Среднесрочное и краткосрочное финансовое планирование для обеспечения текущей ликвидности
Среднесрочное и краткосрочное финансовое планирование для обеспечения текущей ликвидности.
Для обеспечения текущей ликвидности финансовое планирование должно быть дополнено средне- и краткосрочным финансовым планированием ориентированным на поток платежей.
В данном случае, финансовый контроллинг, в рамках его координационной функции, должен обеспечить подходящие плановые и контрольные инструменты, соответствующие формальным и содержательным требованиям предъявляемых к финансовому планированию.
Формальные требования включают:
1. Обзорность, достигаемую целесообразным разделением позиций плана.
2. Брутто-принцип, т.е. недопустимость сальдирования различных по качеству требований и обязательств, в особенности с различными сроками платежей.
Содержательные требования представляют согласование и контроль выплат и поступлений по всем сферам деятельности по всем сферам деятельности предприятия.
Финансовый план – это центральный объединенный план, выполняющий интеграционную функцию. Финансовый контроллинг с помощью составления финансового плана может помочь заранее распознать возможные «узкие» места, таким образом все сферы деятельности предприятия планируются в терминах выплат и поступлений.
При составлений фин. плана целесообразно его разбиение на следующие секторы планирования:
Рекомендуемые материалы
1. оборот - основной финан. поток, для промышленных предприятий обеспечивает текущие поступления с оборота, которые соответствуют основной деятельности предпритии. В данном секторе учитываются такие нетто-выплаты связанные с обеспечением производства сырьевыми материалами и энергией, оплатой услуг третьих фирм, оплаты труда персонала. Здесь не могут учитываться другие выплаты, направления, направляемые на исследование рынка.
2. текущие, внешние для предприятия платежи. Сюда входят платежи не связанные непосредственно с основной деятельностью предприятия, например, выплаты получения процентов, дивидендов, аренды.
3. инвестиционная деятельность. В этом секторе содержатся поступления и выплаты от долгосрочной инвестиционной деятельности. Сальдо платежей по этому сектору – избыток по выплатам, покрывается обычно поступлениями из внутренних источников финансирования
4. платежи, связанные с заемным финансированием. Здесь планируются все поступления и выплаты, т.е. погашение долгов и поручения новых кредитов, которые должны произойти в течении планового периода
5. учитываются поступления и выплаты от не основной деятельности влияющие на его результаты.
6. налоговые платежи. Планируются выплаты налогов.
7. прочие платежи. Данный сектор включает планируемое уменьшение капитала, дивидендные платежи для акционерных обществ, а также возможные поступления о увеличения собственного капитала.
Среднесрочный скользящий финансовый план служит для обеспечения текущей ликвидности и дополняет долгосрочный финансовый план. В секторах 1 и 2 содержатся промежуточные суммы текущего брутто избытка платежей , которые представляют собой избыток оборота ориентированный на КФ планируемого внутреннего финансирования предприятия. Среднесрочное финансовое планирование позволяет своевременно недостаток либо избыток финансовых средств. Финансовый контроллинг проверяет при этом можно ли ликвидировать дефицит без изменения оперативных планов. Например, за счет использования финансовых резервов. Такими финансовыми резервами, которые должны предусмотрены специальным планом резервов в рамках годового планирования могут быть:
1. ликвидные средства, превышающие заранее предусмотренную величину;
2. мобилизованное имущество, например, средство от продажи финансовых активов;
3. использование оговоренных, но еще не использованных кредитных линий;
4. расширение кредитных линий;
5. краткосрочное расширение базы собственного капитала.
Если указанные средства не обеспечивают приток необходимых финансовых средств, то финансовый контроллинг должен инициировать пересмотр оперативных частных планов. В случае обратной ситуации, т.е. при избытке финансовых средств финансовый контроллинг должен найти дополнительные возможности размещения средств повышающие общую рентабельность предприятия.
В функции финансового контроллинга включается также контроль. Финансовый контроль включает 3 основных направления своей деятельности: оценку планов на реализованость, корректировку планов, повышение качества планов.
3 вопрос
Финансовый контролинг используется как инструмент анализа баланса и отчета доходов и расходов применяется:
1 коэфицент ликвидности.
2 сравнивание балансов т. е. когда сравнивается изменение в стоймастном выражении.
3 схема показателей за частую используются банками для проверки платежей. Базируются в основном на разбиение позиций принято в балансе и отчете доходов и расходов и понижается в первую очередь на анализе временном изменении т. е. величина динамики. Институт финансового контролинга ( Кеш флоу)
.
1) Анализ потока платежей (Кеш флоу-анализ ). Схема расчета обеспечивает возможность проведения анализа безубыточности предприятия на базе Кеш флоу.
Кеш флоу = готовый доход после наблюдения.
 |
Средство наполняемые средство на выплату дивидендов ремонтный фонд
резервные фонды
График анализа безубыточности с помощью потока платежей
КТ1- пропорциональные постоянные издержки
КТ2- общие выплатные издержки
КТ3 общие издержки
КТ1-критическая точка при которой покрываются выплатные затраты
КТ2-критическая точка при которой покрываются все издержки
КТ3-критическая точка обеспечивающая рост прибыли.
Ещё посмотрите лекцию "Использование презентации в рекламе" по этой теме.
2) Анализ рабочего капитала может сократить как нам угодно, это разница между стоимостью оборотного капитала и краткосрочным заемным капиталом. Показывает какая доля оборотного капитала используется для покрытия долгосрочных обязательств. Эта величина должна быть положительным дополнением. К ней относится
коэффицент QR= ликвидные средства
краткосрочный заемный капитал
3) Финансовая паутина с помощью этого института графический поясняется связь между различными целями финансового кантролинга на вертикальной оси относится показатели оборота выступающего в качестве важного участника финансовая способность оборота других величин. Например с доходами после налогообложения формируются другие показатели. Например рентабельность оборота в итоге показателей паутины, образующая сеть. Верхняя часть отражает схему ROI-с двумя показателями оборотного капитала и рентабельностью оборота . таким образом восстановительная связь с общим контролем результатов. Основные преимущества финансовой паутины везуализация важнейших целевых отношений.
4) Балансовое движение средствами и финансами
с помощью типовой расчетной схемы планируется конкретные платежи по сделкам и осуществляется анализ отношения финансового плана может быть более подробным и ориентируется на источника результата при этом план выделившиеся платежи влияющие на результат. Такой подход дает возможность интегрировать финансового планирования результата. Балансовое движение средств учитывает происхождение средств и их использование степень детализации отдельных позиций получивших информацию не должна быть обязательно высокой
