Главная » Просмотр файлов » Автореферат

Автореферат (1137166), страница 4

Файл №1137166 Автореферат (Математическое моделирование финансово-экономической деятельности нефтяной компании в условиях неопределенности параметров модели) 4 страницаАвтореферат (1137166) страница 42019-05-20СтудИзба
Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

Рисунок 5.Доля долга в долларах11Доля долга в рублях1Доля долга в евроРисунок 5- Пространство всевозможных решенийОкончательно задача стохастической оптимизации с критерием вформе квантили формулируется следующим образом:(38)⃗⃗где - заранее выбранный уровень доверительной вероятности.При условии существования решения задачи оптимизации ⃗⃗⃗⃗ ,⃗оптимальное значение критерия18В разделе 3.6 приведен алгоритм и критерии, по которым ищетсяоптимальное решение:Шаг 1:Фиксация координат вектора ⃗с условием‖⃗ ‖Шаг 2: Генерация цены на нефть - траектория случайного процесса{} методом Монте-Карло,Шаг 3: Генерация курса рубля к доллару через непараметрическую},аппроксимацию {Шаг 4: Вычисление траектории случайного процесса - {⃗ }–целевой функции,Шаг 5: Генерация 10 000 траекторий для каждого наборап.2-4 с шагом 0,1 по каждомус условием ‖⃗ ‖Шаг 6: Выбор такого набора, который максимизирует uквантиль распределения целевой функции⃗ в заранее выбранныйпериод времени.В разделе 3.6 также приводятся критерии для поиска решенияприкладной задачи по оптимизации валютной структуры долга заемщика:1.

Задача поиска структуры портфеля ⃗, максимизирующегомедиану⃗ в моменты:(39)⃗⃗2. Задача поиска структуры портфеля ⃗0.1 квантиль⃗ в моменты⃗⃗3. Задача поиска структуры портфеля ⃗дисперсию в моменты:⃗⃗где – дисперсия4. Задача поиска структуры портфеля ⃗∑медиану суммы⃗⃗5. Задача поиска структуры портфеля ⃗∑0.1 квантиль суммы:⃗⃗, максимизирующего:(40), минимизирующего(41), максимизирующегов моменты:(42), максимизирующего⃗ в моменты(43)Результаты численного моделирования по оптимизации портфеля в19зависимости от принятых критериев приведены в таблице 1.

Составпортфеля обозначается в виде вектора ⃗, гдеэто долярублей,это доля долларов,обозначает доля евро в рассматриваемомпортфеле.Таблица 1- Результаты расчетовКритерий⃗⃗t=12t=24t=48(0,0,1)(0,0,1)(1,0,0)⃗⃗(0,0.5,0.5)(0,0.6,0.4)(0,0,1)⃗⃗(0.2,0.7,0.1)(0.5,0.5,0)(0,0,1)⃗⃗(0,0,1)(0,0,1)(0,0,1)⃗⃗(0,0.7,0.3)(0,0.6,0.4)(0,1,0)Нестационарность полученных решений ⃗взависимости от горизонта планирования приводит к задаче о поиске точкисмены структуры кредита, такой что, начиная с этого момента эффектослабления курса рубля полностью компенсирует падение стоимостинефти.

При этом, также решается задача по минимизации вероятностидефолта.В разделе 3.7 описан подход к решению данной задачи: начальныйпериод моделирования (первые 24 месяца) разбивается на отрезки по 6месяцев (4 точки принятия решений) и применяется уравнение потока вточке рефинансирования.Общую задачу (35)-(38) необходимо переформулировать с учетом того,что вектор ⃗подлежащий выбору и описывающий валютнуюструктуру долга становится зависимым от времени, т.е.

⃗) и задача поиска гарантированного решения теперьзаписывается как:(44)⃗(⃗⃗⃗⃗⃗⃗⃗⃗ )В разделе 3.6 также описана постановка задачи и приведенырезультаты решения задач (39)-(43) в нестационарном случае.Пример расчета для 1 точки рефинансирования показан на Рисунке 5.20Распределение денежных средств в зависимости от портфеля и времениСредства на балансе компании,млн.руб.90004000-1000 1-6000100% долларовый портфель, P90100% долларовый портфель, P10Рефинансирование в рубли на 12 месяце, P10Рефинансирование в рубли на 12 месяце, P901121314151617181Время, месяцы с начала моделированияРисунок 4- Распределение денежных средств на балансе компании взависимости от времени и портфеляIII. ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫВ области численных методов:1. Доказанные свойства и условия существования решений по методуаппроксимациидетерминистическихмоделейспомощьюстохастических преобразований.В области математического моделирования:2.

Детерминистическая модель зависимости курса рубля от цен на нефтьна основе метода аппроксимации детерминистических моделей спомощью стохастических преобразований.3. Стохастическая финансово-экономическая модель нефтяной компании.4. Разработан и реализован алгоритмический аппарат поискагарантирующих стратегий для задачи оптимизации структуры долга сквантильным критерием в зависимости от степени риска.5. Доказана и реализована при моделировании формула непрерывностиденежного потока для рассматриваемой динамической системы.6. Получены численные решения по задачам оптимизации дляминимизации финансовых рисков.В области создания комплексов программ:7.

Программный комплекс, предназначенный для решения задачи поминимизации финансовых рисков нефтяной компании в условияхнеопределенности макроэкономических параметров.21IV. СПИСОК ПУБЛИКАЦИЙ АВТОРА ПО ТЕМЕ ДИССЕРТАЦИИРаботы, опубликованные автором в ведущих рецензируемыхнаучных журналах и журналах, рекомендованных ВАК Министерстваобразования и науки России:1. Коротин В.Ю., Исламов Р.Т. Риск-ориентированное планированиеструктуры долга нефтяной компании //Проблемы экономики иуправления нефтегазовым комплексом. – 2014. – №12. – С.

59-65.– 0,4 п.л. (личный вклад автора 0,2 п. л.).2. Коротин В.Ю., Ульченков А.М., Исламов Р.Т. Оптимизация структурыдолгового портфеля нефтяной компании по квантильному критерию//Корпоративные финансы. – 2014. – №3(31). – С. 68-82. – 0,9 п. л.(личный вклад автора 0,4 п. л.).3. Коротин В.Ю., Ульченков А.М., Исламов Р.Т. Оценка вероятностидефолта нефтяной компании //Проблемы экономики и управлениянефтегазовым комплексом.

– 2014. – №11.– С.10-18. – 0,5 п. л. (личныйвклад автора 0,2 п. л.).Статьи в профессиональных журналах и научных сборниках:4. Коротин В.Ю., Ульченков А.М. Динамическая оптимизация структурыдолгового портфеля нефтяной компании //Риск-менеджмент вкредитной организации. – 2014. – № 4(16). – С. 40-47. – 0,5 п. л.(личный вклад автора 0,3 п. л.).5. Коротин В.Ю., Ульченков А.М. Поиск оптимальной структурыдолгового портфеля нефтяной компании //Риск-менеджмент вкредитной организации.

– 2014. – №3(15). – С.8-19. – 0,7 п. л. (личныйвклад автора 0,4 п. л.).6. Коротин В.Ю., Ульченков А.М. Оценка вероятности дефолта нефтянойкомпании при наличии долга //Риск-менеджмент в кредитнойорганизации. – 2013. – № 2(10). – С.36-47. – 0,7 п. л. (личный вкладавтора 0,4 п. л.).7. Коротин В., Шохор С., Первый среди лучших //Риск-менеджмент.

–2008. – №5-6. – 0,3 п. л. (личный вклад автора 0,2 п. л.).8. Korotin V.Y., Dmitriev A., Islamov R., Probabilistic Risk Assessment –Uncertainty Analysis// Report for US NRC by IBRAE RAS. – 2003. – 2 п.л. (авт. вклад 0,7 п. л.).22Лицензия ЛР № 020832 от 15 октября 1993 г.Подписано в печать « 14» июля 2015г. Формат 60х84/16Бумага офсетная.

Печать офсетная.Усл. печ. л. 1.Тираж 100 экз. Заказ № 109.Типография издательства НИУ ВШЭ125319, г. Москва, Кочновский пр-д., д. 323.

Характеристики

Список файлов диссертации

Математическое моделирование финансово-экономической деятельности нефтяной компании в условиях неопределенности параметров модели
Свежие статьи
Популярно сейчас
Почему делать на заказ в разы дороже, чем купить готовую учебную работу на СтудИзбе? Наши учебные работы продаются каждый год, тогда как большинство заказов выполняются с нуля. Найдите подходящий учебный материал на СтудИзбе!
Ответы на популярные вопросы
Да! Наши авторы собирают и выкладывают те работы, которые сдаются в Вашем учебном заведении ежегодно и уже проверены преподавателями.
Да! У нас любой человек может выложить любую учебную работу и зарабатывать на её продажах! Но каждый учебный материал публикуется только после тщательной проверки администрацией.
Вернём деньги! А если быть более точными, то автору даётся немного времени на исправление, а если не исправит или выйдет время, то вернём деньги в полном объёме!
Да! На равне с готовыми студенческими работами у нас продаются услуги. Цены на услуги видны сразу, то есть Вам нужно только указать параметры и сразу можно оплачивать.
Отзывы студентов
Ставлю 10/10
Все нравится, очень удобный сайт, помогает в учебе. Кроме этого, можно заработать самому, выставляя готовые учебные материалы на продажу здесь. Рейтинги и отзывы на преподавателей очень помогают сориентироваться в начале нового семестра. Спасибо за такую функцию. Ставлю максимальную оценку.
Лучшая платформа для успешной сдачи сессии
Познакомился со СтудИзбой благодаря своему другу, очень нравится интерфейс, количество доступных файлов, цена, в общем, все прекрасно. Даже сам продаю какие-то свои работы.
Студизба ван лав ❤
Очень офигенный сайт для студентов. Много полезных учебных материалов. Пользуюсь студизбой с октября 2021 года. Серьёзных нареканий нет. Хотелось бы, что бы ввели подписочную модель и сделали материалы дешевле 300 рублей в рамках подписки бесплатными.
Отличный сайт
Лично меня всё устраивает - и покупка, и продажа; и цены, и возможность предпросмотра куска файла, и обилие бесплатных файлов (в подборках по авторам, читай, ВУЗам и факультетам). Есть определённые баги, но всё решаемо, да и администраторы реагируют в течение суток.
Маленький отзыв о большом помощнике!
Студизба спасает в те моменты, когда сроки горят, а работ накопилось достаточно. Довольно удобный сайт с простой навигацией и огромным количеством материалов.
Студ. Изба как крупнейший сборник работ для студентов
Тут дофига бывает всего полезного. Печально, что бывают предметы по которым даже одного бесплатного решения нет, но это скорее вопрос к студентам. В остальном всё здорово.
Спасательный островок
Если уже не успеваешь разобраться или застрял на каком-то задание поможет тебе быстро и недорого решить твою проблему.
Всё и так отлично
Всё очень удобно. Особенно круто, что есть система бонусов и можно выводить остатки денег. Очень много качественных бесплатных файлов.
Отзыв о системе "Студизба"
Отличная платформа для распространения работ, востребованных студентами. Хорошо налаженная и качественная работа сайта, огромная база заданий и аудитория.
Отличный помощник
Отличный сайт с кучей полезных файлов, позволяющий найти много методичек / учебников / отзывов о вузах и преподователях.
Отлично помогает студентам в любой момент для решения трудных и незамедлительных задач
Хотелось бы больше конкретной информации о преподавателях. А так в принципе хороший сайт, всегда им пользуюсь и ни разу не было желания прекратить. Хороший сайт для помощи студентам, удобный и приятный интерфейс. Из недостатков можно выделить только отсутствия небольшого количества файлов.
Спасибо за шикарный сайт
Великолепный сайт на котором студент за не большие деньги может найти помощь с дз, проектами курсовыми, лабораторными, а также узнать отзывы на преподавателей и бесплатно скачать пособия.
Популярные преподаватели
Добавляйте материалы
и зарабатывайте!
Продажи идут автоматически
6505
Авторов
на СтудИзбе
302
Средний доход
с одного платного файла
Обучение Подробнее