Статистика фондового рынка
Лекция 10
Тема: «Статистика фондового рынка»
На фондовом рынке происходит процесс превращения сбережений в инвестиции.
Обобщенные понятия фондового рынка:
1. Уровень цен
2. Уровень процентных ставок и доходность
3. Степень риска
4. Объем проводимых операций и вовлечения финансовых активов
Внутренний фондовый рынок России включает:
1. Рынок облигаций федерального займа
2. Рынок облигаций областных и муниципальных органов
Рекомендуемые материалы
3. Рынок корпоративных ценных бумаг
4. Рынок производных финансовых инструментов.
Основные показатели операций с фондовыми ценностями на биржевом фондовом рынке за 1993-1995 года
| Показатели | 1993 | 1994 | 1995 |
1 - включая фондовые отделы товарных, универсальных и других бирж.
Основные показатели операций с фондовыми ценностями на биржевом фондовом рынке за 1996 год.
| Показатели | I полугодие 1996 года |
| Оборот по продаже всего (млрд. руб) | 385328,2 |
| В том числе: | 385286,1 |
| из них: | 153,7 |
| облигации акционерных обществ, предприятий и организаций | 321,4 |
| 2. государственные ценные бумаги | 37537,4 |
| из них: | 303540,8 |
| казначейские обязательства | 19,3 |
| облигации внутреннего валютного займа | 4,2 |
| 3. ценные бумаги субъектов РФ | 9500,3 |
| 4. ценные бумаги органов местного самоуправления | 88,0 |
| 5. сберегательные сертификаты | 10,2 |
| 6. векселя (кроме государственных) | 174,9 |
Индивидуальные показатели ценной бумаги:
1. Цена (номинальная - рыночная)
2. Доходность
3. Отношение цены акции к прибыли компании в расчете на 1 акцию - P/E
4. Отношение дивиденда, выплачиваемого на 1 акцию, к цене - Д/Р
5. Количество ценных бумаг данного вида в обращении.
6. Емкость рынка
Доходность в годовом исчислении (к погашению):
P - цена приобретения (процент от номинала)
t - срок до погашения (дней)
Средняя доходность на каждый торговый день:
g - количество
P - средняя цена заключения сделок за день
d - срок до погашения
y - доходность к погашению
Средняя доходность показывает уровень рыночной процентной ставки.
Дюрация рынка (средний срок до погашения)
di- i-тая ценная бумага, обращающаяся на рынке
Агрегированные показатели:
1. Индекс Доу-Джонса (с 1898 года)
первоначально отражал только 12 компаний (q=12), сейчас 30
2. Индекс японских компаний и т.д.
? всех этих индексов - индекс цен
Индекс взвешенной по объемам рыночной капитализации
Люди также интересуются этой лекцией: 6 Технический надзор за судами.
p0, pt - цена акции в t и базисный момент
g0 - количество акций в обращении
J0 - начальное значение индекса
Российские индексы:
1) Индекс РТС
2) Индекс российского внебиржевого рынка акций не корпоративных предприятий
