Автореферат (1152480), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Модификация неоклассической концепции «банковской фирмы»,расширяющая возможности ее использования для российских коммерческихбанков, функционирующих в условиях недостаточной развитости финансовыхрынков и их высокой зарегулированности со стороны государства. Обоснованацелесообразность использования концепции «банковской фирмы» в оценкахпараметров и управлении совокупным портфелем депозитов-ссуд среднего пообъему капитала коммерческого банка, функционирующего в условиях болеесовершенного кредитного рынка.2.
Критерий ликвидности, выражающий степень согласованностипортфеля депозитов-ссуд по их объемам и срокам, использование которогопозволяет повысить качество формируемого кредитного портфеля на основеуточнения оценок доступных для кредитования собственных и заемных средстви параметровкредитных заявок, рассматриваемых в течение плановогопериода.3. Двухуровневая динамическая модель формирования оптимального покритериям доходности, риска и ликвидности кредитного портфелякоммерческого банка на последовательных временных интервалах:7- модель первого уровня предназначена для определения верхнейграницы объема кредитного портфеля и ограничений по параметрамвключаемых на следующем временном интервале кредитных заявок сиспользованием данных баланса активно-пассивных операций по объемам исрокам, оценок доходности и риска кредитного портфеля для текущеговременного интервала,прогнозных оценок остатков средств накорреспондентском счете и с учетом приоритетов кредитной политики банка;- модель второго уровня предназначена для формирования портфеляссуд на очередном временном интервале из множества предварительнорассмотренных кредитных заявок с учетом ограничений по его объему иструктуре.4.
Оригинальные и усовершенствованные модели оценки интегральныхпараметров кредитного портфеля, включая потенциальный объем свободныхсредств банка для инвестирования в кредиты, совокупный кредитный рискпортфеля и ставки по кредитам. При определении свободных средств банка дляинвестирования в кредиты (нижней границы кредитного портфеля) предложеноучитывать нормативы текущей ликвидности, установленные регулятором ибанком. Оценку совокупного кредитного риска портфеля предложено получатькак линейную свертку частных критериев К1-К7 риска и доходности, а их весав свертке определять с использованием методаглавных компонент,позволяющего корректно учесть приоритетность критериев с позиции банка.При оценке процентной ставки предложено учитывать основные параметрыпортфеля: планируемую доходность и группу кредитного риска заемщика, чтопозволяет определить обоснованный диапазон ее изменений.5. Модель формирования приоритетной очереди удовлетворениякредитных заявок.
Приоритетная очередь формируется на основе матричнойигрыс использованием синтетического критерия Вальда-Сэвиджа,учитывающего в оценкахкредитоспособности заемщика статистику похарактеризующему ее показателю. Предложено в оценках кредитоспособностизаемщика использовать не показатель чистой прибыли, а более информативныйпоказатель NOPAT- операционной прибыли, скорректированной на налоги, чтосущественно повышает обоснованность кредитного решения.6. Информационно- аналитическое обеспечение динамической моделиоптимального управления кредитным портфелем, использующее болеедетализированную информацию по совокупному портфелю депозитов-ссуд идвижению средств на корреспондентских счетах банка по сравнению сданными, представленными в официальных отчетных документах.Теоретическая значимость исследования заключается в разработке исовершенствовании динамических моделей и численных методов оптимального8управления кредитным портфелем коммерческого банка с расширеннымнабором критериев и ограничений, обеспечивающих ликвидность совокупногопортфеля депозитов-ссуд при выполнении нормативов регулятора и с учетомприоритетов реализуемой кредитной политики.Практическая значимость исследования состоит в том, чторазработанные модели, методы и инструментальные средства могут бытьприменены для повышения эффективности кредитной деятельности,управления доходностью и риском кредитного портфеля и ликвидностьюсовокупного портфеля активов-пассивов банка.Апробация и внедрение результатов исследования.
Основные выводыи практические рекомендации диссертационного исследования опубликованы воткрытойпечати,докладывалисьиобсуждалисьна научнопрактических конференциях регионального и всероссийского уровней и нанаучных семинарах кафедры «Математические методы в экономике» РЭУ им.Г.В. Плеханова.Научные положения диссертации применяются в учебном процессеФГБОУ ВО «Российский экономический университет им. Г.В.
Плеханова» припроведениипрактическихзанятийпокурсам«Моделированиемикроэкономики» и«Моделирование банковской деятельности» состудентами, обучающимися по программам бакалавриата и магистратуры.Разработанные модели, методы и информационно-алгоритмическоеобеспечение оценки параметров и оптимального управления кредитнымпортфелем коммерческого банка апробированы в практической деятельностикредитного департамента «Новый Московский Банк» (ООО).Публикации.
По результатам диссертационного исследованияопубликовано девятнадцать печатных работ автора общим объёмом 18,25 п.л.(авторских – 16,65 п.л.), в т.ч. одна монография, девять статей – в изданиях,включённых в перечень ВАК РФ.Структура работы отвечает цели и задачам исследования. Работавключает: введение, три главы (Кредитный портфель коммерческого банка какобъект управления; модели и методы оптимального управления кредитнымпортфелем коммерческого банка; модели и численные методы оценкипараметров кредитного портфеля), заключение, список литературы (144источника, в т.ч.
11 веб-сайтов) и четыре приложения. Объём работы - 192м.л.,в т.ч. 181 м.л. основного текста, который включает 46 табл., 18 рис. , 108формул.II.Основные положения и результаты работы.1.Модификация неоклассической концепции банковской фирмы вприложении к условиям деятельности российских коммерческих банков.9В работе миссию, роль и функции современного коммерческого банкапредложено рассматривать в рамках неоклассической теории банковскойфирмы, трактующей банк как финансового посредника, задачей которогоявляется трансферт денежных средств с депозитов вкладчиков (юридических ифизических лиц), имеющих избыток средств, к заёмщикам - ссудополучателям,испытывающим дефицит денежных средств.В рамках этой концепции коммерческий банк позиционируется какпредпринимательская организация финансовой сферы экономики, деятельностькоторой на кредитном рынке регулируется спросом- предложением денежныхсредств и ориентирована на достижение определённого финансового результата,зависящего как от макроэкономических условий деятельности вкладчиков изаемщиков, влияющих на их финансово-экономическое положение и финансовыестратегии, так и от рыночной позиции банка, определяемой объемами иусловиями кредитования частных и корпоративных заемщиков и инвестиционныхпрограмм, ликвидностью и финансовой устойчивостью , реализуемой стратегиейразвития в основных направлениях банковской деятельности, в т.ч.
кредитной.Ориентация на концепцию банковской фирмы позволяет приопределении параметров кредитной политики коммерческого банкаиспользовать инструментарий экономико-математического моделирования сучетом соотношений, связывающих эффективность «банковской фирмы» нафинансовых рынках с предельной отдачей собственного и заёмного капитала,ценообразования на депозиты и кредиты на уровне предельных затратобслуживания соответствующих портфелей и др. В работе показано, что этисоотношения играют важную роль при принятии кредитного решения, выбореставки по кредиту, согласовании объёмов активно-пассивных операций наоснове соответствующих моделей.Однако при решении задач, имеющих стратегический характер, в т.ч.
повыбору направлений и приоритетов кредитной политики коммерческого банка,концепция банковской фирмы имеет достаточно ограниченные приложения вособенности для крупных российских кредитных институтов вследствиевозрастающего влияния на их деятельность государства. Это проявляется втом, что ЦБ – главный регулятор финансового рынка усиливает контроль забанковскойсистемой,пытаясьсохранитьееликвидностьи«самодостаточность», и диктует крупным банкам определенные «правилаигры».
В частности, государство часто привлекает их к финансированиюнеэффективных проектов, что отвлекает инвестиционные ресурсы отэффективных секторов экономики. С другой стороны, крупные банки (примерВЭБа) рассчитывают на гарантированную помощь государства, что снижаетмотивацию контролирующих акционеров к повышению качества кредитного10портфеля, ликвидности и финансовой устойчивости банка.Вместе с тем для группы средних по величине собственного капиталароссийских коммерческих банков, занимающих значительное место в секторахрозничного и корпоративного кредитования, ориентация на концепциюбанковской фирмы представляется достаточно обоснованной.
Согласно этойконцепции при управлении кредитным портфелем и формированииэффективной кредитной стратегии банков этой группы на современном этапенеобходимо, с одной стороны, учитывать нормативы и ограничения,задаваемые положением о ЦБ и действующими инструкциями регулятора, а, сдругой,- принимать во внимание условия, в которых осуществляетсякредитование: общее снижение ликвидности в экономике и, в частности, вбанковском секторе, замедление темпов экономического роста и деловойактивности и связанное с ними снижение кредитоспособности корпоративныхзаёмщиков и домохозяйств, устойчивая дифференциация кредитного рынка повидам, величине, ставкам и срокам, рост всех без исключения банковскихрисков, снижение банковской маржи и доходности кредитного портфеля.
Приэтом приоритетами кредитной политики этой группы банков на современномэтапе являются: сохранение и расширение традиционных сегментов вкладчикови заёмщиков на основе внедрения новых банковских продуктов и услуг,экономически обоснованных ставок по депозитам и кредитам, уточненияоценок и повышения эффективности управления кредитным риском и залогом;безусловного выполнения требований регулятора по величинам кредитов ирезервов, объёму собственного капитала и др.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
