Статистика финансового состояния туристической фирмы

Тема 7

Статистика финансового состояния туристической фирмы

План

1. Основные макроэкономические показатели и их значение для экономики туризма

2. Понятие СНС, ее основные категории и функции

3. Построение консолидированных счетов СНС

4. Финансы туристского предприятия

5. Финансовые результаты деятельности

туристского предприятия

Рекомендуемые материалы

6. Финансовая отчетность предприятия и ее значение

7. Анализ финансово-экономического положения предприятия

8. Анализ платежеспособности и

финансовой устойчивости предприятия

1. Основные макроэкономические показатели и их значение для экономики туризма

Показатели результатов функционирования экономики в це­лом на макроуровне принято называть макроэкономическими. Они определяются на основе системы национальных счетов (СНС) и характеризуют различные стадии экономической деятель­ности: производство товаров и услуг, образование и распределе­ние доходов, их конечное использование.

Специалист в области туризма должен ориентироваться в при­нятой в стране системе национальных счетов, так как на ее основе построена система налогообложения. Роль и место туризма в на­циональной экономике принято определять по соотношению ос­новных стоимостных показателей туризма с показателями, измеря­ющими объемы национального производства, полученных в СНС.

Центральным показателем СНС является валовой внутрен­ний продукт (ВВП). Он характеризует стоимость конечных то­варов и услуг в ценах конечного покупателя (в рыночных ценах), произведенных резидентами данной страны за тот или иной пери­од времени.

Поясним некоторые положения приведенного определения ВВП.

Во-первых, конечные товары и услуги означают, что стои­мость промежуточных товаров и услуг, использованных в процессе производства (сырье, материалы, топливо, энергия, ус­луги грузового транспорта, оптовой торговли, коммерческие и фи­нансовые услуги и т. п.) не входит в ВВП, это исключает повтор­ный счет.

Во-вторых, ВВП – это внутренний продукт, потому что он произведен резидентами. К резидентам относятся все экономи­ческие единицы (предприятия, домашние хо­зяйства и т. д.) независимо от их национальной принадлежности и гражданства, которые связаны с экономической территорией страны экономическим интересом в течение относительно дли­тельного периода (год или больше). На практике резидентами дан­ной страны выступают все предприятия, организации и учрежде­ния независимо от того, контролируются они иностранным капи­талом или нет. Кроме того, резидентами данной страны являются дипломаты, проживающие за границей (независимо от срока пре­бывания), лица, находящиеся за границей в командировке менее года, туристы, студенты, которые учатся за границей (независимо от срока учебы). Резидентами данной страны не Могут быть ино­странные дипломаты, лица, находящиеся в краткосрочной коман­дировке, туристы, студенты, а также военнослужащие, обслужи­вающие военные базы других стран

В-третьих, экономическая территория – это территория, которая административно управляется правительством страны и в пределах которой лица, товары и деньги свободно перемещаются.

ВВП может быть исчислен тремя методами:

· производственным методом, согласно которому ВВП определяется путем суммирования валовой добавленной стоимос­ти (ВДС) резидентов по отраслям или секторам экономики. ВДС представляет собой разницу между стоимостью произведенных резидентами товаров и услуг (выпуском) и стоимостью товаров и услуг, полностью потребленных в процессе производства (проме­жуточным потреблением);

· методом конечного использования, согласно которо­му ВВП определяется на основе расходов, то есть как сумма всех купленных товаров и услуг, включая потребительские расходы и расходы производственного назначения;

· распределительным методом, согласно которому ВВП определяется на основе суммирования первичных доходов, основными из которых являются: доходы от труда наемных работ­ников, чистые налоги на производство и импорт, валовая прибыль и валовые смешанные доходы.

По рекомендации ООН, ВВП – основной показатель, измеря­ющий объемы национального производства. Туризм принято счи­тать профилирующей отраслью, если он создает более 8 % от ВВП страны и более 10 % ВВП региона. В России туризм стал профи­лирующей отраслью в Москве, где он создает свыше 12 % ВВП. В других регионах показатели значительно ниже.

Доля туризма в ВВП развитых стран составляет от 1 % до 10 % (например, Германия – 0,9 %, США – 1,0 %, Великобритания – 1,9 %, Испания – 4,2 %, Австрия – 8,5 %).'

Не менее значительный показатель – национальный до­ход, представляющий сумму первичных доходов, получаемых ре­зидентами данной страны. Он может быть исчислен на валовой и чистой основе, то есть до и после вычета потребления основного капитала.

Национальный доход, рассчитанный на валовой основе, назы­вается валовым национальным доходом (ВНД). Он вклю­чает прибыль и смешанные доходы, исчисленные на валовой ос­нове. Можно сказать, что национальный доход есть сальдо пер­вичных доходов. Если из валового национального дохода вычесть потребление основного капитала, получится чистый нацио­нальный доход (ЧНД).

В туристской статистике валовой национальный доход исполь­зуется как основной показатель. Он исчисляется двумя способа­ми:

· как сумма доходов производителей туристского продукта;

· как сумма расходов потребителей туристского продукта.

Использование двух методов вычисления показателей ВНД в туристской статистике связано со спецификой туристского потреб­ления, которое производится в месте производства туристских ус­луг. Например, если турист едет на отдых в другую страну, то сумма его расходов должна быть отнесена к стране отдыха. В то же время и сумма доходов характеризуется результатом хозяйст­венной деятельности туристских предприятий принимающей стра­ны. Чтобы избежать двойного счета в системе национальных сче­тов используется только один из методов расчета этого показате­ля. Все расходы на конечное потребление через туризм относят к ВНД страны, отправляющей туристов, то есть эти расходы рас­сматривают как импорт услуг в страну, отправившую туристов. Доходы же от туризма рассматриваются как экспорт услуг.

Потребление основного капитала представляет собой уменьшение стоимости основного капитала в течение отчетного периода в результате его физического и морального износа, слу­чайных повреждений.

Наряду с ВВП и ВНД важным показателем является вало­вой национальный располагаемый доход (ВНРД), то есть доход, рассчитанный на валовой основе. Он отличается от ВНД на сальдо текущих трансфертов, переданных за границу и полу­ченных оттуда. ВНРД используется на конечное потребление и сбережение.

Конечное потребление (КП) включает расходы на конеч­ное потребление домашних хозяйств, государственного управле­ния, некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хо­зяйства.

Валовое сбережение (ВС) определяется как разность между ВНРД и расходами на конечное потребление товаров и услуг.

Валовое накопление (ВН) в целом по экономике показы­вает чистое приобретение резидентами товаров и услуг, произве­денных в текущем периоде или поступивших по импорту, но не потребленных в нем. Валовое накопление включает валовое на­копление основного капитала, изменение запасов материальных оборотных средств и чистое приобретение ценностей (ювелирных изделий, предметов антиквариата и др.)

Чистое кредитование (чистое заимствование) характери­зует объем финансовых ресурсов, временно предоставленных дан­ной страной другим странам или временно полученных от них.

Национальное богатство представляет собой сумму чис­того капитала всех хозяйствующих субъектов страны. Оно равно сумме всех активов страны (нефинансовых и финансовых) за вы­четом финансовых обязательств.

Следует отметить, что все эти важные показатели взаимосогласованы и поэтому их можно использовать в сочетании друг с другом. Они дополняют друг друга, раскрывая различные аспекты экономического процесса (табл. 1).

Таблица 1

Взаимосвязь между наиболее важными

макроэкономическими показателями СНС

2. Понятие СНС, ее основные категории и функции

Система национальных счетов – это адекватный рыночной эко­номике национальный учет, завершаемый на макроуровне систе­мой взаимоувязанных статистических показателей, построенный в виде определенного набора счетов и балансовых таблиц, характе­ризующих результаты экономической деятельности, структуру экономики и важнейшие взаимосвязи в национальном хозяйстве.

Система национальных счетов возникла в наиболее развитых в экономическом отношении странах в связи с потребностью в информации, необходимой для практического принятия мер по ре­гулированию рыночной экономики и формированию экономичес­кой политики.

Суть схемы СНС сводится к формированию обобщающих по­казателей развития экономики на различных стадиях процесса воспроизводства и взаимной увязке этих показателей между со­бой. Каждой стадии воспроизводства (стадии производства, пер­вичного распределения доходов, вторичного распределения дохо­дов, использования располагаемого дохода на конечное потребле­ние и накопление) соответствует специальный счет или группа счетов.

Счета являются счетами потоков, то есть в них отражается сквозное движение стоимости продуктов и услуг через все стадии – от производства до конечного потребления и накопления.

Система завершается построением балансовых таблиц, отра­жающих итоговое изменение национального богатства за отчет­ный период, и межотраслевого баланса, в котором производство и использование стоимости продуктов и услуг показывается в де­тальном отраслевом (продуктовом) резерве.

3. Построение консолидированных счетов СНС

Система национальных счетов в настоящее время включает в себя следующие консолидированные счета:

· счет товаров и услуг;

· счет производства;

· счет образования первичных доходов;

· счет распределения первичных доходов;

· счет вторичного распределения доходов;

· счет использования доходов;

· счет операций с капиталом.

Счет товаров и услуг – это своеобразная сводная таб­лица. Как и все счета, состоит из двух частей: в части «ресур­сы» показываются объемы производства и импорта товаров и услуг, в части «использование» – объемы использования этих товаров и услуг на потребление (промежуточное и конечное), накопление основного и оборотного капитала, экспорт. Каждая часть счета формируется самостоятельно на основе своих пото­ков статистической информации, вследствие чего суммарные итоги по ним могут несколько различаться между собой. Для баланса по счету эта разница оформляется в виде показателя «статистическое расхождение», который характеризует суммар­ную ошибку при построении всех счетов. Статистическое рас­хождение не превышает в настоящее время 4—5% валового внутреннего продукта.

СЧЕТ ТОВАРОВ И УСЛУГ

Счет производства предназначен для описания и анализа результатов производства. Выпуск, который регистрируется в ре­сурсной части счета, представляет собой суммарную стоимость произведенных резидентами экономики товаров и услуг в отчет­ном периоде.

Выпуск, формируемый отраслевыми показателями для устра­нения влияния различных ставок налогов и субсидий в различ­ных отраслях экономики на структуру производства и образова­ния доходов, приводится в оценке по основным ценам, получае­мым производителем за единицу товара или услуги, исключая лю­бые налоги на продукты и импорт, включая субсидии на продук­ты и импорт. Налоги на продукты и импорт (со знаком плюс) и субсидии на продукты и импорт (со знаком минус) в этом случае показываются отдельно.

Производство и использование ВВП оценивается в текущих рыночных ценах, которые опосредуют реальный оборот продукции в народном хозяйстве и на их основе складываются доходы всех участников экономического процесса. Оценка в текущих ценах позволяет установить отраслевую структуру экономики, пропор­ции между потреблением и накоплением, многие важные макро­экономические соотношения.

Промежуточное потребление представляет собой стоимость то­варов и услуг, израсходованных в процессе производства. Напри­мер, стоимость израсходованных в производстве сырья, материа­лов, топлива, энергии, инструментов, а также платежи за услуги рекламных агентств, юридических консультаций, транспортных агентств и т. д. Важной статьей промежуточного потребления яв­ляются платежи за аренду помещений, оборудования и машин, а также расходы на командировки в части оплаты проезда и гости­ниц. Промежуточное потребление не включает потребление ос­новных фондов.

СЧЕТ ПРОИЗВОДСТВА

Со счетом производства связано такое понятие, как «границы производства». Границы производства определяются в СНС как вся деятельность единиц-резидентов национальной экономики (включая деятельность иностранных и смешанных предприятий, имеющих центр экономических интересов в России и действую­щих в ней на постоянной основе) по производству товаров и ус­луг. Производственная деятельность охватывает предприятия, про­изводящие товары и услуги рыночные и нерыночные (реализуе­мые бесплатно или по ценам, не имеющим экономического значе­ния и не оказывающим значительного влияния на спрос).

В границы производства включается также производственная деятельность домашних хозяйств. Она охватывает производство всех продуктов независимо от того, проданы они или нет, вклю­чая сельскохозяйственную продукцию, полученную в личных под­собных хозяйствах, строительство своими силами и различные ус­луги, в том числе торговые, посреднические и т. д. Услуги, произ­водимые домашними хозяйствами для собственного потребления (домашние услуги), не включаются в границы производства, кроме условно исчисленных доходов от проживания в собственных жилищах.

В границы производства включаются также экономические операции, скрываемые институционными единицами с целью ук­лонения от уплаты налогов и по другим причинам, которые, сле­довательно, не могут быть учтены в обычном порядке. Расчеты показателей неформальной экономики ведутся на основе косвен­ной информации, применения балансовых и других специфичес­ких методов и экспертных оценок. Поправки на неформальную деятельность делаются как для показателей производства ВВП, так и для показателей его составляющих элементов с точки зре­ния доходов и расходов. Суммарная поправка на различные виды неформальной деятельности и неучитываемые в обычном порядке экономические операции составляет в настоящее время от одной пятой до одной четверти ВВП России.

Счет образования доходов предназначен для того, чтобы показать распределение ВВП на его составляющие элементы. В ресурсной части счета показывается ВВП в рыночных ценах. В части использования отражается оплата труда, состоящая в основ­ном из двух компонентов: заработной платы и отчислений на со­циальное страхование. Кроме того, данный элемент ВВП предпо­лагает такую составляющую, как скрытая оплата труда. Оплата труда охватывает выплаты как резидентам, так и нерезидентам, принимавшим участие в производстве ВВП. Например, это отно­сится к заработной плате, выплаченной иностранным рабочим, временно работающим в данной стране.

В разделе использования отражаются налоги на продукты и импорт, а также другие налоги на производство – это налоги на землю, здания, транспортные средства, фонды оплаты труда. Дан­ная статья регистрируется на чистой основе, то есть за вычетом прочих (других) субсидий на производство.

Валовая прибыль экономики и валовые смешанные доходы оп­ределяются в части использования следующим образом: из ВВП в рыночных ценах вычитаются оплата труда наемных работников и налоги на производство и импорт, а прибавляются субсидии на производство и импорт. Полученная сумма распределяется на две составляющие: потребление основного капитала; чистая прибыль экономики и чистые смешанные доходы.

СЧЕТ ОБРАЗОВАНИЯ ДОХОДОВ

Счет распределения первичных доходов показывает, как доходы, созданные в одних секторах – производителях ВВП, поступают в виде первичных доходов к другим секторам – полу­чателям.

Первичные доходы, располагаемые в ресурсной части счета, – это прибыль или смешанные доходы корпораций (нефинансо­вых и финансовых), а также мелких некорпорированных предпри­ятий. Сюда не относится оплата труда наемных работников, кото­рая показывает поступления заработной платы резидентам данной страны, участвующим в производстве ВВП в данной стране и за рубежом. Таким образом, оплата труда в этом счете не совпадает с оплатой труда в счете образования доходов, где она относится к выплатам, произведенным предприятиями резидентам и нерези­дентам, участвующим в производстве ВВП данной страны.

Налоги на производство и на импорт – это первичный доход органов государственного управления. Доходы от собственности – первичные доходы, получаемые всеми секторами экономики. Они включают проценты, дивиденды, ренту, инвестиционные до­ходы от прямых зарубежных инвестиций. Однако арендная плата за жилые и нежилые помещения не является доходом от собст­венности, а рассматривается как платежи за услуги.

В части использования помещаются выплаченные доходы от собственности (для экономики в целом – переданные «остально­му миру»), а также сальдо первичных доходов – валовой нацио­нальный доход.

СЧЕТ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПЕРВИЧНЫХ ДОХОДОВ

Счет вторичного распределения доходов предназна­чен для описания процесса перераспределения доходов в денеж­ной форме. Начальная статья счета – это балансирующая статья предыдущего счета, то есть сальдо первичных доходов (валовой национальный доход). Перераспределение доходов осуществляет­ся с помощью перераспределения платежей, которые в СНС назы­ваются трансфертами.

Трансферты – это экономические операции, в результате ко­торых одни институционные единицы передают другим институ­ционным единицам безвозмездно товары, услуги, активы или пра­ва собственности. Трансферты бывают текущие и капитальные, в денежной и натуральной форме. В счете вторичного распределе­ния доходов регистрируются текущие трансферты в денежной фор­ме, которые включают: текущие налоги на доходы и собствен­ность; отчисления на социальное страхование; социальные выпла­ты; страховые премии и возмещения; прочие перераспределитель­ные платежи (штрафы, пожертвования и т. д.). На уровне эконо­мики в целом под текущими трансфертами понимают платежи, идущие от отечественных секторов за границу («остальному ми­ру») или полученные из-за границы. Балансирующей статьей сче­та является валовой располагаемый доход.

СЧЕТ ВТОРИЧНОГО РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ДОХОДОВ

Счет использования располагаемого дохода пред­назначен для регистрации операций, связанных с использованием валового располагаемого дохода. Расходы на конечное потребле­ние, отражаемые в разделе использования, включают три основ­ных элемента: расходы на конечное потребление домашних хо­зяйств; расходы на конечное потребление органов государственного управления; расходы на конечное потребление некоммерчес­ких организаций, обслуживающих домашние хозяйства. В ресурс­ной части счета отражается валовой располагаемый доход. Балан­сирующей статьей счета является валовое сбережение.

Валовое (национальное) сбережение непосредственно связано с накоплением основного капитала, поэтому рассмотрим консоли­дированный счет операций с капиталом. В отличие от теку­щих счетов, он относится к группе счетов накопления. Цель счета состоит в том, чтобы показать источники финансирования капи­тальных затрат и их использование.

СЧЕТ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РАСПОЛАГАЕМОГО ДОХОДА

Основной источник финансирования капитальных затрат – валовое сбережение (переходит из счета использования распола­гаемого дохода). Другой источник финансирования – капиталь­ные трансферты, то есть единовременные перераспределительные платежи, например, безвозмездное финансирование капитальных вложений предприятий из государственного бюджета, передача капитала в процессе приватизации и некоторые другие. Для эко­номики в целом – это финансирование из-за границы наряду с инвестициями, переданными «остальному миру», которые в ре­сурсной части счета включаются со знаком минус.

В разделе использования отражаются валовое накопление ос­новного капитала, на которое в настоящее время идет от 70 до 80 % валового сбережения; изменение запасов материальных обо­ротных средств; чистое приобретение ценностей, чистое приобре­тение земли и других нефинансовых непроизведенных активов; чистое кредитование или чистое заимствование.

Валовое накопление основного капитала представляет собой вложения резидентными единицами средств в объекты основного капитала для создания нового дохода в будущем путем использо­вания их в производстве.

Валовое накопление основного капитала включает следующие компоненты:

а) приобретение, за вычетом выбытия, новых и существующих
основных фондов;

б) затраты на улучшение непроизводственных материальных
активов;

в)      расходы в связи с передачей права собственности на непроизведенные активы.

Изменение запасов материальных оборотных средств включает изменение производственных запасов незавершенного производст­ва, готовой продукции и товаров для перепродажи. Изменение сто­имости запасов в течение данного периода рассчитывается как разность между стоимостью запасов на конец и начало периода, оцененных в среднегодовых рыночных ценах для устранения влияния изменения цен.

Чистое приобретение ценностей – стоимость покупок за вы­четом продаж активов, приобретаемых как средство сохранения стоимости драгоценных металлов и камней, антикварных изделий, коллекций и других произведений изобразительного искусства.

Чистое приобретение земли и других нефинансовых непроиз­веденных активов – это стоимость покупок за вычетом продаж таких природных активов, как земля, недра, некультивируемые (естественные) биологические ресурсы, водные ресурсы под зем­лей, а также непроизведенных нематериальных активов, состоя­щих из авторских прав, патентов, лицензий, торговых знаков, прав на аренду и других передаваемых контрактов, купленных дело­вых связей («гудвилл») и др.

Балансирующая статья счета операции с капиталом – чистое кредитование (+), чистое заимствование (-) показывает объем фи­нансовых ресурсов, передаваемых одним сектором другим секторам в возмездной и возвратной форме для финансирования капи­тальных затрат; она также может отражать объем финансовых ре­сурсов, временно заимствованных на возмездной основе данным сектором в других секторах экономики для финансирования ка­питальных затрат. В целом для экономики чистое кредитование или чистое заимствование — количество ресурсов, которое страна предоставляет в распоряжение «остального мира» или которое «ос­тальной мир» предоставляет стране.

Консолидированные счета производства и образования дохо­дов строятся по отраслям с выделением групп отраслей, произво­дящих товары, рыночные услуги, нерыночные услуги.

СЧЕТ ОПЕРАЦИЙ С КАПИТАЛОМ

К отраслям, производящим товары, относятся: промышлен­ность, сельское хозяйство и лесное хозяйство, строительство, про­чие виды деятельности по производству товаров. Остальные от­расли отнесены к отраслям, оказывающим услуги (транспорт, связь, торговля, заготовки, туризм и др.). Рыночные услуги вклю­чают все услуги, реализуемые на рынке по экономически значи­мым ценам. Услуги, финансируемые полностью или в значитель­ной степени за счет государственного бюджета, внебюджетных фондов, средств предприятий и организаций, некоммерческих ор­ганизаций, относятся к нерыночным услугам

4. Финансы туристского предприятия

Финансы туристского предприятия – это совокупность денежных отношений, возникающих при формировании, исполь­зовании и обороте денежных фондов и накоплении предприятия. Задачей туристского предприятия является использование денеж­ных средств на основе эффективного управления в целях осуще­ствления своей деятельности, получения прибыли и обеспечения финансовой устойчивости.

Финансовые отношения – это отношения, возникающие при денежном потоке, обороте денег, непрерывно протекающем во времени. В ходе производственно-обслуживающего процесса ту­ристского предприятия возникают следующие финансовые отно­шения:

1. Турагента с туроператором по расчетам за полученные ту­ристские путевки и по другим платежам.

2. Туристского предприятия с:

· органами жилищно-коммунального хозяйства по оплате аренды и коммунальных услуг;

· муниципальным управлением при выплате арендной платы за земельный участок;

· своими работниками по выплате заработной платы, премий и т. п.;

· банковской системой при получении и погашении кредита и при других банковских операциях;

· бюджетом и налоговыми службами при внесении налогов и других платежей и т. д.

В результате финансовых отношений формируются финан­совые ресурсы предприятия. Важнейшими источниками фор­мирования финансовых ресурсов являются:

· прибыль от всех видов хозяйственной деятельности;

· доходы, полученные от продажи ненужного имущества;

· доходы (дивиденды) по акциям и другим ценным бумагам, принадлежащим туристскому предприятию;

· вклады учредителей в уставный фонд;

· краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы;

· доходы от финансовых операций и прочих поступлений.

Все источники финансовых ресурсов по режиму использова­ния делятся на:

· собственные и приравненные к ним средства;

· заемные средства;

· привлеченные средства.

Собственные финансовые ресурсы – это базовая и основная часть всех финансовых ресурсов предприятия, которая образуется и находится в их распоряжении. Эта часть называется уставным фондом. Основным источником его пополнения явля­ется прибыль, а также паевые и иные взносы, выпуск и продажа акций. Действующим законодательством установлены минималь­ные размеры уставного фонда.

К собственным средствам приравниваются так называемые ус­тойчивые пассивы. К ним относятся: переходящая задолженность работникам предприятия по зарплате и отчислениям в специаль­ные налоговые фонды, задолженность партнерам и потребителям по полученным авансам, кредиторская задолженность и др.

Заемные финансовые средства – это краткосрочные и долгосрочные кредиты банков, ссуды.

Привлеченные финансовые средства – это средства других предприятий, временно находящиеся в обороте в связи с существующей системой расчетов (задолженность кредиторам, до­ходы будущих периодов и др.).

5. Финансовые результаты деятельности

туристского предприятия

В условиях рыночной экономики, когда развитие любого предпри­ятия осуществляется за счет собственных средств, важное значе­ние имеет устойчивое финансовое состояние, которое характери­зуется системой показателей. Важнейшим финансовым показате­лем предприятия является выручка от реализации – сумма денежных средств, полученная туристским предприятием за про­данный туристский продукт и оказанные услуги.

Другим финансовым показателем оценки хозяйственной дея­тельности является прибыль – денежное выражение основной части накоплений, создаваемых предприятием. Прибыль предпри­ятия выполняет несколько функций:

· прибыль характеризует экономический эффект, получен­ный в результате хозяйственной деятельности в форме денежных накоплений. Прибыль отражает конечные результаты торгово-про­изводственного процесса. Ее положительная величина свидетельствует о том, что выручка от реализации, полученная на предпри­ятии, превышает расходы, связанные с его деятельностью;

· прибыль оказывает стимулирующее воздействие на ук­репление коммерческого расчета и интенсификацию производства. Это означает, что прибыль является одновременно финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов турист­ского предприятия, которые заинтересованы в получении макси­мальной прибыли;

· прибыль является источником формирования бюджетов и внебюджетных фондов разных уровней. Прибыль формирует бюджеты в виде налогов и отчислений и удовлетворяет интересы государства, предприятия, собственника, работника.

В зависимости от методов исчисления рассчитываются следу­ющие показатели прибыли:

· балансовая (валовая);

· от реализации продукции (работ, услуг);

· чистая.

Прибыль балансовая (валовая) – это финансовые ре­зультаты от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и другого имущества хозяйствующих субъектов, а также доходов от внереализационных операций за вычетом убытков от различных хозяйственных операций.

Внереализационные доходы включают:

· дивиденды и проценты по акциям и другим ценным бума­гам, принадлежащим предприятию (фирме);

· поступления от сдачи имущества в аренду;

· доходы от долевого участия в деятельности других предпри­ятий;

· прибыль, выявленная в отчетном году от операций прошлых лет;

· прочие доходы, не связанные с производством и реализаци­ей продукта.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) рассчитывается как разность между выручкой от реализации и затратами на производство, включаемых в себестоимость. Поэто­му для каждого хозяйствующего субъекта важной задачей явля­ется получение большей прибыли при наименьших затратах.

В состав затрат туристских предприятий на производство, про­движение и реализацию туристского продукта рекомендуется включать затраты на предоставление туристам следующих услуг:

· размещение, проживание и питание;

· транспортное обслуживание;

· экскурсионное обслуживание;

· медицинское обслуживание, включая профилактику заболе­ваний;

· оформление турпоездок, включая визовое обслуживание;

· ведение культурно-просветительской, культурно-развлека­тельной и спортивной деятельности;

· обязательное страхование в период осуществления поездки;

· обслуживанию сопровождающими и гидами-переводчиками.

Наряду с этим в состав затрат на производство, продвижение и реализацию туристских продуктов включаются специфические отраслевые затраты, связанные с:

· необходимостью стандартизации туристского продукта;

· освоением туров (включая затраты на стажировку по иност­ранному языку работников в странах, с которыми у предприятия налажено деловое сотрудничество и контакты);

· оплатой расходов сторонних организаций по подбору работ­ников;

· представительскими расходами по приему и обслуживанию представителей других организаций вне места нахождения пред­приятия, занимающегося туристской деятельностью.

В состав себестоимости туристского продукта включаются так­же затраты, возникающие по невостребованной туристами части услуг, права на которые приобретаются партиями, блоками и дру­гими нераздельными комплектами (фрахтование транспортных средств у перевозчика или иного организатора чартерных про­грамм, размещение и проживание в гостиницах и т. д.).

Чистая прибыль представляет собой разность между ба­лансовой прибылью и суммой платежей в бюджет. Чистая при­быль расходуется на финансовый резерв, инвестиции в развитие, финансирование социально-культурной сферы, фонд материаль­ного поощрения.

Механизм формирования, распределения и использования при­были туристского предприятия показан на рис. 1.

В условиях рыночной экономики значение прибыли повыша­ется. Предприятия акционерной, арендной, частной или другой организационно-правовой формы, получив финансовую самостоя­тельность и независимость, вправе решать на какие цели и в ка­ких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты на­логов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений.

Рис. 1. Механизм формирования, распределения и использования прибыли туристского предприятия

Основными путями увеличения прибыли являются:

· увеличение объема продаж туристского продукта;

· расширение номенклатуры туристского продукта и дополни­тельных услуг;

· улучшение качества обслуживания потребителей;

· снижение себестоимости туристского продукта по элемен­там затрат;

· расширение рынка продаж;

· совершенствование управления предприятием в условиях конкуренции;

· продажа излишнего имущества, сдача в аренду и др.

Показатели прибыли выражают абсолютный эффект дея­тельности предприятия.

Для характеристики эффективности применяемых ресурсов и текущих затрат на туристском предприятии используется рента­бельность – показатель, отражающий уровень прибыльности относительно определенной базы.

Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукта достаточны не только для покрытия затрат, но и для об­разования прибыли. Различают общую рентабельность и рента­бельность реализованной продукции.

Общая рентабельность характеризует эффективность производственно-хозяйственной (коммерческой) деятельности предприятия и определяется по формуле:

где  – общая сумма балансовой прибыли;

 – среднегодовая стоимость основных фондов, нематериальных активов и матери­альных оборотных средств.

Абсолютный прирост общей рентабельности равен:

На абсолютный прирост общей рентабельности влияют изме­нение балансовой прибыли и изменение стоимости основных фон­дов и оборотных средств.

Рассмотрим изменение балансовой прибыли за счет измене­ния общей рентабельности, основных фондов и оборотных средств. Эти показатели тесно связаны между собой.

Рентабельность реализованной продукции отражает эффективность использования текущих затрат (в отличие от пока­зателя общей рентабельности, характеризующего эффективность авансированного капитала) и исчисляется как отношение прибы­ли от реализации продукции к полной себестоимости этой про­дукции:

где  – прибыль от реализации продукции,

 – полная себе­стоимость реализованной продукции.

Для определения размера прибыли на рубль реализации рен­табельность реализованной продукции определяется по формуле:

где  – чистая прибыль;

 – выручка от реализации продукции.

Показатель рентабельности реализованной продукции детали­зирует общий показатель рентабельности. Анализ этих показате­лей дает наиболее точный результат об эффективности работы предприятия и его финансовых результатах.

6. Финансовая отчетность предприятия и ее значение

Представление об эффективности работы любого предприятия да­ет финансовая отчетность – совокупность форм отчетнос­ти, составленных на основе данных бухгалтерского (финансового) учета.

Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное со­стояние, финансовую устойчивость и платежеспособность пред­приятия и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надежность деловых связей). Финансовая от­четность должна удовлетворять требованиям внешних и внутрен­них пользователей.

По данным отчетности определяют потребности в финансовых ресурсах; оценивают эффективность структуры капитала; прогно­зируют финансовые результаты деятельности предприятия, а так­же решают другие задачи, связанные с управлением финансовы­ми ресурсами и финансовой деятельностью. Последнее касается, прежде всего, финансовых фирм, занимающихся выпуском и раз­мещением ценных бумаг.

В России объемы и формы бухгалтерской (финансовой) отчет­ности устанавливает Министерство финансов РФ.

Бухгалтерская отчетность отражает имущественное и финан­совое положение предприятия и результаты его хозяйственной де­ятельности. Она составляется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.

Бухгалтерская отчетность организации включает показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразде­лений (включая выделенные на отдельные балансы). Для составления отчетности отчетной датой (датой, по состоянию на которую составляется бухгалтерская отчетность) считают последний кален­дарный день отчетного периода.

Отчетным годом является календарный год с 1 января по 31 декабря включительно.

Первым отчетным годом для вновь созданных организаций считается период с даты их государственной регистрации по 31 декабря соответствующего года, а для организаций, созданных по­сле 1 октября, – по 31 декабря следующего года.

Финансовая отчетность состоит из:

· бухгалтерского баланса;

· отчета о прибылях и убытках, приложений к ним и поясни­тельной записки;

· аудиторского заключения, подтверждающего достоверность отчетности, если организация в соответствии с федеральными за­конами подлежит обязательному аудиту.

Бухгалтерский баланс позволяет определить финансовое состояние предприятия на определенную дату (например, на ко­нец отчетного года). В приложении к балансу приводятся следую­щие данные:

· движение фондов;

· движение заемных средств;

· дебиторская и кредиторская задолженность;

· состав нематериальных активов;

· наличие и движение основных средств;

· финансовые вложения;

· социальные показатели;

· движение средств финансирования капитальных вложений и других финансовых вложений.

Отчет о прибылях и убытках дает возможность выпол­нить анализ финансовых результатов предприятия за отчетный год и их динамику по сравнению с предыдущим периодом. В со­четании с балансом отчет о прибылях и убытках позволяет опре­делить и проанализировать показатели рентабельности предприя­тия.

Отчет о прибылях и убытках содержит информацию о форми­ровании финансовых результатов. Характерно, что в отчете при­ведена выручка от реализации, очищенная от налога на добавлен­ную стоимость, акцизов и других обязательных платежей. Эти суммы перечисляются в обязательном порядке в бюджет и в даль­нейшем не участвуют в хозяйственном обороте, не оказывая вли­яния на формирование конечных финансовых результатов.

Выручка от реализации является основной статьей доходов предприятия. Вместе с тем нельзя смешивать доходы с прибылью. Для определения прибыли из доходов надо вычесть расходы.

Рентабельность предприятия и ее инвестиционная привлека­тельность зависят от доходов и расходов. В отчете о прибылях и убытках приведены следующие расходы: себестоимость реализа­ции товаров, продукции, работ, услуг; коммерческие расходы; уп­равленческие расходы.

В отчете о прибылях и убытках приведены фактические затра­ты, что не исключает анализа показателей плановой и норматив­ной себестоимости.

Наряду с бухгалтерской (финансовой) отчетностью фирмы за­полняют унифицированную форму федерального статистического наблюдения № П-3 «Сведения о финансовом состоянии организации». Эту форму предоставляют все коммерческие ор­ганизации, кроме субъектов малого предпринимательства, страхо­вых организаций и банков. В форме содержится информация о прибыли (убытке за отчетный период и за соответствующий пери­од прошлого года), дебиторская задолженность, в том числе про­сроченная; кредиторская задолженность, в том числе просрочен­ная; другая информация, необходимая для управления экономи­кой страны.

В бухгалтерской практике существуют определенные стан­дарты учета и отчетности, которыми руководствуются в странах с развитой рыночной экономикой. Стандарты – это пра­вила ведения учета и отчетности. Стандарты должны обеспечить использование данных финансовой отчетности для принятия обос­нованных деловых решений всеми заинтересованными пользова­телями, сопоставимость финансовых показателей и возможность работы аудиторов. В настоящее время в России проводится работа

по выполнению Государственной программы перехода на между­народную систему учета и статистики и приближению бухгалтер­ской (финансовой) отчетности в России к международным стан­дартам.

7. Анализ финансово-экономического положения предприятия

Эффективность производственной и финансовой деятельности предприятия отражается в достигнутых финансовых результатах. Важным элементом управления предприятием является оценка и анализ финансового состояния и финансовой устойчивости.

Информационной базой проведения оценки финансового со­стояния и финансовой устойчивости являются баланс предприя­тия, отчет о финансовых результатах и их использовании, а также приложение к балансу.

Прежде чем перейти к методике расчета показателей финан­сового состояния и финансовой устойчивости, отметим, что в на­стоящее время баланс составляется в оценке нетто. Поэтому оцен­ку финансового состояния и финансовой устойчивости можно про­вести без предварительного изменения балансовых статей. Кроме того, может быть построен уплотненный аналитический баланс (это делается путем агрегирования однородных по составу эле­ментов балансовых статей).

Аналитический баланс-нетто позволяет определить:

· общую стоимость имущества предприятия, которая равна итогу (валюте) баланса-нетто;

· стоимость иммобилизованных (основные средства и прочие необоротные активы) средств;

· стоимость мобильных (оборотных) средств или текущих ак­тивов;

· величину собственных средств предприятия;

· величину заемных средств.

Структура актива и пассива баланса представлена на рис. 2.

Рис. 2. Структура актива и пассива баланса

В активе баланса выделяют мобильные и иммобильные активы. Мобильные средства (текущие активы) – это наличные деньги, ценные бумаги, дебиторская задолженность и запасы то­варно-материальных ценностей. Иммобильные средства (не­оборотные активы) – это долгосрочные инвестиции, реальный ос­новной капитал и нематериальные активы.

К активам также относятся расходы будущих периодов и пред­стоящие расходы.

Реальный основной капитал состоит из действующего аморти­зируемого имущества (здания, сооружения, -транспортные средст­ва, машины, оборудование, специальные приспособления, инструмент длительного пользования и др.) и незавершенных затрат на строительство и приобретение этого имущества.Мобильные средства подразделяются на переменную часть, образуемую за счет краткосрочной задолженности, и постоян­ный минимум, который образуется за счет долгосрочных заем­ных средств и части собственных средств.

Разность между общей суммой мобильных средств по балансу и суммой краткосрочной задолженности называют чистыми мо­бильными средствами (или оборотным капиталом).

Разность между чистыми мобильными средствами и долгосроч­ными заемными средствами показывают размер мобильных средств, образованных за счет собственных средств.

Пример. Общая сумма мобильных средств по балансу соста­вила на конец года 9000 тыс. грн. Сумма краткосрочной задол­женности – 5200 тыс. грн. Долгосрочные заемные средства – 2700 тыс. грн. Требуется определить чистые мобильные средства и размер мобильных средств, образованных за счет собственных средств.

Чистые мобильные средства: 9000 - 5200 = 3800 тыс. грн.

Мобильные средства, образованные за счет собственных средств: 3800 - 2700 = 1100 тыс. грн.

Финансовое состояние предприятия зависит, прежде всего, от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превраща­ются в реальные деньги.

Недостаток мобильных средств может привести к задержке платежей по текущим операциям, а излишек говорит о неэффек­тивном использовании средств предприятия.

Отношение суммы чистых мобильных средств к общей сумме активов характеризует устойчивость структуры мобильных средств.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия применяют и другие показатели. Показателями, характеризующими финансовое положение предприятия, являются также коэффи­циенты ликвидности, коэффициент автономии (или коэффициент независимости), коэффициент финансовой устойчивости, коэффи­циент маневренности и др.

8. Анализ платежеспособности и

финансовой устойчивости предприятия

Под платежеспособностью понимается возможность пред­приятия погашать свои долговые обязательства в установленные сроки. Анализ текущей платежеспособности предполагает опреде­ление обеспеченности предприятия мобильными средствами для погашения краткосрочной задолженности.

Финансовая устойчивость характеризуется имуществен­ным состоянием предприятия, которое зависит от оптимального соотношения собственных и заемных средств, необходимых для функционирования его деятельности и своевременного возмеще­ния затрат, вложенных в основные и оборотные средства, немате­риальные активы и расплачиваться по своим обязательствам.

Однако предприятие является платежеспособным и в том слу­чае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализо­вать свои активы и рассчитаться с кредиторами. В этом проявля­ется сущность ликвидности.

Ликвидность туристского предприятия означает способность выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент поступления платежа. Степень ликвидности определяется способ­ностью обратить свои активы за довольно короткое время в на­личность, не обесценивая заметно их стоимости, с целью покры­тия своих краткосрочных обязательств.

Показатель ликвидности может выступать в качестве индика­тора платежеспособности предприятия. Если показатели ликвид­ности ухудшаются, значит, руководство предприятия неспособно эффективно управлять своими активами и обязательствами, что может привести либо к продаже долгосрочных активов (зданий, сооружений, оборудования, земли и др.), либо к неплатежеспо­собности и банкротству. Снижение ликвидности – это снижение рентабельности предприятия, рост убытков, потеря контроля в уп­равлении капиталом.

Различают ликвидность баланса и ликвидность активов. Раз­ница в том, что при ликвидности баланса срок превращения активов в деньги соответствует сроку погашения обязательств, а ликвидность долгосрочных и текущих активов опреде­ляется временем, необходимым для превращения активов в де­нежную наличность.

Важнейшими показателями, характеризующими платежеспо­собность и финансовую устойчивость предприятия, являются ко­эффициенты ликвидности. Эти коэффициенты позволяют оце­нить способность предприятия погасить краткосрочные обязатель­ства.

Коэффициент текущей ликвидности численно выра­жает отношение текущих активов (запасы и затраты, дебиторская задолженность, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие текущие активы) к текущим пассивам (крат­косрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность):

При значении коэффициента текущей ликвидности около 1,8-2 предприятие считается достаточно благополучным.

Численное значение коэффициента текущей ликвидности по­казывает, во сколько раз стоимостная оценка текущих активов превышает величину существующих на момент оценки кратко­срочных финансовых обязательств. Поэтому он еще называется общим коэффициентом покрытия. При анализе платежеспо­собности предприятия и оценке его ликвидности показатель теку­щей ликвидности дополняется еще несколькими коэффициентами.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает соот­ношение более ликвидной части текущих активов к величине те­кущих пассивов. Количественно он определяется как частное от деления стоимости текущих активов без учета стоимости запасов на объем текущих пассивов:

По своей практической важности коэффициент быстрой лик­видности не уступает коэффициенту текущей ликвидности. Реко­мендуемое значение коэффициента 0,5-1.

Коэффициент абсолютной ликвидности дополняет два рассмотренных выше и дает более полное представление о структуре текущих активов с величиной текущих пассивов. Он I           показывает, каково соотношение мобильной части текущих акти­вов в наиболее ликвидной форме (то есть в денежной форме) к
величине текущих пассивов.

Кроме денежных средств в состав наиболее ликвидных активов включаются и краткосрочные финансовые вложения. Рекомендуе­мое его значение – 0,05-0,2. Практическая важность этого показателя в том, что очень часто неплатежеспособными оказывают­ся предприятия, имеющие значительные запасы других, менее лик­видных текущих активов, но не имеющие достаточно денежных средств.

Показатели ликвидности дают общее представление о соотно­шении различных элементов текущих активов и пассивов пред­приятия. Для более полной картины о состоянии ликвидности и уровне платежеспособности их следует дополнить рядом других коэффициентов.

Коэффициент маневренности собственных оборот­ных средств показывает, какая часть объема собственных обо­ротных средств приходится на наиболее мобильную составляю­щую текущих активов (денежные средства). Он определяется от­ношением величины объема денежных средств к величине собст­венных оборотных средств (разность текущих активов и пасси­вов). Коэффициент маневренности собственных оборотных средств выступает как индикатор изменений условий поступления денеж­ных средств и их расходования. Уменьшение этого коэффициента указывает на возможное замедление погашения дебиторской за­долженности, а увеличение – о растущей возможности отвечать по текущим обязательствам.

Коэффициент обеспеченности собственными обо­ротными средствами характеризует долю собственных оборот­ных средств в общем объеме текущих активов. Увеличение этого показателя при достаточно высоких темпах роста объема функци­онирующего капитала свидетельствует об интенсивном развитии предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборот­ными рассматривается в сочетании с показателями ликвидности, в первую очередь с коэффициентом текущей ликвидности. Реко­мендуемым его значением при нормальном уровне текущей лик­видности может быть 0,5-0,6. Такое значение говорит о том, что в текущей деятельности предприятия оборачивается относительно большой объем собственных оборотных средств. Низкая его вели­чина свидетельствует о сильной зависимости предприятия при формировании оборотных активов от коммерческого кредита и краткосрочной задолженности.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов характеризует ту часть стоимости запасов, которая по­крывается собственными оборотными средствами. Такая доля тра­диционно имеет большое значение в анализе финансового состоя­ния предприятия. Значение этого коэффициента должно превы­шать величину 0,5.

Коэффициент покрытия запасов рассчитывается как отношение величины «нормальных» источников, определяемых как сумма собственных оборотных средств, краткосрочных кредитов и займов, кредиторской задолженности за товары, работы и услуги и по выданным векселям, авансов, полученных от покупателей и заказчиков. Критическое значение этого показателя равно 1.

Расчет финансовых коэффициентов проводится на начало и конец года и по их изменениям за год определяется динамика. Исходя из значений коэффициентов делается вывод о финансо­вом положении туристского предприятия.

Рассмотрим конкретный пример расчета показате­лей, характеризующих финансовое состояние и финансовую ус­тойчивость предприятия.

Таблица 2

Баланс предприятия (млн. грн.)

¹      Статьи актива размешены в порядке убывания ликвидности.

²      Прибыль, не выплаченная в виде дивидендов, а вложенная в развитие производства (широко применяется в странах с рыночной экономикой).

Условные обозначения, введенные авторами методики:

ОК – основной капитал;

НА – нематериальные активы;

СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса;

ДС – денежные средства;

ЗП – запасы товарно-материальных ценностей;

ДЗ – дебиторская задолженность;

ЦБ – ценные бумаги;

РК – реальный основной капитал;

ЗК – долгосрочный заемный капитал;

КЗ – краткосрочная задолженность;

СОС – собственные оборотные средства;

К – расчеты с кредиторами;

МС (ТА) – мобильные средства (текущие активы);

ЧМС – чистые мобильные средства.

Используя эти обозначения, выполнена методика расчета по­казателей финансового состояния и финансовой устойчивости (табл. 3).

Таблица  3

Показатели финансового состояния и

финансовой устойчивости предприятия

В практике финансового анализа коэффициенты сравнивают с некоторыми эталонными значениями:

; ; ; ; ;

На предприятии коэффициент автономии выше 0,5. Это озна­чает, что большая часть имущества формируется за счет собст­венного капитала.

Однако к концу года коэффициент автономии снизился с 68,7 до 65,0 %. Наметилась тенденция к ухудшению финансового по­ложения предприятия. Снижение размера чистых мобильных средств на 500 тыс. руб. может задержать платежи по текущим операциям.

Обращает на себя внимание невысокий коэффициент манев­ренности. К концу года уменьшилась доля средств, вложенных в наиболее мобильные активы.

Не вся сумма основного капитала покрывается собственным капиталом. Об этом свидетельствует то, что сумма двух показа­телей коэффициента маневренности и отношения основного капи­тала к собственному превышает 100 %. На начало года превыше­ние составляет 1,9 % (24,7 + 77,2); на конец года — уже 15,5 % (21,1 + 94,4).

Положение фирмы несколько улучшилось благодаря привле­чению заемного капитала. Коэффициент финансовой устойчивос­ти вырос с 86,3 до 89,3 %.

В худшую сторону изменилась структура мобильных средств (доля чистых мобильных средств в общей стоимости мобильных средств сократилась с 59,1 до 58,5 %).

Таблица 4

Структура мобильных средств, %

Более подробно изменение структуры мобильных средств по­казано в табл. 18.3. Коэффициент абсолютной ликвидности нахо­дится в рекомендуемых границах. Однако на начало года фирма могла погасить 60 % текущей задолженности, а к концу года – только 23,5 %.

За счет имеющихся денежных средств и ожидаемых поступле­ний к началу года можно было бы погасить 90 % текущей задол­женности, а к концу года – 52,9 (см. уточненный коэффициент ликвидности). Общая ликвидность также снизилась.

В этом примере показано использование наиболее часто при­меняемых финансовых коэффициентов, уже вошедших в практи­ку предприятий России.