Главная » Просмотр файлов » Автореферат

Автореферат (1137683), страница 2

Файл №1137683 Автореферат (Конкуренция в российской банковской системе и ее влияние на устойчивость банков) 2 страницаАвтореферат (1137683) страница 22019-05-20СтудИзба
Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

и Repullo R. начинает формироваться блок работ, тестирующихналичие нелинейных связей между конкуренцией и устойчивостью. Такие взаимосвязи были найдены в эмпирических работах Berger A., Klapper L., TabakB., Beck T., Schepens G. 56Keeley M. Deposit insurance, risk and market power in banking // American Econ. Review, 80. 1990. p. 1183-1200.Boyd J., De Nicolo G.

The theory of bank risk taking and competition revisited // J. of Finance, 60. 2005. p. 1329-43.7 Большинство современных эмпирических исследований конкуренции и еевоздействия на устойчивость банков используют аппарат панельных регрессионных уравнений. Часть работ исследует оба процесса — и конкуренцию (рыночную власть), и устойчивость — на основе поведения микроэкономическихиндикаторов (Berger A., Turk Ariss R.

и др.). Другая часть работ анализируетвоздействие общеотраслевых индикаторов конкуренции на микроэкономические показатели устойчивости банков (Tabak B., Schaeck K., Cihak M. и др.).Проблема первой части работ — в том, что они используют чаще всеголишь одну из множества доступных прокси-переменных для конкуренции, чтоподрывает доверие к выводам. Проблема второй части работ — в квази микроэкономическом характере исследования.В отличие от указанных работ диссертационное исследование стоит на позиции необходимости анализа конкуренции (рыночной власти) и ее воздействияна устойчивость банков (а) на микроэкономическом уровне, а не квази микроуровне и (б) с применением набора альтернативных микроэкономических индикаторов как конкуренции, так и устойчивости7 банков.Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступают всероссийские банки, раскрывавшие свои оборотные ведомости по счетам бухгалтерского учета и отчеты о прибылях и убытках на веб-сайте Банка России в период 1 кв.

2004 – 4 кв. 2012. Предметом исследования являются, во-первых,эконометрические способы приведения общеотраслевых индикаторов конкуренции на микроуровень в показатели рыночной власти банков; во-вторых,влияние рыночной власти на устойчивость банков и факторы, обуславливающие гетерогенность такого влияния на микро- и общеотраслевом уровнях8. 7В качестве индикаторов устойчивости были использованы два наиболее применимых показателя в литературе:доля просроченных кредитов в кредитах банка и Z-индекс устойчивости в методологии Роя. Первый отражаетподверженность кредитным рискам, второй — «иммунитет» ко всем видам рисков (кредитному, ликвидности,процентному и т.д.). В работах Tabak B.

и Beck T. Z-индекс трактуется как «расстояние до дефолта».8На микроуровне источником гетерогенности выступают различия в профилях бизнес-моделей банков (розничные или корпоративные модели, ориентация на кредитный или некредитные рынки и др.), на макро-уровне— концентрация банковской системы, поведение доминирующей группы банков (банков с государственнымучастием в капитале) и жесткость пруденциального надзора ЦБ РФ.8 Цель исследования — выявить характер воздействия рыночной власти наустойчивость российских банков в указанный период (2004-2012 гг.), определить каналы такого воздействия и оценить, в какой степени различные мерыэкономической политики государства, направленные на обеспечение стабильности банковской системы, могут усиливать положительное или ослаблять отрицательное воздействие рыночной власти на устойчивость банков.Для достижения цели были сформулированы следующие задачи:1.Разработать микроэкономические модификации существующих общеотраслевых индикаторов конкуренции в банковской системе и оценить ихдля каждого российского банка в каждый квартал наблюдений.2.Смоделировать прямое, линейное и нелинейное, гомогенное воздействиерыночной власти российских банков на их устойчивость на основе статических и динамических эконометрических методов с применением разработанных микроуровневых модификаций индикаторов рыночной власти.3.Смоделировать гетерогенное воздействие рыночной власти российскихбанков на их устойчивость через канал эффективности издержек банков(гетерогенность на микроуровне) и с учетом общих характеристик российской банковской системы (концентрация, типы собственности) и пруденциального надзора ЦБ РФ (гетерогенность на общеотраслевом уровне).Провести сравнительный анализ полученных эмпирических результатов.Методологической основой исследования выступают, во-первых, моде-ли ценовой конкуренции, предложенные Lerner A.; модели «эффективной конкуренции», разработанные Boone J.; модели чувствительности доходов к ценамвходящих ресурсов, предложенные Panzar J.

и Rosse J. для оценки отраслевойконкуренции. Во-вторых, исследование основывается на альтернативных моделях воздействия конкуренции на устойчивость банков, предложенные в работахKeeley M. («конкуренция-уязвимость») и Boyd J., Nicolo G. («конкуренцияустойчивость»). В качестве инструментария используются статические и динамические регрессионные уравнения на панельных данных, методы много9 мерного статистического анализа. Первичная обработка данных проводилась вSQL Server, MS Access и Excel, эконометрическое моделирование — в Stata.Информационная база исследования включает данные оборотных ведомостей по счетам бухгалтерского учета (форма 101) и отчеты о прибылях иубытках (форма 102) российских банков, раскрытых на веб-сайте Банка Россииза период 1 кв.

2004 – 4 кв. 2012 гг.Научная новизна исследования заключается в следующем:1.Обоснована модификация наиболее популярного неструктурного индикатора рыночной власти банков — индекса Лернера (доли рыночной надбавки в цене кредита), учитывающая цены привлеченных банками средств.2.Предложены новые спецификации статических регрессионных уравненийна панельных данных, позволяющие привести значения двух неструктурных общеотраслевых показателей конкуренции — индикатора Буна и Нстатистики Панзара-Росса — на микроэкономический уровень.3.Построен новый комплекс из 150 статических и динамических регрессионных уравнений на панельных данных для оценки (а) линейного и нелинейного и (б) гомогенного и гетерогенного воздействия рыночной власти российских банков на их подверженность рискам (в первую очередь, кредитному).

Впервые в рамках одной работы эконометрические оценки проводились на основе сразу 4 альтернативных индикаторов рыночной власти и2 индикаторов риска. Показано, что:вне зависимости от способа оценки (метод наименьших квадратов,OLS, или обобщенный метод моментов, GMM) концепция «рыночнаявласть-устойчивость» доминирует над концепцией «рыночная властьуязвимость» по данным российских банков;в моделях нелинейного воздействия форма связи рыночной власти ириска — прямая U-образная для индекса Лернера и индикатора Бунавне зависимости от меры риска (доля просроченных кредитов в кредитах банка или Z-индекс устойчивости в методологии Роя), способа10 оценки (OLS или GMM) и лагов индикаторов рыночной власти, включаемых в состав регрессионных уравнений.4.Оценены пороговые значения, разделяющие положительное и отрицательное воздействие рыночной власти на устойчивость российских банков.5.Сформулирована гипотеза о том, что обострение конкуренции между более эффективными и менее эффективными банкам в текущем периоде (сокращение рыночной власти по Буну) может быть предвестником усилениярыночной власти более эффективных банков в будущем (по Лернеру).Предложены статические регрессионные уравнения на панельных данныхдля тестирования этой гипотезы.Теоретическая и практическая значимость результатов исследования.Теоретическая значимость исследования состоит, во-первых, в обоснова-нии прямой U-образной формы связи между конкуренцией и рисками банков наоснове понятийного аппарата теории контрактов.

Во-вторых, разработаны спецификации эконометрических моделей нелинейного воздействия рыночнойвласти на устойчивость, позволяющие тестировать форму такого воздействия иоценивать пороговые значения в рамках идентифицированных форм.Практическая значимость исследования состоит в том, что результатыоценок по построенным моделям могут быть применены Банком России в целях совершенствования политики пруденциального надзора за банковской системой и повышения ее устойчивости к макроэкономическим шокам.Результаты диссертации использовались в научно-исследовательских работах Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования(ЦМАКП), осуществленных в интересах Минэкономразвития РФ и ОАО«Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» в 2010-2013 гг.

С помощью индикаторов рыночной власти, разработанных в диссертации, ЦМАКПпроводит мониторинг устойчивости российской банковской системы.Структура диссертации. Работа состоит из введения, 3 глав, заключенияи 10 приложений, а также списка литературы из 108 источников. Общий объем11 работы составляет 174 страниц основного текста, 85 страниц приложений и 9страниц библиографии.Апробация результатов исследования. Результаты диссертации былипредставлены на следующих конференциях и научных семинарах:1.Научный семинар «Банки и предприятия: модели и рейтинги» под руководством Пересецкого А.А. Москва, Российская экономическая школа, 17мая 2011 г.;2.Научный семинар «Эмпирические исследования банковской деятельности»под руководством Верникова А.В.

и Карминского А.М. Факультет экономики НИУ ВШЭ, Москва, 21 сентября 2011 г., 13 февраля и 15 мая 2013;3.Научный семинар кафедры математической экономики и эконометрикипод руководством Канторовича Г.Г. и Ершова Э.Б. Факультет экономикиНИУ ВШЭ, Москва, 20 марта 2012 г.;4.XIII Международная конференция по проблемам развития экономики иобщества. НИУ ВШЭ, Москва, 5 апреля 2012 г.;5.32nd International Symposium on Forecasting.

The International Institute ofForecasters, Бостон, США, 25 июня 2012 г.;6.Конференции "Российская экономика в 2010-е годы: проблемы и реформы". Ассоциация центров независимого экономического анализа, Москва,5 октября 2012 г.;7.Второй Российский экономический конгресс. Суздаль, 19 февраля 2013 г.;8.10th Eurasia Business and Economic Society (EBES) Conference.

Характеристики

Список файлов диссертации

Конкуренция в российской банковской системе и ее влияние на устойчивость банков
Свежие статьи
Популярно сейчас
Почему делать на заказ в разы дороже, чем купить готовую учебную работу на СтудИзбе? Наши учебные работы продаются каждый год, тогда как большинство заказов выполняются с нуля. Найдите подходящий учебный материал на СтудИзбе!
Ответы на популярные вопросы
Да! Наши авторы собирают и выкладывают те работы, которые сдаются в Вашем учебном заведении ежегодно и уже проверены преподавателями.
Да! У нас любой человек может выложить любую учебную работу и зарабатывать на её продажах! Но каждый учебный материал публикуется только после тщательной проверки администрацией.
Вернём деньги! А если быть более точными, то автору даётся немного времени на исправление, а если не исправит или выйдет время, то вернём деньги в полном объёме!
Да! На равне с готовыми студенческими работами у нас продаются услуги. Цены на услуги видны сразу, то есть Вам нужно только указать параметры и сразу можно оплачивать.
Отзывы студентов
Ставлю 10/10
Все нравится, очень удобный сайт, помогает в учебе. Кроме этого, можно заработать самому, выставляя готовые учебные материалы на продажу здесь. Рейтинги и отзывы на преподавателей очень помогают сориентироваться в начале нового семестра. Спасибо за такую функцию. Ставлю максимальную оценку.
Лучшая платформа для успешной сдачи сессии
Познакомился со СтудИзбой благодаря своему другу, очень нравится интерфейс, количество доступных файлов, цена, в общем, все прекрасно. Даже сам продаю какие-то свои работы.
Студизба ван лав ❤
Очень офигенный сайт для студентов. Много полезных учебных материалов. Пользуюсь студизбой с октября 2021 года. Серьёзных нареканий нет. Хотелось бы, что бы ввели подписочную модель и сделали материалы дешевле 300 рублей в рамках подписки бесплатными.
Отличный сайт
Лично меня всё устраивает - и покупка, и продажа; и цены, и возможность предпросмотра куска файла, и обилие бесплатных файлов (в подборках по авторам, читай, ВУЗам и факультетам). Есть определённые баги, но всё решаемо, да и администраторы реагируют в течение суток.
Маленький отзыв о большом помощнике!
Студизба спасает в те моменты, когда сроки горят, а работ накопилось достаточно. Довольно удобный сайт с простой навигацией и огромным количеством материалов.
Студ. Изба как крупнейший сборник работ для студентов
Тут дофига бывает всего полезного. Печально, что бывают предметы по которым даже одного бесплатного решения нет, но это скорее вопрос к студентам. В остальном всё здорово.
Спасательный островок
Если уже не успеваешь разобраться или застрял на каком-то задание поможет тебе быстро и недорого решить твою проблему.
Всё и так отлично
Всё очень удобно. Особенно круто, что есть система бонусов и можно выводить остатки денег. Очень много качественных бесплатных файлов.
Отзыв о системе "Студизба"
Отличная платформа для распространения работ, востребованных студентами. Хорошо налаженная и качественная работа сайта, огромная база заданий и аудитория.
Отличный помощник
Отличный сайт с кучей полезных файлов, позволяющий найти много методичек / учебников / отзывов о вузах и преподователях.
Отлично помогает студентам в любой момент для решения трудных и незамедлительных задач
Хотелось бы больше конкретной информации о преподавателях. А так в принципе хороший сайт, всегда им пользуюсь и ни разу не было желания прекратить. Хороший сайт для помощи студентам, удобный и приятный интерфейс. Из недостатков можно выделить только отсутствия небольшого количества файлов.
Спасибо за шикарный сайт
Великолепный сайт на котором студент за не большие деньги может найти помощь с дз, проектами курсовыми, лабораторными, а также узнать отзывы на преподавателей и бесплатно скачать пособия.
Популярные преподаватели
Добавляйте материалы
и зарабатывайте!
Продажи идут автоматически
6390
Авторов
на СтудИзбе
307
Средний доход
с одного платного файла
Обучение Подробнее