Т.Ю. Матвеева - Введение в макроэкономику (1116502), страница 64
Текст из файла (страница 64)
Если банк хранит избыточные резервы (сверх обязательных), то его норма резервирования будет равна отнотению фактических резервов к депозитам (Я /Ю) и, следовательно, будет представлять собой сумму нормы обязательных резервов и нормы избыточных резервов. В этом случае сумма средств, фактически выданных в кредит (К ) будет меньше величины его кредитных возможностей (К < К) и может быть подсчитана по формуле К = 13-Ю Наличие избыточных резервов у коммерческого банка означает, что он может на эту сумму выдать дополнительный кредит: К =В =К -Я Как следует из нашего примера, если банк выдал в кредит 700 дол., его кредитный потенциал составляет 800 дол. притом, что он может дополнительно выдать в кредит ! 00 дол. своих избыточных резервов. 352 аЗ.
Саэданае денег ксммернескнмн банками. Банковский муаинннанкагаар Баланс современного коммерческого банка представлен в табл. 8.4. Таблица 8.4. Баланс коммерческого банка В правой части баланса отражены источники поступления средств— пассивы, включающие обязательства (депозиты) и собственный капитал банка, а в левой — активы, т.е. направления использования средств вкладчиков. Основным балансовым тождеством коммерческого банка является равенство пассивов (суммы его обязательств и собственного капитала) общей величине активов.
8.3 Создание денег коммерческими банками. Банковский мультипликатор Центральный банк лишь контролирует предложение денег в экономике. Создают деньги коммерческие банки. Процесс создания денег коммерческими банками называется кредит- ным расширением или кредитной мультипликацией. Он происходит в том 12 Т Мвтагва 353 случае, если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческого банка, т.е. если наличные деньги превращаются в безналичные. Если величина депозитов уменьшается (клиент снимает деньги со своего счета), то произойдет противоположный процесс — кредитное езеатив.
Коммерческие банки могут создавать деньги тальке в условиях системы настичнсгс резервирования. Если банк не выдает кредиты, предложение денег не меняется, поскольку количество наличных денег, поступившее на депозит, равно величине резервов, хранимых в сейфе банка. Происходит лишь перераспределение между деньгами, находящимися вне банковской сферы, и денъгами внутри банковской системы в пределах одной и той же величины денежной массы. Процесс депозитного расширения начинается с момента, когда банк выласт крелит. Максииальнсв увели внив нрвдлсжвнил денег происходит при условии, что: ° коммерческие банки нв кренит избыточные резервы и всю сумму средств сверх обязательных резервов выдают в кредит, т.е. иснсльзуют свои рредитныв тшюзкнссти нслмостью и норма резврвирсванил равна норме сбншнсвьнык рвзвресв; ° попав в банковскую сферу, двньеи нс покидают ее и, будучи выданными в кредит клиенту, нв оседают у него в виде наличнссти, а вновь возвращаются в банковскую систему (зачисляются на банковский счет).
Предположим, что норма обязательных резервов т = 20% и банки полностъю используют свои кредитные возможности, поэтому норма резервирования равна норме обязательных резервов (п" = гг ). Если в банк 1 попадает депозит, равный 1000 дол., он должен отчислить 200 дол. в сбязательныс резервы (Мьь, Р х гг = 1000 х 0,2 200), и его кредитные возможности составят 800 дол. (Х Р х (1 — и) = 1000 х (1 — 0,2) = 800). Если банк ! выдаст всю зту сумму в кредит клиенту, в резулътате его баланс будет иметь вид а денежная масса, рассчитываемая по формуле М С+ Р, составит 1800 дол. (1000 дол.
на депозите банка и 800 дол. — наличныс деньги, выданные бан- дд Сеийииие дювале ииимчеиеашми йеииеми. йеииеееииа ееииииииииииии ком), т.е. увеличится на 800 дол. Таким образом, аслаасй уаеаичеяая дележ«ей зеассм яаяяаяхи амйача кредюяаа коммерческими банками. Полученные средства (800 дол.) клиент использует на покупку необходимых ему товаров и услуг (фирма — инвестиционных, а домохозяйство— потребительских или жилья), создав продавцу доход (выручку), который попадет на его (продавца) расчетный счет в другом банке (например, банке П). Получив депозит, равный 800 дол., банк П отчислит в обюательные резервы 160 дол.
(800 х 0,2 160), и его кредитные возможности составят 640 дол. (800 х (1 — 0,2) ~ 640): йаеаас балка О Выаав згу сумму в кредит, банк увеличит денежную массу еще на 640 дол., в результате денежная масса составит 2440 дол. (1000 дол. на депозите в банке 1 + 800 дол. на депозите в банке П + 640 дол. наличных денег, выданных банком П). Полученный кредит дасг возможность клиенту банка П оплатить сделку (покупку) на зту сумму, т.е. обеспечит выручку продавцу. Сумма 640 дол. в виде депозита попадет на расчетный счет этого продавца в банке П1.
Обязательные резервы банка П1 составят 128 дол. (164 х 0,2 128), а кредитные возможности — 512 дол. (640 х (1 — 0,2) * 512): .Баиаас балка Ш Предоставив крешгт на зту сумму, банк 1П соыаст предпосылку для увеличения кредитных возможностей банка 3У на 409,6 дол., банка Ч на 327,68 дол. и тд. Получим своеобразную пирамиду (рис.
8.2), отражающую процесс депозитного расширения. 355 Тема д Баакеескаа акткна Банк! О, = 1ООО к, я, Ог 000 Кз Яз О, = В4О 100 г~ ~ Кз яз О, В12 12В я, От=4090 1024 к я К, = О, х(1 — и] п Оз Банк и К, = [О, х(1 — и]] к[1 — зт] Оз Банк ]и К = [О, х(1 — п]з ] х(1 — и] = 0„ Банк !Ч К, = [О, х(1 — и]' ] х(1 — зт] = О, Банк ч К, = [О, х(1-н]з] х(1-гт] н т.д. Рас. а2. Процесс депозитного расширения М Р! + Рз + Рз + Ре + Рз + Рз + Р! х (1 — гг) + [Р! х (1 — гг)] х х(1-гг)+[Р, х(1 — гг)~]х(1-гг)+ "[Р! х(1-гг)']х(1-гг)+ +Щ х(1-гг)']х(1 — гг)+...
=1000+800+640+512+409 6+327,68+... Получаем сумму бесконечно убывающей геометрической прогрессии со знаменателем (1 — гг) < 1, которая равна: 1 1 М=Рх = Рх —. 1- (1- гг) гг 356 Общая сумма денег (общая сумма депозитов банков 1, П, 1П, 1Ч, Ч и т.д.), имеющаяся во всей банковской системе, составит: 8.3. Сазбанне денег камиебнескнмн бачками. Бгнкокскне мулипнпннкамор В нашем случае М = 1000 х 1/0,2 = 1000 х 5 = 5000.
Таким образом, если увеличиваются депозиты коммерческих банков, то денежная масса увеличивается в большей степени, т.е. действует эффект мультипликатора. Величина !/гт называется банковским (кредитным) мультипликатором (ти1г „„) или мультипликатором депозитного расширения (с(ероай ппййрйег): 1 ти1тбннк гг Банковский мультипликатор показывает общую сумму депозитов, которую может создать банковская система из каждой денежной единицы, вложенной на счет в коммерческий банк: М ти11 банк В нашем примере каждый доллар первоначального депозита обеспечил 5 дол. средств на банковских счетах. М = 1) х ти11, Мультипликатор дейспьн ~ ет в обе стороны; денежная масса увеличивается, если деньги попадают в банковскую систему (увеличивается сумма депозитов), и сокращается, если деньги уходят из банковской системы (их снимают со счетов).
А поскольку, как правило, в экономике деньги одновременно и вкладывают в банки, и снимают со счетов, то денежная масса существенно измениться не может. Такое изменение может произойтн только в том случае, если центральный банк изменит норму обязательных резервов, что повлияет на кредитные возможности банков и величину банковского мультипликатора. Неслучайно изменение нормы обязательных резервов представляет собой один из инструментов монетарной политики (политики по регулированию денежной массы) центрального банка (см. тему 9). С помощью банковского мультипликатора можно подсчитать не только величину денежной массы (М), но и ее изменение (аМ). Поскольку величина денежной массы складывается из наличных денег и средств на текущих счетах коммерческих банков (М = С + 0), то на депозит банка 1 деньги (1000 дол.) поступили из сферы наличного денежного обращения, т.е.
они уже составляли часть денежной массы, произошло лишь перераспределение средств между С и 1). Следовательно, денежная масса в результате процесса 357 депозитного расширения увеличилась на 4000 дол. (дМ = М вЂ” Ю, 5000— — 1000 4000), т.е. коммерческие банки создали денег именно на зту сумму благодаря выдаче ими кредитов. Процесс увеличения предложения денег начался с предоставления кредита банком ! своему клиенту на сумму его креднппвх возможностей, равную 800 дол. и увеличения в результате зтого общей суммы депозитов банка П. Это, в свою очередь, обеспечило банку П возможность выдачи кредита на сумму 640 дол.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
