуктов (ЧПУ).– Прогноз изменения резервов (резерва незаработанной премии (РНП), резерваурегулирования убытков (РУУ), прочих резервов агрегировано).2. Укрупненный прогноз расходов на заработную плату сотрудников, расходовна общехозяйственные административные и коммерческие нужды, амортизационных отчислений.3.
Прогноз доходов от инвестиционного портфеля (размещения зарезервированных средств).4. Прогноз налоговой нагрузки.5. Прогноз изменения инвестиционного портфеля6. Прогноз отчета о финансовом положении в том числе:– Прогноз балансового значения резервов, основных средств и прочих активов, иобязательств (укрупненно).– Прогноз объема инвестиционного портфеля, свободных денежных средств.– Прогноз изменения объема капитала СК (нераспределенной прибыли,уставного капитала)7. Прогноз теоретического объема дивидендов доступного акционерам СК (денежного потока доступного акционерам).– Прогноз уровня необходимой маржи платежеспособности с учетом требованийЦБ РФ.– Прогноз теоретического дивидендного потока.Блок банка:Прогноз результатов основной деятельности, в том числе:199– Прогноз процентных доходов, процентных расходов в разрезе основныхнаправлений деятельности.– Прогноз чистого процентного дохода.– Прогноз расходов на создание резервов («Cost of risk»).– Прогноз чистых комиссионных доходов и прочих операционных доходов.– Прогноз операционных расходов на основе целевого соотношения операционных расходов к операционным доходам («Cost to income ratio»).– Прогноз динамики активов Банка (Кредитный портфель, денежный средства, инвестиционное имущество, основные средства).– Прогноз обязательств Банка (Депозиты, Текущие Счета, Облигации).– Прогноз динамики собственного капитала банка.– Прогноз теоретического объема дивидендов доступного акционерам Банка(денежного потока доступного акционерам).– Прогноз уровня достаточности капитала с учетом требований ЦБ РФ.– Прогноз теоретического дивидендного потока.Блок интегрированной отчетности и анализа:– Консолидированную отчетность группы, состоящей из Банка и СК в рамкахтрех сценариев интеграции (полная интеграция, приобретение 20-50% акций, приобретение менее 20% акций).– Проработку сценариев синергетического эффекта (гибкая матрица изменения ключевых допущений блоков СК и Банка в зависимости от выбранногосценария интеграции).– Укрупненныйанализ налоговыхпоследствийв рамках описанныхсценариев интеграции.– Прогноз изменения оценки стоимости акционерного капитала в рамках описанных сценариев, прогноз совокупного денежного потока доступного дляакционеров (Оценка эффективности проекта по интеграции).– Сравнительный анализ различных критериев оценки эффективности проекта по интеграции в том числе таких критериев как: рентабельность;200совокупная чистая прибыль; NPV; совокупный денежный поток доступный дляакционеров и другие.Общие положения модели:Для контроля внутренней непротиворечивости в модели олжны быть предусмотрены индикаторы наличия критических ошибок.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
