Оптимизация рисков и стоимости инвестиционных проектов (1142523), страница 22
Текст из файла (страница 22)
Контрольосуществляется по мере использования заемщиком кредитных линий. На уровне предприятияинструментом контроля являются, в том числе, платежные документы, например, сертификатыо приемке оборудования, которые должны быть подписаны не только подрядчиками, но и ООО«Тобольск-Полимер».Во 2 кв. 2012 г. кредитные средства Банка Определение и подтверждение общей суммысобственных средств, направленных на реализацию Проекта по состоянию на конец последнегодня Отчетного периода (далее – Общая сумма собственных средств) (не более 2 страниц).Общая сумма собственных средств определяется как разница между:Таким образом, доля собственных средств ООО «Тобольск-Полимер», направленных нареализацию Проекта по состоянию на 30.06.2012г.
составила 69,39%.Анализ заключенных контрактовНаличие и полнота документооборота Заказчика (договоры, счета, акты, другаянеобходимая документация на подрядные работы и услуги, поставки оборудования иматериалов) (не более 1 стр.)Соответствие объемов и стоимости, выполненных и предъявленных к оплате подрядныхработ и услуг договорным условиям (не более 2 стр.)Оплата работ подрядчиков происходит в соответствии с договорными условиями.Контроль соответствия объемов, стоимости выполненных и предъявленных к оплатеработ договорным условиям осуществляют службы предприятия в соответствии с принятымрегламентом формирования и исполнения бюджета движения денежных средств ООО«Тобольск-Полимер».
После открытия аккредитивов в декабре 2010г проверку соответствияоплаты договорным условиям также осуществляют ВЭБ и зарубежные банки.Анализ ситуации со страхованием строительно-монтажных работ (СМР) «от всехрисков» на сумму, равную сметной стоимости СМР, и страхованием гражданскойответственности, на предмет выявления незастрахованных строительно-монтажных работ игражданской ответственности;В соответствии с п.
Кредитного соглашения, подписанного с ГК «ВЭБ», ООО«Тобольск-Полимер» заключил с согласованной с ГК «ВЭБ» страховой компанией (ОАО«СОГАЗ») договор страхования строительно-монтажных рисков по проекту на общую сметную142стоимость проекта с покрытием «от всех рисков».
Срок действия договора - до окончаниягарантийных обязательств. Обязательства по выплате страховой премии со стороны ООО«Тобольск-Полимер» в установленные сроки выполнены в полном объеме перед страховойкомпанией. Страховых случаев на строительной площадке во 2-м квартале 2012 г.зафиксировано не было.4.7. Соответствие сметных (плановых) и фактических расходов по реализации Проекта ипричин расхожденийКонтроль производится путем сопоставления сметных (плановых) расходов построительству и фактических расходов на основании данных бухгалтерского учета с цельюотслеживания исполнения финансового плана Проекта.Информацию в отчете можно представлять в виде таблицы (тыс.
долларов США).Данная таблица подготовлена на основании данных бух. учета по счету 60 по субконтоКонтрагенты; Договоры за 2006 – 2 кв.2012 гг выборка сделана в разрезе оплат строительныхработ по Проекту (№221000), как указано в п.4.7 отчета.исходные данные получены в рублях с НДС и переведены в долл. США по курсу ЦБ на30.06.12.Курс ЦБ на 30.06.12:.1$ США = 32,8169 руб.4.8. Финансовые факторы, могущие, по мнению Исполнителя, оказать негативноевлияние на ход реализации Проекта (не более 1 стр.)Финансовым фактором, способным оказать негативное влияние на ход реализациипроекта является возможное увеличение базовых процентных ставок по кредитам.Раздел 5. Мониторинг системы управления Проектом.5.1.
Отражаются (если имеются) изменения в системе управления Проектом(строительством) – организационной структуре, руководящем кадровом составе, системепринятия решений и распределении обязанностей, системе внутреннего контроля.Система управления проектом во 2-м кв. 2012 г. не изменилась.Оценка потребности в финансировании Проекта на период со дня окончания Отчетногопериода до прогнозной даты выхода Проекта на проектную мощность (500 тыс. тоннполипропилена в год)143Приложение Б(обязательное)Расчет денежного потока на прединвестиционной стадии (январь 2009 г.)млн.руб.EBITDAEBITПрибыль (убыток) за отчетный период00-800-47600-5932010-30-30-10082011-46-1160-286201244652236246520131100787787371201412007977882642015113749146779220161353111302973520171324611017962320181440212173106160-560-2060-9090-32260-2031222115624564862497-3902519-502253339125501762561-1390103889042517181319302760313029202630235020701790120-54-205-906-3 227-2135 15610 60410 63410 04512 86612 52713 158Денежные средства, использованные для инвестиционнойдеятельностиКапитальные вложения-311-308-1 306-1298-5 977-5853-22 212-21497-16 053-14803-5 766-4291-9630-8180-6380-4580-2770-3250Изменение задолженности за приобретение основных средствКапитализированный процент по кредитам и займам-30-80-38-86-132-58356-130688-156336-13960-11740-9520-7300-5070-32500000039735631427223000-3650-1 5110-6 8830-25 4380-16 2660-60909 64109 81509 407012 409012 250012 833Амортизация основных средствизменение рабочего капиталарасходы на привлечение финансированиярасходы по выплате процентовДенежные средства, полученные от операционнойдеятельностиВозмещение капитализированного процента по кредитам и займамКапитализированные расходы на привлечение финансированияСвободный денежный потокФинансовая деятельность20072008Поступление средств по траншу под гарантию ЭКА200905 79013 8605 0040000000Погашение заемных средств по траншу под гарантию ЭКА00000-43-86-86-86-86-86-86Поступление средств по "коммерческому" траншу002577 0077 6860000000Погашение заемных средств по "коммерческому" траншу00000-45-90-90-90-90-90-453651 511000000000000-36500000000-755Поступление средств по займам от Сибур-ХолдингПогашение заемных средств по займам от Сибур-Холдинг144Изменение уставного капиталаПроценты уплаченныеРасходы на привлечение финансирования60-100478-90-3881870-171-4256611-193-8134135-27602075-3130-2920-2630-2350-2070-1790-1200Денежные средства, полученные от финансовой деятельности4151 5116 95626 47216 5481 675-467-439-411-383-355-1 00750050005050730501231 03401231 15728301 1571 4391 06601 4392 5059 17402 50511 6799 376011 67921 0558 996021 05530 05112 026030 05142 07711 895042 07753 97211 826053 97265 7982019147681253911213202016645144171310020211528113052121992022179491572014763202317253150251453920241848816259159552025181681593916084256933425732782575-58725754162575432575-496257528403800000000000014 15415 95214 18717 75417 15718 03318 943Денежные средства, использованные для инвестиционнойдеятельностиКапитальные вложения-2220-1580-950-320000000Изменение задолженности за приобретение основных средствКапитализированный процент по кредитам и займам0-2220-1580-950-320000000000000013 932015 793014 092017 722017 157018 033018 9430000000Изменение денежных средств и их эквивалентовВлияние обменного курсаДенежные средства на начало отчетного периодаДенежные средства на конец отчетного периодамлн.руб.EBITDAEBITПрибыль (убыток) за отчетный периодАмортизация основных средствизменение рабочего капиталарасходы на привлечение финансированиярасходы по выплате процентовДенежные средства, полученные от операционнойдеятельностиВозмещение капитализированного процента по кредитам и займамКапитализированные расходы на привлечение финансированияСвободный денежный потокФинансовая деятельностьПоступление средств по траншу под гарантию ЭКАПогашение заемных средств по траншу под гарантию ЭКА-86-86-86-86000Поступление средств по "коммерческому" траншу0000000Погашение заемных средств по "коммерческому" траншу0000000145Поступление средств по займам от Сибур-Холдинг0000000Погашение заемных средств по займам от Сибур-ХолдингИзменение уставного капиталаПроценты уплаченныеРасходы на привлечение финансирования-755000000-380000000000000Денежные средства, полученные от финансовой деятельности-879-86-86-8600013 053065 79815 707078 85114 006094 55817 6360108 56417 1570126 20018 0330143 35618 9430161 390Изменение денежных средств и их эквивалентовВлияние обменного курсаДенежные средства на начало отчетного периода146Приложение В(обязательное)Расчет ставки дисконтирования методом CAPMНаименование показателяБезрисковая ставкаПремия за страновой рискБета бездолговаяДоля заемного капиталаКоэффициент D/EСтавка налога на прибыльБета с учетом стоимости долгаПремия рынка акцийСтавка доходности на собственный капитал (ставкадисконтирования)Ед.изм.%%%5,19%3,00%0,687,00%0,0720,00%0,723,88%%10,98%%%147Приложение Г(обязательное)Расчет денежного потока на прединвестиционной стадии (июнь 2009 г.)Ед.
изм.10 мес.2009 г.2010 г.2011 г.2012 г.2013 г.2014 г.2015 г.2016 г.2017 г.2018 г.2019 г.Выручка от реализации всеготыс. $000328 292720 049818 003834 737914 358878 937948 264934 732РоссияСтраны СНГ (кроме России)КитайТурцияЗападная ЕвропаЦентральная ЕвропаСебестоимость и прочие расходывсегоОсновное сырье (пропан) всего, вт.ч.коэффициент расхода сырьятыс. $тыс.
$тыс. $тыс. $тыс. $тыс. $000000000000000000213 5876 69042 59426 03422 59416 793479 05014 59091 54053 50147 43333 935566 17814 07697 91954 95649 92834 946599 35013 13689 69752 17846 85633 520678 57013 30488 73752 67047 20933 869676 80011 74681 41642 86138 56727 547756 87911 71874 59042 53736 74025 800770 5338 62568 48535 01830 50921 5621 042162887 4508 90062 21533 11229 94720 538тыс. $1821 3261 945156 726292 941311 518331 902340 883333 174442 495415 593453 553тыс. $00096 373190 414199 741196 677216 221209 546231 294227 924255 360тонн0000,830,830,830,830,830,830,830,830,83общее количество сырьяцена за единицу сырьяВспомогательное сырье иматериалы всего, в т.
ч.катализаторы и химикатытехнологический иинструментальный воздухЭлектроэнергия всего, в т.ч.Переменные расходы всего, в т.ч.удельный показатель расходаэнергииобщее количество энергиицена за единицу энергииПостоянные (общезаводские)расходытыс. т.$/тонна020602690206303319603316633316614321662327627334673344640356687372тыс. $00016 59530 91933 36754 95037 02237 34863 60040 44943 365тыс.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
