Методы прогнозирования чистых доходов коммерческих банков от валютных операций (1142243), страница 4
Текст из файла (страница 4)
С этим связана необходимость рассмотрения альтернативныхвариантовпрогнозированиярассматриваемогопоказателяспомощьюобобщенной и аддитивной модели.Третья группа исследуемых вопросов связана с разработкой на основевыбранных ранее методов прогнозирования чистых доходов от валютныхопераций единой методики отделов финансового планирования, казначейства18и риск-менеджмента банка по рассмотрению различных сценариев процессових формирования и хеджированию возможных убытков от валютныхопераций.На основе выбранных подходов к прогнозированию каждого вида чистыхдоходов от валютных операций на завершающем этапе исследования былиразработаны методики их практической реализации.В случае чистых доходов от конверсионных операций и ссудно-депозитныхопераций в иностранной валюте данные методики включают в себя рассмотрениеразличных сценариев процесса формирования данных групп чистых доходов отвалютных операций и принятие управленческих решений по хеджированиювозможных чистых убытков от двух данных видов валютных операций (рис.
1).Компетенция отдела финансовогопланированияНачало1 этап Сбор информации о значениях прогнозируемого показателя и воздействующихна него факторов в течение n лет, предшествующих году составления прогноза3 этапХеджированиевероятных чистыхубытков отвалютныхоперацийКомпетенцияказначейства ириск-менеджмента2 этап Математическое моделирование, сборинформации о прогнозируемых на очередной годзначениях воздействующих факторов и расчетпрогнозируемогопоказателяприоптимистическом,пессимистическомиусредненном сценарияхХотя бы при одномсценариипрогнозируемыйпоказатель < 0При всехсценарияхпрогнозируемыйпоказатель ≥ 04 этап Включение результатов в финансовый план банкаКонецРисунок 1. Общая схема сценарного прогнозирования чистых доходовот валютных операций и принятия решений по хеджированию возможныхубытков от их проведенияНа первых двух из них работу ведет отдел финансового планированиякоммерческого банка.19Первый этап.
Проводится сбор информации о величине чистых доходов отвалютных операций за n предшествующих лет не только по коммерческомубанку, для которого составляется прогноз, но и еще по нескольким банкам,работающим на рынке этого же региона, имеющим близкие показателифинансового состояния (размер уставного капитала, суммарных чистых активов,количество открытых клиентских счетов).
Данное сравнение необходимо длятого, чтобы выявить общие закономерности и тенденции развития динамикирассматриваемой группы банковских доходов в зависимости от значенийфакторов, которые оказывают на них воздействие. Также проводится сборпоказателейвнешнихфакторов,которыепредполагаетсявключатьвматематическую модель.Второйэтапсвязанспостроениемматематическоймоделипрогнозирования: проводится корреляционный анализ, в процессе которогонеобходимо выявить, каким образом коррелируют с отобранными факторамивеличины чистых доходов от того или иного вида валютных операций отдельнопо каждому из исследуемых банков, а также суммарное и усредненное повыбраннойгруппезначениеданногопоказателя.Далееосуществляетсяпостроение эконометрической модели в соответствии с одним из алгоритмов,описанных выше.После проверки адекватности и точности полученной модели следует этаппостроения прогноза в соответствии с ней.
Осуществляется рассмотрение «пучка»сценариев возможного развития событий: пессимистического, оптимистическогоили усредненного.Основой для составления данных прогнозов является информация опрогнозируемых на очередной год значениях показателей внешних факторов,включенныхвматематическуюмодельпрогнозирования.Поискданнойинформации осуществляется в глобальной сети, статьях и публикацияхспециалистовиэкспертоввобластиформированиясоответствующихпоказателей, в расчет следует включать показатели, полученные на основеформализованных методов, чтобы информация о них была объективной и научно20обоснованной.Для построения оптимистического прогноза нужно произвести расчет свключением в модель максимальных значений внешних показателей, включенныхв модель с положительными коэффициентами, и минимальных – в случаепоказателей с отрицательными коэффициентами.Дляполученияпессимистическогопрогнозарасчетведетсяпротивоположным образом: для показателей с положительными коэффициентамиберутсяминимальныезначения,дляпоказателейсотрицательнымикоэффициентами – максимальные.Дляполученияусредненногопрогнозавмодельвключаютсясоответственно усредненные значения всех внешних показателей.После получения всех вариантов прогнозов производится их анализ, в ходекоторого необходимо выяснить, в каких случаях прогноз отрицательный, т.е.
прикаких условиях коммерческий банк может понести от рассматриваемого видавалютных операций чистый убыток.Если при всех трех вариантах банк получает чистый доход, то полученныепрогнозы можно считать удовлетворительными, и рассчитанные величинывключаются в финансовый план доходов и расходов коммерческого банка наочередной год.В том случае, если выявляется, что хотя бы при одном из сценариевразвития событий возможен чистый убыток, то отдел финансового планированиядоводит данную информацию до сведения банковского казначействаиуправления рисков, которые должны совместно принять необходимые меры дляустранениявозможныхнегативныхпоследствийразвитиянаиболеепессимистического сценария.Третий этап – казначейство банка получает информацию о величиневозможных чистых убытков от валютных операций, оно должно заключить одинили несколько опционных договоров на продажу иностранной валюты по такомузаранее фиксированному курсу, чтобы полученных рублей было достаточно дляпокрытия данных убытков.
При этом банку нужна именно опционная сделка с21правом выбора, т.к. сохраняется вероятность, что банк получит от валютныхопераций чистый доход. Условия сделки согласовываются с риск-менеджментомбанка.Четвертый этап. После заключения хеджирующих сделок информация о нихпередается в отдел планирования, который с их учетом корректирует ранеесделанные прогнозы.Для чистого комиссионного дохода от расчетно-кассовых операций виностранной валюте был выбран более простой, чем в случае двух других видоввалютных операций, метод прогнозирования – простая экстраполяция на основенеизменного среднего значения временного ряда.Поэтому в данном случае проводится только сбор информации о динамикечистых доходов рассматриваемой группы у коммерческого банка, для которогосоставляется прогноз, в течения нескольких предшествующих лет. Далеевычисляется среднее значение данного показателя, принимаемое в качествепрогнозного.В виду того, что как было отмечено ранее, расчетно-кассовые операции виностранной валюте всегда приносят коммерческому банку небольшой, ногарантированный чистый доход, при прогнозировании данного показателя нетнеобходимости рассматривать различные сценарии развития событий.В методике прогнозирования общего чистого дохода от валютных операцийсценарный подход применяется, и если хотя бы при одном из сценариев данныйпоказатель имеет отрицательное значение, необходимо установить, какая группавалютных операций является причиной его возникновения, и чистый убыток отданной группы операций хеджируется по одной из схем, рассмотренных выше.Впоследнейчастидиссертационнойработыприведенаапробацияразработанной методики в процессе прогнозирования на 2011г.
чистых доходовот валютных операций ОАО «Банк «Казанский». Результаты прогнозированиячистых доходов от валютных операций при оптимистическом, пессимистическоми усредненном сценариях развития событий представлены в таблице 2, где онисравниваются с фактически полученными ОАО «Банк «Казанский» в 2011г.22финансовыми результатами от работы с иностранной валютой.Таблица 2Сравнение чистых доходов ОАО «Банк «Казанский» за 2011 год отпроведения валютных операций с прогнозными значениями (млн.
руб.)Наименование вида чистого доходаЧистый доход от конверсионныхоперацийЧистый доход от ссуднодепозитных операций в валютеЧистый доход от РКО в валютеОбщий чистый доход банка отработы с валютойОпт.27,54Прогноз, млн. руб.Ср.Пес.19,495,96Фактическое значение, млн.руб.11,437,75- 12,92- 53,607,563,6238,643,6210,123,62- 39,673,4916,87Согласно представленной таблице фактически полученные рассмотреннымбанком за 2011г. чистые доходы от конверсии, ссудно-депозитных и расчетнокассовых операций в иностранной валюте и общий чистый валютный доходвписываются в интервалы прогнозных значений перечисленных видов чистыхдоходов от валютных операций, рассчитанных по разработанным методикам. Этосвидетельствует о надежности значений рассчитываемых интервалов прогнозныхзначений и их пригодности для расчета максимально необходимых объемовхеджирующих сделок для предотвращения рисков наиболее пессимистическихобъемов убытков коммерческих банков от валютных операций.При этом проделанная в ходе диссертационного исследования работа поструктурированию и формализации данных методик (в т.ч.
посредствомсоставления программных модулей на языке Visual Basic) позволяет сделатьвывод об их пригодности для использования в качестве типового инструмента дляповышения эффективности работы коммерческих банков на валютном рынке.Приведенные в работе методические рекомендации по сбору и обработкестатистических данных, необходимых для построения прогнозных моделей,являются основой для принятия ответственными лицами коммерческих банковобоснованных решений в сфере управления доходами от валютных операций, иэтим они повышают практическую значимость результатов диссертационногоисследования.23Основныеположенияирезультатыисследованияотраженывследующих публикациях:Статьи, опубликованные в журналах, определенных ВАК МинобрнаукиРоссии:1) Гумеров М.Ф.
Разработка моделей прогнозирования банковских доходовот валютных операций (на примере коммерческих банков Татарстана) [текст] /М.Ф. Гумеров // Экономический вестник Республики Татарстан. – Казань, 2011.– №1. С.93-97. (0,77 п. л.);2) Гумеров М.Ф. Прогнозирование валютных доходов коммерческого банкана основе факторного моделирования [текст] / М.Ф. Гумеров // Интеграл. – 2011.– №2. С.
57. (0,2 п. л.);3) Гумеров М.Ф. Валютные операции коммерческих банков: современноезначение и прогнозирование результатов [текст] / М.Ф. Гумеров // Научноеобозрение. Серия 1 Экономика и право. – 2011. – №2. С. 35-40. (0,26 п. л.);4) Гумеров М.Ф. Математические модели прогнозирования чистых доходовот валютных операций коммерческого банка [текст] / М.Ф. Гумеров // Финансы икредит. – 2011.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
