Направления развития методов анализа кредитоспособности заемщиков в коммерческих банках (1142515), страница 2
Текст из файла (страница 2)
(весь объем авторский), втом числе 3 работы авторским объемом 1,48 п.л. в журналах, определенныхВАК Минобрнауки России.Структура и объем диссертации. Диссертационное исследованиеизложено на 151 странице, состоит из введения, трёх глав, заключения,библиографии из 152 наименований, 3-х приложений.
Диссертация содержит10 таблиц, 2 рисунка.II. Основное содержание работыВ соответствии с целью и задачами исследования в работерассмотрены следующие группы проблем.Первая группа проблем связана с уточнением теоретических основпонятия«кредитоспособность»,учитываяизменениякачественныххарактеристик заемщиков в российской экономике и развитие методик ееоценки.9Решение о выдаче кредита банки принимают на основе анализакредитоспособности заемщика, основная цель которого заключается в оценкевозможности и готовности заемщика обеспечить погашение кредита всоответствиисусловиямикредитногодоговора.Понятие«кредитоспособность» во многом идентично определяется в работахроссийских ученых 1.
Вместе с тем, появление новых видов кредита привелоквозникновению такихпонятий, кактекущаяи«инвестиционнаякредитоспособность»2, которые определяются на основе экономическогоназначения кредита3. Кроме того, справедливо отмечается, что «при оценкетекущей кредитоспособности заемщика критерии и методы оценки будутменяться, в частности, в зависимости от того, кто является заемщиком –физическое лицо, предприятие, финансовая организация или орган властиили управления»4.В современных условиях определенную эволюцию претерпеваетпонятие «субъект кредитного анализа»: от индивидуального хозяйствующегосубъекта или физического лица к сложной производственной структурехолдингового типа. Это обусловлено двумя факторами, действие которыхпринципиально изменило в настоящее время основные характеристикисубъекта кредитования:1) объективный процесс концентрации и централизации капитала,усложнение производственных связей внутри корпорации;2) особенности российской экономики, где по ряду причин возниклиразличные виды групп компаний, являющиеся субъектом анализапри обращении с кредитной заявкой одной из компаний, входящей вгруппу.См., напр.:А.Д.Шеремет, А.М.Тавасиев, А.Г.Грязнова.Москвин В.А.
Определение инвестиционной кредитоспособности предприятия-заемщика// Банковское дело. – 199. - № 7; Банковское дело: управление и технологии. – С.676.3А.М.Тавасиев, Т.Ю.Мазурина, В.П.Бычков. Банковское кредитование: Учебник. – М.:ИНФРА-М. – 2010.
– С.98.4Там же, с.98.1210Особая актуальность этого явления подтверждается последнимирешениями Банка России о возможности использования «мотивированногосуждения» сотрудника ЦБ как основания для принятия к коммерческомубанку мер надзорного реагирования при оценке создаваемого им резерва напокрытие потерь от кредитного риска.
Такие решения были вызваныувеличением риска кредитных операций, главным образом, так или иначесвязанных (в том числе, с учредителями банка) заемщиков. Не оспаривая вцелом рискованность подобного кредитования, отметим, что зачастуюсвязанность компаний обусловлена объективными причинами. Для снижениярисков их кредитования важнейшее значение приобретает разработкаадекватного методического обеспечения кредитного процесса.
Так какусложняется понятие субъекта кредитования, усложняется и понятиекредитоспособности и его анализа.В связи с этим, в работе предложено дополнить имеющиесяопределения понятия кредитоспособности заемщика в зависимости от егоособенностей двумя видами: индивидуальная кредитоспособность (еслизаемщик представляет собой отдельное юридическое или физическое лицо) иконсолидированная кредитоспособность (когда заемщиком выступаетгруппа компаний).
При этом под группой компаний предлагаетсяпонимать совокупность заемщиков, объединенных в формальную илинеформальную группу, в которой связанность заемщиков можетоказывать влияние на ее кредитоспособность.В целом, в банковской практике используются такие основныеметодики, как метод оценки кредитоспособности при помощи финансовыхкоэффициентов, экспертная оценка, рейтинговые и скоринговые модели.Данные методики редко применяются отдельно: в практике используетсясочетание метода экспертной оценки с одним и вышеуказанных методов.
Наоснове такого критерия, как особенности субъекта кредитования, в работевыделены основные направления и этапы развития методик оценкикредитоспособности заемщиков российскими коммерческими банками.11На сегодняшний день система методов оценки кредитоспособностизаемщиков, в соответствии с которыми коммерческие банкив Россиипринимают решение о выдаче кредита (или отказе в кредитовании), несовершенна. Стоит выделить ключевые ее недостатки:– суждение, которое предоставляет сотрудник банка, субъективно иопределяется его профессионализмом, а также интуицией;– неясно, сколько показателей и какие конкретно показателииспользовать для анализа, присутствует также нестабильность результатов;– в связи с быстрым и резким развитием кредитования многиероссийские банки не успевают должным образом обучать своих кредитныхинспекторов,которыевпоследствиистроятсвоипрофессиональныесуждения, основываясь на методиках, не учитывающих должным образомспецифику заемщика, что может увеличить рискованность кредитования изза неполной оценки всех факторов риска;– экспертом можно только стать лишь посредством получениязначительного опыта, что требует существенных временных затрат;– ресурсы небольших банков не дают возможность полноценно развитьновые скоринговые тенденции в определении кредитоспособности заемщика;–числорассматриваемыхзаявокограничиваетсяфизическимивозможностями экспертов, что требует увеличения затрат на подготовкудополнительных специалистов и разработку методик, на основе которыхможет быть регламентирована процедура кредитного анализа;–многиемодели,вособенностискоринговые,неявляютсяполноценными для использования их в российской действительности;– возникают сложности, какие значения коэффициентов считать«нормативными» или «критическими»;12– учитывая многообразность коммерческих организаций, возникаюттрудностиприсозданииисчерпывающейметодикианализакредитоспособности для многих банков, которые не являются преемникамикрупных банков из других стран, до сегодняшнего дня не представляетсявозможным, что обусловливает необходимость разработкиметодическихподходовдляоценкикредитоспособностиосновныхразличныхзаемщиков с учетом их специфики.В условиях рыночной экономики, а также учитывая конкуренцию вбанковской сфере, к кредитному инспектору предъявляются высокиеквалификационныетребования,ккоторымдобавляютсяуменияанализировать текущее состояние клиента, строить прогноз его деятельности,способностьоцениватьсубъективныекачественныехарактеристикипотенциального заемщика, а также знания в разных сферах экономики(бухгалтерскийучет,финансы,экономическийанализ,менеджмент,планирование и др.).Особенно усложняются эти задачи с увеличением среди заемщиковдоли предприятий, входящих в группу компаний, что требует от банковсовершенствованиясамихметодованализаииспользованияновыхисточников информации.
При этом становится необходимым осуществлениеследующихдополнительныхпредварительныхэтаповоценкикредитоспособности:1) изучение схемы компаний, входящих в группу, с указанием товарноденежных потоков, структуры владения и роли каждой компании в бизнеспроцессе для определения периметра консолидации, под которым мыпонимаем уточненную схему взаимосвязей финансовых показателей группыкомпаний как субъекта кредитования;2) предоставление компаниями, входящими в периметр консолидации,отчетности с расшифровками за последние 5-8 отчетных периодов взависимости от требований банка для осуществления консолидации13отчетности (по методике, описанной в работе); либо аудированнойконсолидированной отчетности по РСБУ, МСФО, либо GAAP.
В случае, еслипредоставленная отчетность не аудирована, либо аудитор не вызываетдоверия, аналитик обязан провести самостоятельную консолидацию в целяхподтверждения консолидированной отчетности;3)предоставлениезаемщикомполногопакетадокументов,(подтверждающих тот факт, что владельцем группы является заявленноелицо), для выявления конечного бенефициара группы компании.Таким образом, появление новых качественных характеристиксубъекта кредитования объективно требует расширения источниковинформации для оценки его кредитоспособности с применением надальнейшихэтапахособыхметодовоценкиилимодификациитрадиционных.Увеличение числа юридических лиц, объединенных в группукомпаний с целью ведения деятельности в интересах одного лица, либогруппы связанных лиц, привело к расширению методов экспертной оценки.Данный факт, прежде всего, связан с тем, что ряд рисков, свойственныхгруппам компаний, в том числе политические, юридические и рыночные,являются качественными и поддаются количественной оценке лишь условно.Иногда для описания степени риска, каждому виду риска присваиваетсяопределенный балл, совокупность которых используется для расчетарейтинга.Методоценкикредитоспособностиприпомощифинансовыхкоэффициентов должен расширяться от оценки финансовых коэффициентов,рассчитанных по данным отчетности заемщика/поручителя/залогодателя дооценки финансовых коэффициентов, рассчитанных на основании данныхконсолидированной отчетности.Изменение субъекта кредитного анализа от отдельного юридическоголица к группе компаний сделало практически невозможным использованиескоринговых моделей из-за возникшей необходимости анализировать не14только взаимосвязь субъекта анализа с экономической средой, но и самогосубъекта как сложной структуры, которой присущи как риски, поддающиесяколичественной оценке после консолидации финансовой отчетности, так ириски, которые оценить предоставляется возможным только качественно.Таким образом, анализ развития понятияиметодик оценкикредитоспособности позволил обосновать необходимость введения новогопонятия «консолидированная кредитоспособность».
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
