Методы анализа и оценки комплексного инвестиционного проекта (1142245), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Виленского, О.В. Ефимовой, Д.А. Ендовицкого, Н.Д. Ильенковой,Т. Коллера, Т. Коуненда, В.Н. Лившица, И.В. Липсица, М.В. Мельник,И.В. Сорокина, Д.И. Финнерти и других.Изучение научных работ и методических материалов позволило выявитьнаиболее дискуссионные области исследований данной проблемы. В частностиотсутствие взаимосвязи оценки инвестиционных проектов со степенью ихинновационности, это требует уточнения системы показателей и критериевоценки их эффективности. Рассматривая экономическую эффективностьинновационных проектов, необходимо выделять и учитывать взаимосвязьобщественной, коммерческой, региональной и отраслевой эффективности,выделяя социальные последствия инноваций и инвестиций.
Важно выделитьвзаимосвязь и особенности в оценке эффективности отдельного проекта иинвестиционной программы, направленной на создание нового и глубокоймодернизацией бизнеса. Особое значение имеет выделение специфики оценкиэффективности проектов, реализуемых в разных бизнес-процессах и отраслях.Отмеченное определило выбор темы, объект, предмет и основныенаправления исследования.6Цель и задачи исследования.Целью исследования является сравнительный анализ инструментарияоценкиинвестиционныхпроектовиобоснованиеегоразвитиядляинновационных проектов, имеющих региональное значение.Для реализации указанной цели в работе поставлены и решеныследующие задачи:¾ раскрытьвлияниеинвестиционнойдеятельностивкоммерческихорганизациях на мобилизацию основных внутренних факторов роста иповышения эффективности деятельности и устойчивого развития;¾ определить приоритетные направления и формы инвестиционныхвложенийкрупногорегионообразующегопредприятияиихсвязьсрегиональной инвестиционной политикой;¾ сформировать систему показателей, характеризующих комплексныйинвестиционныйпроект,оценкуегорезультативностиисоциально-экономические последствия;¾ разработать методику анализа оценки комплексного инвестиционногопроекта, ориентированного на продуктовую инновацию;¾ оценить влияние особенностей инвестиционного проекта и финансовогосостояния реализующей его организации на выбор форм привлеченияинвестиций;¾ выявить влияние реализации комплексного инвестиционного проекта наулучшение инвестиционного климата региона.Поставленные задачи определили структуру и основное содержаниеисследования.Предмет исследования.Предметом исследования является методический инструментарий иметодика анализа инвестиционной привлекательности и оценки социальноэкономической эффективности комплексного инвестиционного проекта поосвоению инновационной продукции.7Объект исследования.Объектом исследования является инвестиционная деятельность крупныхкорпоративных организаций, играющих регионообразующую роль, и формы ихвзаимодействия с партнерскими организациями.Область исследования.Диссертационное исследование выполнено в соответствии с Паспортомспециальности 08.00.12 - Бухгалтерский учет, статистика.Теоретическая и методологическая основа исследования.Теоретической основой исследования послужили основные концепцииэкономическойтеории,менеджмента,экономическогоанализа,риск-менеджмента и стратегического управления.
Основные выводы исследованиябазируются на общенаучных методах познания – диалектическом подходе,ситуационном анализе и системном подходе, детализации и обобщениях,абстракции, выделении ведущего звена. Для оценки степени инновационностии результативности инвестиционных проектов использовались эвристическиеметоды анализа (метод экспертных оценок и сценарный).
При анализе и оценкеэффективностипроектовиспользовалисьтрадиционныеметодыэкономического анализа: сравнения, группировки, факторного анализа техникоэкономических обоснований, финансовых вычислений.Информационная база исследования включает законодательные инормативные акты Российской Федерации и РеспубликиАдыгея, поматериалам предприятий которой подготовлено исследование, нормативные иметодическиематериалы,регулирующиеинвестиционнуюдеятельность,международные методические материалы по управлению и международныестандарты финансовой отчетности,материалыСтатистическогобухгалтерскойРеспубликиотчетностиАдыгеяиданные Росстата и статистическиеуправленияРеспубликиАдыгея,машиностроительныхпроектныхподразделенийредукторный завод» (ЗАРЕМ).8ОАОданныепредприятий«МайкопскийНаучная новизна исследования.Научная новизна исследования состоит в разработке методическогоинструментария анализа и оценки комплексного инвестиционного проекта,ориентированного на продуктовую инновацию и расширение кооперированныхсвязеймеждупредприятиямирегиона,способствующихулучшениюинвестиционного климата в регионе.Исследование содержит ряд положений, которые отвечают требованиямнаучной новизны и выносятся на защиту:1.В работе обосновано, что в современных условиях инвестиционнаядеятельностьстановитсяосновнымусловиеммобилизациивнутреннихфакторов роста и укрепления конкурентных преимуществ коммерческихорганизаций на основе классификации инвестиционных проектов по уровню ихинновационности, определена специфика продуктовых инноваций, требующихнаиболее глубокой модернизации производства и оказывающих влияние наорганизационнуюструктуру ихозяйственныесвязипредприятия,чтоопределяет направления развития других организаций.
В работе предложенакомплексная оценка эффективности таких проектов с широким учетомрегионального эффекта включая его социальную составляющую.2.Учитывая специфику комплексных инновационных проектов,предложены разные методы их реализации, в частности создание новогобизнеса на основе принципиально нового производства, освоение новыхбизнес-процессов,связанныхсмодернизациейготовогопродуктаинаправленных на снижение издержек производства и сокращение длительностипроизводственного цикла, совершенствование технологических режимов иорганизации производственных процессов, направленных на повышениеэффективности производства.
Предложена увязка проектов в инвестиционныхпрограммах, ориентированных на жизненный цикл продукта, техническогооснащения (оборудования), технологии производства. Опираясь на принципыформированиясбалансированнойсистемыпоказателейсформулированыпредложения по расширению информационного обеспечения инвестиционнойдеятельности с учетом характеристик внешних связей и изменения структуры9издержек производства, определяемых изменением степени открытостипроизводственной структуры предприятия (интенсивности кооперированныхсвязей).3.Определенаметодическогоспецификаинструментарияметодованализаобоснованияиоценкивыбораикомплексныхинвестиционных проектов.
В работе доказана целесообразность формированиябизнес-плана развития организации на основе инвестиционной программы, вкоторойструктурированапоследовательностьреализациикомплексногоинвестиционного проекта с учетом целенаправленной реализации частныхинвестиционных проектов, направленных на введение нового технологическогоивспомогательногооборудования,совершенствованиетехнологиииорганизации производства, совершенствование управления организацией(маркетинговые и управленческие проекты, часто связанные с инновациями).Для успешной реализации системы взаимосвязанных проектов важнейшимусловием становится организация системы контроля и мониторинга ихреализации по времени исполнения основных этапов, соблюдению намеченногоуровнярасходовидостижениюзапланированногоуровняключевыхпоказателей, что позволяет обеспечить реальную эффективность проекта.4.Вдиссертацииразработанаметодикаанализаиоценкикомплексного инвестиционного проекта, включая обоснование целевыхпоказателей проекта (ключевые показатели), показателей, характеризующихфакторы и условия их обеспечения (параметры изменений основных элементовпроизводства и затрат на реализацию проекта), последовательность и основныеэтапы анализа, критерии оценки и направленность выводов анализа.5.Определеныформынаиболееэффективногопривлеченияинвестиций при реализации инвестиционных проектов, имеющих региональноезначение.
Доказано, что специфика комплексного инвестиционного проекта,ориентированного на продуктовую инновацию и имеющегорегиональноезначение,привлечениипредполагаетболееширокиевозможностивинвестиций, в частности получения государственной помощи, возможностиполучения инвестиционного налогового кредита, частичное привлечение10средств, выделенных на социальные программы, в частности в связи ссозданием новых рабочих мест, активизаций деятельности предприятийсмежников, продвижением продукта в рынки других регионов.
В работе данаоценка возможности и целесообразности разных источников привлеченияинвестиций с учетом их влияния на изменение стоимости совокупного капиталаорганизации, реализующей основной проект по инновации готового продукта.Теоретическая и практическая значимость исследования.Теоретическое значение исследования заключается в том, что рядположенийирекомендаций,сформулированныхвработе,развиваютметодологию и методический инструментарий инвестиционного анализа,дополняя классификацию инвестиционных проектов и систему показателей, иххарактеризующих, выделяя значимость и влияние инвестиционного проекта наинвестиционный климат региона, что расширяет содержание и уточняетметодологию оценки эффективности инвестиционных проектов.Практическое значение исследования заключается в том, что методика,разработанная в диссертации, ориентирована на широкое практическоеиспользование на крупных регионообразующих предприятиях, имеющихширокую кооперацию, и активно влияющих на инвестиционный климат врегионе.Практическое значение в частности имеют:¾ система показателей, выбранных для характеристики комплексныхинвестиционных проектов, в реализации которых используется широкаякооперация с партнерскими организациями;¾ методыоценкирезультативностиивлияниякомплексногоинвестиционного проекта на инвестиционный климат региона;¾ обоснованиевзаимосвязивидовпривлеченныхинвестицийсоспецификой инвестиционного проекта.Апробация и внедрение результатов исследования.Исследование выполнено в рамках научно-исследовательских работФГОБУВПО«ФинансовыйуниверситетприПравительствеРоссийской Федерации», проводимых в соответствии с комплексной темой:11«Инновационное развитие России: социально-экономическая стратегия ифинансовая политика» по межкафедральной подтеме «Учетно-аналитическое иконтрольноеобеспечениеправленияинновационнымразвитиемхозяйствующих субъектов».Основные положения и результаты диссертационного исследованиядокладывались и обсуждались на научно-практических конференциях иполучили одобрение: на «круглом столе» в ФГОБУВПО «Финансовыйуниверситет при Правительстве Российской Федерации».
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
