Методологические основы построения систем обеспечения инвестиционного менеджмента

Тема 2. Методологические основы построения систем обеспечения инвестиционного менеджмента

Система организационного обеспечения ИМ

Система информационного обеспечения ИМ

Системы и методы инвестиционного анализа

Системы и методы инвестиционного планирования

Системы и методы инвестиционного контроля

Система организационного обеспечения ИМ

Система организационного обеспечения ИМ - представляет собой взаимосвязанную совокупность внутренних структурных служб и подразделений предприятия, которые обеспечивают разработку и принятие УР по отдельным аспектам ИД и несут ответственность за результаты этих решений.

Основу оргобеспечения ИМ составляет формируемая на предприятии структура управления его ИД, элементами которой являются отдельные менеджеры, службы, отделы и другие оргподразделения предприятия, его аппарат управления.

Иерархические (линейная, функциональная, линейно-функциональная, линейно-штабная).

Рекомендуемые материалы

Рис.3.1 Принципиальная органиграмма линейно-функциональной структуры управления предприятием

Дивизиональная структура - характерна для крупных предприятий с широко диверсифицированной производственной или региональной деятельностью. На предприятиях, использующих дивизиональную организационную структуру управления, в основе лежит децентрализация по отдельным признакам.

Рис.3.2 Принципиальная органиграмма управления инвестиционной организационной структуры управления предприятием

Органический тип структур управления (дивизиональная, проектная, матричная сетевая).

Проектная организационная структура управления - характерна для средних и больших предприятий.

Рис.3.3 Принципиальная органиграмма управления ИД в системе проектной организационной структуры управления предприятием

Матричная организационная структура управления присуща для больших и крупных предприятий.

Рис.3.4 Принципиальная органиграмма управления ИД в системе дивизиональной организационной структуры управления предприятием.

Наряду с традиционными формами управления ИД в рамках его организационной структуры в последнее время используется более прогрессивные формы.

Система инфоромационного обеспечения ИМ

Информационная система - процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных оперативных УР по всем аспектам инвестиционной деятельности предприятия.

Основные пользователи информации

Внешние пользователи.

Внутренние пользователи.

Требования, предъявляемые к информации:

значимость

полнота

достоверность

своевременность

понятливость

релевантность (избирательность)

сопоставимость эффективность

Показатели, формируемые из внешних источников информации

показатели, характеризующие общеэкономическое развитие страны:

показатели, характеризующие конъюнктуру инвестиционного рынка:

показатели, характеризующие конъюнктуру рынка капитальных товаров и услуг:

нормативно-регулирующие показатели.

Показатели, формируемые из внутренних источников информации:

показатели, характеризующие уровень инвестиционной активности предприятия в целом.

показатели, характеризующие финансовые результаты инвестиционной деятельности отдельных структурных подразделений.

нормативно-плановые показатели, связанные с инвестиционной деятельностью предприятия:

Система и методы инвестиционного анализа

Важнейшей составной частью механизма управления ИД предприятия являются системы и методы инвестиционного анализа. Инвестиционный анализ представляет собой процесс исследования инвестиционной активности и эффективности ИД предприятия с целью выявления резервов их роста.

По целям осуществления инвестиций анализ разделяют на формы в зависимости от следующих признаков:

по организации проведения

внутренний;

внешний;

по объёму аналитического исследования

полный;

тематический

по глубине аналитического исследования

экспресс-анализ;

фундаментальный анализ

по объекту инвестиционного анализа

анализ инвестиционной деятельности предприятия в целом;

анализ деятельности отдельных центров инвестиций;

анализ отдельных инвестиционных операций предприятия

по периоду проведения

предварительный;

текущий;

последующий.

ВИДЫ АНАЛИЗА:

горизонтальный (трендовый) инвестиционный анализ.

вертикальный (структурный) инвестиционный анализ.

структурный анализ инвестиций.

структурный анализ инвестиционных ресурсов

структурный анализ денежных потоков по инвестиционной деятельности.

Результаты вертикального (структурного) инвестиционного анализа обычно такие оформляются графически.

Сравнительный инвестиционный анализ:

сравнительный анализ показателей ИД данного предприятия и среднеотраслевых показателей

сравнительный анализ показателей ИД данного предприятия и предприятий конкурентов, выявляются слабые стороны

сравнительный показатель ИД отдельных структурных единиц и подразделений данного предприятия (его центров инвестиций)

Анализ финансовых коэффициентов (R-анализ):

коэффициенты оценки рентабельности ИД;

коэффициенты оценки оборачиваемости операционных активов;

коэффициенты оценки оборачиваемости инвестируемого капитала;

коэффициенты оценки финансовой устойчивости;

коэффициенты оценки платёжеспособности.

Интегральный анализ позволяет получить углублённую оценку:

Дюпановская система;

SWOT - анализ инвестиционной деятельности;

объектно-ориентированная система интегрального анализа формирования чистой инвестиционной прибыли предприятия;

интегральная система портфельного анализа.

Системы и методы инвестиционного планирования

Инвестиционное планирование представляет собой процесс разработки системы планов и плановых (нормативны) показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми инвестиционными ресурсами и повышению эффективности его ИД в предстоящем периоде.

Инвестиционное планирование на предприятии базируется на использовании трех основных его систем:

1) прогнозирование ИД;

2) текущее планирование ИД;

3) оперативное планирование ИД. Каждой из этих систем инвестиционного планирования присущи определенный период и свои формы реализации его результатов.

Инвестиционная идеология предприятия - система основополагающих принципов осуществления ИД конкретного предприятия, определяемых его миссией и менталитетом инвестиционного поведения его учредителей и менеджеров. Бюджет - оперативный план краткосрочного периода, разрабатываемый обычно в рамках одного года (как правило, в рамках предстоящего квартала или месяца), отражающий расходы и поступления инвестиционных средств в процессе осуществления конкретных форм ИД.

Система и методы инвестиционного контроля

Инвестиционный контроллинг - представляет собой контролирующую систему, обеспечивающую концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях ИД предприятия, своевременное выявление отклонений фактических его результатов от предусмотренных и принятие оперативных управленческих решений, обеспечивающих её нормализацию.

Этапы контроллинга.

Определение объектов контроллинга.

Если Вам понравилась эта лекция, то понравится и эта - 16 Построение профиля кулачка.

Определение видов и содержание сфер контроллинга.

Формирование систем приоритетов контролирующих показателей.

Характеристика отдельных видов инвестиционного контроллинга на предприятии.

Стратегический контроллинг.

Текущий контроллинг.

Оперативный контроллинг.