Диссертация (1152278), страница 35
Текст из файла (страница 35)
Тем не менее, предпочитая сделки199по слиянию и поглощению, некоторые иностранные компании осуществляютпроникновение на быстро растущий индийский рынок. Например, в 2016 годукомпании консорциума (Essar Oil Ltd., приобретенная ПАО «НК «Роснефть», исингапурская компания Trafigura) за 13 млрд долл. провели сделку по слиянию ипоглощению и вышли на индийский рынок.Объем экспорта текущих ПИИ из Индии в 2017 году увеличился в 2,2 разапротив 2016 года (до 11,3 млрд долл.). Небольшой объем экспорта инвестицийсвязан с тем, что индийские компании сосредоточены на осуществлениивнутреннихинвестиций,стремясьповыситьтемпыростанациональнойэкономики.ОсновныминдийскиминвесторомвзарубежныеактивыявляетсяГосударственная нефтегазовая компания Индии (ONGC), которая в 2016 годуприобрела 26% акций российской компании «Ванкорнефть».
В конце 2017 годакомпания инвестировала в 39 проектов в 18 странах мира (производящих 285тысяч нефти в день).Южно-Африканская РеспубликаЮАР является самой большой экономикой Африки с благоприятныминвестиционным климатом. Страна обладает значительным внутренним рынком,относительно образованной и квалифицированной рабочей силой.Иностранные инвесторы на южноафриканском рынке преследуют такиецели, как получение дешевых природных ресурсов, возможность выхода наширокийрынокпотребительскихтоваров,повышениеэффективностипроизводства.Приток текущих ПИИ в Южную Африку составил в 2017 году 1,3 млрддолл., что в 1,6 раза больше уровня 2001 года (0,5% притока ПИИ в страныБРИКС).
По импорту текущих ПИИ в 2016 году ЮАР занимала первое место вАфрике (2,3 млрд долл.).Основными странами-инвесторами в экономику ЮАР являются США,Великобритания, Франция, Индия. Они инвестируют в информационно-200коммуникационныетехнологии,финансовыеуслуги,деловыеуслуги,автомобилестроение и металлургию.Однимизважныхинвестиционныхпроектовявилисьвложенияамериканской компании «ДюПон» (DuPont) в работу регионального центраисследования засушливых культур.Компания «Дженерал Моторс» (General Motors) инвестировала 88 млн долл.в совместное предприятие по производству автомобилей с Корпорациейпромышленного развития Южной Африки.В автомобильном секторе ЮАР работают также японская компания (Isuzu)и китайская компания (Beijing Automotive Group Co.).Переоборудованиемзаводов«БМВ»(BMW)занимаютсяинвесторыГермании и Великобритании.ПрипроизводствеавтомобилейЮАРиспользуетрегиональныепроизводственно-сбытовые цепочки: автомобильные сиденья производятся вЛесото, а комплекты для зажигания – в Ботсване.Несмотря на то, что среди стран БРИКС наименьший объем ПИИ в 2017году был получен ЮАР, приток ПИИ играет большую роль в создании новыхрабочих мест, в повышении квалификации трудовых ресурсов, в инновационномразвитии страны, в поступлении в страну новых инновационных технологий.В ближайшие пять лет ожидается увеличение притока ежегодного объематекущих ПИИ в ЮАР до 10 млрд долл., в результате чего будет создано 125тысяч новых рабочих мест.Экспорт ПИИ из ЮАР в 2016 годы увеличился до 7,4 млрд долл.
(61,1%экспорта африканских инвестиций). Южноафриканские компании участвовали вприобретении иностранных активов в горнодобывающей промышленности,оптовой торговле, в сфере медицины, в сфере банковских услуг.Южноафриканские инвесторы вкладывали средства в экономику Намибии,«Стандард банк» (Standard Bank)филиалов.открыл в этой стране несколько новых201Африканский фонд прямых инвестиций Южной Африки (Investec)участвовал в совместных региональных сделках по слиянию и поглощению слогистической компанией из Марокко (SJL Group) и розничным торговцем изБотсваны «Камосо» (Kamoso).4.2 Последствия привлечения прямых иностранных инвестицийстранами БРИКСВсе страны мира, в том числе страны БРИКС, нуждаются в притокеинвестиций для развития своих экономик.«Изучение опыта использования иностранных инвестиций в разных странахпозволило выявить, что практически отсутствует систематизация положительныхиотрицательныхрезультатовпривлеченияиностранныхинвестиций,указываются лишь отдельные положительные и негативные стороны этогопроцесса.
Поэтому... необходимо систематизировать основные положительные иотрицательные последствия привлечения иностранного капитала, как для странимпортеров, так и для стран-экспортеров капитала» [55, C. 21] (Рисунок 4.2.1. ,Рисунок 4.2.2).Основными положительными результатами привлечения иностранныхинвестицийдлястран-реципиентовкапиталаявляютсяросттемповэкономического развития этих стран, организация выпуска конкурентоспособнойпродукции.«Иностранныеинвестициипозволяютвнедрятьвпроизводствосовременные технологии и ноу-хау, проводить обновление и модернизациюпроизводственных мощностей, осуществлять охрану окружающей среды» [55, C.21],использовать«чистые»источникиэнергии,инвестиции для развития инновационных производств.применятьвнутренние202Рост темпов экономического развития,увеличение экономического потенциалаОптимизация структуры экономикиМодернизация производстваВозможность резкого количественногоувеличения инвестицийВыпуск конкурентоспособной продукцииИспользование внутренних инвестиций дляпроведения национальных НИОКРВнедрение современных технологийРазвитие научных исследований иразработокСоздание новых рабочих местПовышение производительности трудаВнедрение современных форм и методовуправленияСнижение цен на товары и услуги в странеПовышение квалификации рабочей силыВнедрение "чистых" технологий, охранаокружающей средыРост объемов экспорта товаров и услугРазвитие отечественных инвестицийСнятие социальной напряженностиРисунок 4.2.1 – Положительные последствия привлечения иностранных инвестицийдля стран-реципиентов капиталаИсточник: [55, C.
22]203ПИИ влияют на развитие научно-исследовательских работ в странахБРИКС. Например, компания «Эппл» (Apple) не только разместила своипроизводства телефонов в Китае, но и создала два исследовательских центра ипланирует открыть еще два центра, в которых будут работать лучшие выпускникиПекинскогоуниверситета,университетаЦинхуа,атакжеШанхайскогоуниверситета «Цзяотун».Из-за снижения темпов роста продаж телефонов «Эппл» в Китае, компанияоткрыла в 2017 году производство смартфонов в Индии на заводе в Бангалоре,стремясь укрепить свои позиции на растущем рынке страны. Кроме производстваи продаж смартфонов и комплектующих в Индии, будет осуществляться экспортпродукции.
Планируется, что организация производства смартфонов в Индиипозволит снизить их цену и сделать их более доступными для населения страны.«Иностранное инвестирование оказывает положительное влияние не толькона развитие стран-импортеров иностранного капитала, но и стран-экспортеровкапитала» [55, C. 21](Рисунок 4.2.2).Проблеме продвижения экономических и политических интересов большоевнимание уделяют разные страны, например, Китай, что связано с егостремлением занять ведущее место в глобальной экономике.
К положительнымпоследствиям иностранного инвестирования для стран-экспортеров капиталаотносится возможность решения своих экономических и политических задач.Повышение экономической эффективности внедрения инвестиций такжеявляется важным положительным последствием иностранного инвестированиядля стран-экспортеров капитала.Примеромэффективногоиностранногоинвестированияявляетсядеятельность немецкого автомобильного концерна «БМВ» (BMW), открывшего вКитае (совместно с китайской компанией Brilliance China Automotive HoldingsLtd.) два автомобильных завода, на которых производятся до 400 тысячавтомобилей в год.
Сумма совместных инвестиций в создание двух предприятийсоставила 500 млн евро. Доходы от продажи автомобилей компании «БМВ» в204Китае в два раза выше доходов от продажи автомобилей, получаемых компаниейв любой другой стране мира.Преимущества иностранногоинвестирования для странэкспортеров капиталаДиверсификациястрановыхрисковДиверсификациякоммерческихрисковРешениеполитическихзадачПовышениеэффективностивнедренияинвестицийСнижениеиздержекпроизводстваДешеваярабочая силаСнижениетранспортныхрасходовДешевоесырьеУвеличениеобъемовпроизводстваОсвоениеновых рынковсбытаИспользованиеновых технологийРисунок 4.2.2 – Положительные последствия иностранного инвестирования длястран-экспортеров капиталаИсточник: [55, C.
23]205Крупнейшие мировые производители автомобилей активно развиваютпроизводственные площади в странах с дешевой рабочей силой. Автомобиль«Тиида» (Tiida) японского автомобильного концерна «Ниссан Мотор Ко., Лтд»(Nissan Motor Co., Ltd) сначала производился в Японии.
Но, в связи с высокойстоимостью рабочей силы и ростом курса японской йены к доллару США,создание автомобилей в Японии стало невыгодным. Поэтому производствоавтомобилей было переведено в Китай.В результате размещения новых производств в Китае была осуществленаподготовка кадров, отвечающая требованиям рыночной экономики, повысиласьквалификация рабочей силы, увеличилась конкурентоспособность отечественногопроизводства этих стран.«Использование иностранных инвестиций может оказать не толькоположительное, но и отрицательное влияние, как на развитие экономики страныимпортера, так и страны-экспортера капитала» [55, C. 27].Основные проблемы привлечения иностранных инвестиций для странимпортеровкапиталаимпортирующую(Рисунокиностранные4.2.3)связаныинвестиции,спереводомресурсоемкихвстрану,производств,истощение природных ресурсов, а также экологически вредных производств,ухудшающих состояние окружающей среды» [55, C.
27].ПримеромсоздающийсявразмещенияРоссиивресурсоемкихКрасноярскомпроизводствкраепроектможетбытьинновационнойпромышленной территории «Красноярская технологическая долина» (ранеепроект носил название – особая экономическая зона «Алюминиевая долина»).Планируется, что благодаря реализации проекта Красноярский край получитинвестиции на сумму 200 млн долл., в результате будет создано 1200 рабочихмест.На комплексе высокотехнологичных предприятий по выпуску продукциивысокого передела из алюминия «Красноярская технологическая долина»планируется производить комплектующие для авиационной промышленности,206прокатдляавтомобильнойпромышленности,судостроительнойпромышленности, продукции для электротехнической промышленности.Перевод ресурсоемких производствПеревод трудоемких производствПеревод экологически вредныхпроизводствОслабление стимулов для проведениянациональных НИОКРИгнорирование местных условий иособенностейУсиление зависимости национальнойэкономикиРепатриация капитала и переводприбыли за рубежРисунок 4.2.3 – Проблемы привлечения иностранных инвестиций для странреципиентов капиталаИсточник: [55, C.
28]Китайские компании намериваются принять активное участие в проекте«Красноярская технологическая долина». Китай, закрывая грязные производства всвоих городах, стремится перенести производствадвенадцати отраслей(металлургии, химической промышленности, строительной промышленности и207ряда других отраслей) на ближайшие территории Сибири и Дальнего Востока, чтоотрицательно скажется на экологической ситуации края.«Кромеинвесторамитого,местныхзачастуюусловийпроисходитиигнорированиеособенностей,усилениеиностраннымизависимостинациональной экономики от внешних инвесторов, угрожающее экономической иполитической безопасности страны-импортера иностранных инвестиций» [55, C.28].«Импорт иностранных инвестиций может повлиять на развитие ненаукоемких отраслей экономики и инновационных производств, а на расширениересурсоемких отраслей.
Это может способствовать ослаблению стимулов дляпроведения национальных НИОКР вследствие ввоза иностранных технологий,что, в конечном счете, может привести к усилению технологической зависимости.Отрицательным последствием привлечения иностранных инвестиций может статьрепатриация капиталаи перевод прибыли за рубеж, ведущие к ухудшениюсостояния платежного баланса страны-импортера иностранных инвестиций» [55,C.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
