Методы прогнозирования чистых доходов коммерческих банков от валютных операций (1142243), страница 3
Текст из файла (страница 3)
По результатам данного моделирования подбирается13определенный тип эконометрических уравнений для описания системы.В настоящем исследовании рассматриваются методы прогнозированиячетырех видов чистых доходов коммерческих банков от валютных операций:- чистого конверсионного дохода, в т.ч. за счет переоценки остатков навалютных счетах, открытых в банке (ЧДконв.);-чистогопроцентногодоходаотссудно-депозитныхоперацийвиностранной валюте, включая чистый доход от операций с первичными ипроизводными ценными бумагами в иностранной валюте (ЧДпроц.);- чистого комиссионного дохода от расчетно-кассовых операций виностранной валюте (ЧДком.);- общего чистого дохода по всем видам валютных операций (ЧДобщ.вал.).Проведенный в работе анализ процессов формирования каждого изперечисленных видов чистых доходов от валютных операций позволил выявитьследующие особенности их математического моделирования:1)Чистый доход банка от конверсионных операций представляет собойсложную величину, на которую одновременно воздействует группа факторов:· Курсы основных валют (ВК);· Биржевые индексы (БИ);· Цена барреля нефти (ЦН);· Ставка рефинансирования ЦБ РФ (СтЦБ);· Инфляция и инфляционные ожидания (Инф.);· Безработица (Безраб.).По этой причине для прогнозирования величины чистого дохода банка отконверсионныхоперацийвдиссертационномисследованиипредлагаетсяиспользовать многофакторную эконометрическую модель вида:ЧД конв .
= a1 * ВК + а 2 * БИ + а 3 * ЦН + а 4 * СтЦБ + а5 * Инф. + а 6 * Безраб. + bДля установления степени воздействия отобранных факторов на результативныйпоказатель рассчитываются парные коэффициенты корреляции, гипотеза об ихстатической значимости проверяется с помощью t-критерия Стьюдента.142)Исследование процессов формирования чистого процентного доходакоммерческого банка от ссудно-депозитных операций в иностранной валюте,представленное в работе, показало, что данная величина напрямую связана толькос одним внешним фактором – величиной колебаний курсов основных валют(КолебКурс),усиливающихдиспропорциюмеждутребованиямииобязательствами коммерческого банка в том или ином виде иностранной валюты.Это связано с тем, что любым ссудно-депозитным операциям – какрублевым, так и валютным – всегда присущ кредитный риск, связанный с тем, чтозаемщик может не вернуть ссуду или нарушить сроки возврата, и банку придетсяотвечать по своим обязательствам перед вкладчиками, предоставившими емуденежные ресурсы для дальнейшего размещения, за счет некоторых собственныхрезервов.
При валютном кредитовании этот риск также дополняется иусиливается валютным риском, связанным с тем, что даже если заемщикрассчитается по своим обязательствам полностью и в срок, банк все равно можетпонести потери в связи с тем, что в рублевом эквиваленте ему придетсявыплатить своим вкладчикам и другим кредиторам больше, чем он получит отзаемщиков.Поэтому для прогнозирования величины чистого процентного доходакоммерческого банка от ссудно-депозитных операций в иностранной валюте вработе выбрана однофакторная регрессионная модель:ЧД проц.. = a1 * КолебКурс + b3)Чистый комиссионный доход коммерческого банка от расчетно-кассовыхопераций в иностранной валюте, согласно результатам анализа процессов егоформирования, приведенного в диссертации, вообще тесно не связан ни с однимвнешним фактором и зависит только от количества клиентов коммерческогобанка, предъявляющих спрос на услуги данной категории.Здесь, в отличие от двух предыдущих случаев, с ростом (снижением)воздействующего фактора доходы и расходы увеличиваются (уменьшаются)одновременно.
Это объясняется тем, что в то время, как чистые доходы отвалютно-обменных операций являются результатом сложной игры на курсовых15колебаниях, а чистые процентные доходы от ссудно-депозитных операций виностранной валюте зависят от сочетания кредитного и валютного рисков, токомиссии каждого банка за расчетно-кассовое обслуживание в иностраннойвалюте имеют фиксированные значения, в которых уже заложена плата за услугибанков-корреспондентов при проведении международных платежей.
Поэтомукаждый коммерческий банк всегда имеет гарантированный чистый доход отпроведения данных операций, который зависит только от одного внутреннегофактора – количества частных и корпоративных клиентов, пользующихсяуслугами расчетно-кассовых операций в иностранной валюте.При этом сам этот фактор в современных условиях слабо подверженизменениям с течением времени, следовательно, есть основание предполагать, чтои сам прогнозируемый показатель слабо изменяется со временем.В работе это объясняется тем, что в настоящее время круг клиентов,осуществляющих платежи в иностранной валюте у большинства российскихкоммерческих банков, слабо подвержен резким изменениям, т.к. на современномэтапе развития и отечественная банковская система в целом, и бизнес отдельногокоммерческого банка пребывают в относительно статичном состоянии. По этойпричине рассчитывать какие-либо количественные меры связи чистого дохода отрасчетно-кассовыхоперацийсвнешнимифактораминепредставляетсяцелесообразным.По причине всего выше изложенного для прогнозирования чистогокомиссионного дохода от расчетно-кассовых операций в иностранной валютепредлагается использовать метод простой экстраполяции с не изменяющимсясредним значением данного показателя за n предыдущих лет:nЧД ком.
n+1 =å ЧДi =1ком.inДалее в работе моделируется система формирования общего чистого доходаот валютных операций, в которой имеет место совместная организация подсистемформирования отдельных видов чистых доходов, выражающаяся в том, что16проведение одних валютных операций воздействует на результаты других.В работе выделены следующие процессы взаимного влияния отдельныхвидов валютных операций на финансовые результаты друг друга:1)Купленная иностранная валюта идет на погашение валютного кредита илиразмещается на депозит – конверсионные доходы влияют на доходы от ссуднодепозитных операций в иностранной валюте;2)Полученный валютный кредит, снятые с валютного депозита средстваконвертируются в рубли – процентные доходы от ссудно-депозитных операций виностранной валюте влияют на конверсионные доходы;3)Полученные из-за рубежа средства в иностранной валюте конвертируются врубли - доходы от расчетно-кассовых операций в иностранной валюте влияют наконверсионные доходы;4)Купленная иностранная валюта переводится за рубеж – конверсионныедоходы влияют на доходы от расчетно-кассовых операций в иностранной валюте;5)Полученный валютный кредит (снятые с валютного депозита средства)переводятся за рубеж – процентные доходы от ссудно-депозитных операций виностранной валюте влияют на доходы от расчетно-кассовых операций виностранной валюте;6)Полученные из-за рубежа средства в иностранной валюте идут напогашение валютного кредита или размещаются на депозит – доходы от расчетнокассовых операций влияют на процентные доходы от ссудно-депозитныхопераций в иностранной валюте.Прогнозирование подобных систем, в которых присутствует взаимноевлияние элементов, сопряжено с дополнительными трудностями, т.к.
из-завозникновенияэффектанеаддитивностифактическиепоказателифункционирования системы в будущем могут быть кратно выше или ниже тех,что были получены в результате прогнозирования.Поэтому, если построить математическую модельпрогнозирования,выражающую связь данного показателя с факторами, воздействующими накаждый вид чистых доходов от валютных операций в отдельности, она может17давать значения, отклоняющиеся от фактических больше, чем те, которые можнополучить простым суммированием финансовых результатов от отдельных видовопераций.
С учетом данного обстоятельства при прогнозировании общего чистогодохода коммерческого банка от валютных операций необходимо рассматриватьдва альтернативных метода:1)простое сложение отдельных видов чистых доходов от валютных операций:ЧД общ .вал . = ЧД конв . + ЧД проц . + ЧД ком .2)построение единой многофакторной модели выражающей связь общегочистого дохода от валютных операций с факторами, воздействующими на каждыйвид чистых доходов в отдельности:nЧД общ.вал..
= [а1 ВК + а 2 БИ + а3 ЦН + а 4 СтЦБ + а5 Инф + а 6 Безр + а7 КолебКурс + b ] +åЧДi =1ком.inВыбор делается в пользу метода, дающего меньшую ошибку моделирования e ,рассчитываемую по формуле:e=1 n ЧД общ.вал.факт. . - ЧД общ.вал. расч.*å* 100%n i =1ЧД общ.вал.факт.где n – количество лет, предшествующих году составления прогноза, ЧДобщ.вал.факт.– фактическая величина моделируемого показателя в i-том году, ЧДобщ.вал.расч. – егозначение, рассчитанное по первой или второй из альтернативных моделей.Таким образом, прогнозирование общего чистого дохода от валютныхопераций сопряжено с дополнительными трудностями ввиду того, что в системеего формирования возникают процессы взаимного влияния подсистем отдельныхвидов доходов от валютных операций, что в итоге может дать эффектнеаддитивности.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
