Финансово-кредитная система государства

ЛЕКЦИЯ 14. Финансово-кредитная система государства.

1. Финансово-бюджетная и налоговая системы страны.

Бюджет — это ос­новной финансовый план формирования и использования де­нежных средств для обеспечения функций государственных ор­ганов, экономического и социального развития страны или со­ответствующих административно-территориальных единиц.

Согласно Конституции Рес­публики Беларусь (ст. 133), «бюджетная система Республики Беларусь включает республиканский и местный бюджеты. Доходы бюджета формируются за счет налогов, определяемых за­коном, других обязательных платежей, а также иных поступ­лений. Общегосударственные расходы осуществляются за счет республиканского бюджета в соответствии с его расходной частью. В соответствии с законом в Республике Беларусь могут соз­даваться внебюджетные фонды». Эти конституционно обязательные положения реализуются в ежегодно принимаемых законах о государственном бюджете, Налоговом кодексе Республики Беларусь, а также в разработке и проведении «единой бюджетно-финансовой, налоговой, денежно-кредитной, валют­ной политики» (ст. 132).

Основными функциями бюд­жета являются: перераспределение ВВП, государственное регу­лирование и стимулирование экономики, финансовое обеспече­ние социальной политики.

Законы о бюджете Республики Беларусь на 2010 и 2011 годы имеют высокую социальную направленность: всего на эти цели будет направлено 41 трлн. руб. в 2010 и более 45 трлн. руб. в 2011 году. Одной из основных задач в области политики расходов бюджета будет сохранение достигнутого качественного уровня социальных услуг, укрепление действующих социальных гарантий, поддержка реального сектора экономики и реализация программы жилищного строительства. Так на цели жилищного строительства предусмотрено более 3 трлн. руб. (льготирование процентных ставок по кредитам, финансирование строительства объектов инфраструктуры, помощь многодетным семьям, одноразовые субсидии).

Дефицит республиканского бюджета на 2011 год установлен в размере 6 трлн. руб. или 3 % от ВВП, что соответствует национальному и международным стандартам финансовой безопасности.

В 2011 году по сравнению с 2010 годом расходы базовых отраслей социальной сферы (здравоохранение, образование, социальная политика, физкультура и спорт, культура и средства массовой информации) планируется увеличить на 40 %. Выплаты из ФСЗН на 15 % превысят уровень 2010 года.

Основными целями совершенствования бюджетной системы являются:

Рекомендуемые материалы

- обеспечение стабильности и предсказуемости бюджетной системы, концентрации ресурсов бюджета на решении ключевых задач при од­новременном сокращении неэффективных расходов;

-      консолидация в бюджете всех государственных ресурсов, в частности целевых бюджетных фондов, отказ от их целевого статуса;

- упорядочение субсидирования секторов экономики, сок­ращение объема субсидий и льгот;

- эффективное управление государственным долгом с целью снижения стоимости обслуживания и рисков, связанных с его структурой;

- реформа межбюджетных отношений на основе более чет­кого разграничения расходных и налоговых полномочий меж­ду республиканским и местными бюджетами и формирования новых систем финансовой поддержки регионов.

1.2. Налоговая система и пути ее совершенствования

Экономической базой и инструментом финансовой полити­ки государства являются налоги. В современных условиях налоги выполняют две ос­новные функции: фискальную и экономическую (регулирую­щую и распределительную). Фискальная функция является ос­новной в формировании денежных фондов государства. Эконо­мическая функция предусматривает использование налогов в качестве инструмента перераспределения национального дохо­да, влияния на реальный процесс производства и инвестиций, на масштабы и темпы роста экономики.

Совокуп­ность всех взимаемых в государстве налогов, методы и принци­пы их построения, способы исчисления и взимания, налоговый контроль, устанавливаемые в законодательном порядке, обра­зуют налоговую систему.

Налоговое законодательство развивается в направлении обеспе­чения равного и справедливого налогообложения, нейтрально­сти и гибкости налоговой системы по отношению к экономике, ее стабильности и предсказуемости, что должно положительно отразиться на конкурентоспособности нацио­нальной экономики.

Налоги подразделяются на прямые, которыми облагаются доходы и имущество (налог на недвижимость, налог земель­ный, налог за пользование природными ресурсами, налог на прибыль и др.), и косвенные, включаемые в цену товаров, ра­бот, услуг в виде надбавок, оплачиваемых покупателем (это ак­цизы, налог на добавленную стоимость). Особую группу налогов и от­числений составляют платежи, объектом обложения которых является фонд заработной платы (отчис­ления в фонд социальной защиты населения).

В организационном плане все налоги, отчисления и сборы (имеющие форму налогов), подразделяются на три группы: пла­тежи, уплачиваемые из выручки от реализации продукции (ра­бот, услуг) по факту ее получения (косвенные налоги); платежи, включаемые в себестоимость продукции (работ, услуг); плате­жи, уплачиваемые из балансовой прибыли (налоги на недвижи­мость, на прибыль с товарооборота, на доходы).

Структура и механизмы налоговой системы должны развиваться в направлении фактического исключения из налогообложения процессов инвестирования, внедрения вы­соких технологий и освоения новой продукции, обеспечения необходимого регулирования экономической конъюнктуры за счет так называемых встроенных стабилизаторов и нейтрально­сти налогообложения по отношению к инфляции и конкуренто­способности экономики, а также увеличения доли прямого (по сравнению с косвенным) налогообложения.

В период с 2006 по 2010 г. отменены так называ­емые оборотные налоги и сборы, взимаемые с выручки от реа­лизации товаров и услуг. С целью снижения нагрузки на фонд оп­латы труда отменен чрезвычайный налог.

Главой государства 15.10.2010 г. подписан Закон «О внесении дополнений и изменений в Налоговый кодекс», в соответствии с которым плательщики при осуществлении обычной деятельности будут уплачивать только 8 основных налогов (на прибыль, акцизы, НДС, экологический, земельный, на недвижимость, социальные платеже), вносить в течение года в бюджет 20 налоговых платежей и подавать 11 налоговых деклараций. С учетом взносов в ФСЗН количество платежей будет составлять 32 в год, а количество деклараций – 15. В настоящее время в год вносится 104 налоговых платежа и 30 налоговых деклараций.

Дальнейшее совершенствование и упрощение налого­вой системы приблизит ха­рактеристики налоговой системы страны к международным стандартам, позволит более эффективно использовать бюджет­но-налоговый механизм для повышения эффективности и кон­курентоспособности национальной экономики.

2. Валютная система и валютный контроль в национальной экономике Беларуси

Национальная валютная система Беларуси является орга­ничной частью денежной системы страны, ее деятельность регулируется законодательством Республики Беларусь.

Ключевые понятия и современные нормы валютного регулирования в стране сфор­мулированы и закреплены в Банковском кодексе и Законе Республики Беларусь «О валютном регулировании и валютном контроле».

В Беларуси создана, законодательно офор­млена и успешно функционирует валютная система, направ­ленная на обеспечение стабильности платежного баланса и бе­лорусского рубля, экономической безопасности, поддержания устойчивого экономического роста и развития международного сотрудничества.

Валютная политика является составной частью экономичес­кой политики государства и разрабатывается Национальным банком Республики Беларусь во взаимодействии с Правитель­ством Республики Беларусь.

Основными направлениями валютной политики являются:

• укрепление национальной валюты;

• укрепление валютно-финансового механизма;

• повышение платежеспособности и кредитоспособности страны;

• привлечение на выгодных для страны условиях иностран­ных инвестиций;

• противодействие нежелательному вывозу за границу оте­чественного и иностранного капиталов.

Валютной системе и валютной политике Беларуси присущи как типичные для переходных экономик черты, так и ха­рактеристики, обусловленные спецификой белорусской модели социально-экономического развития. Открытость экономики (доля внешнего оборота в ВВП), с одной стороны, и слабое раз­витие рыночных институтов, с другой, создают определенные проблемы в макроэкономической политике.

Необходимость их оптимального решения определила мо­дель белорусской валютной политики, не отвечающей чисто мо­нетаристским установкам и стремящейся к системному реше­нию важнейших проблем:

• трансформации денежных суррогатов в нормальные фи­нансовые инструменты и замещения неплатежей и бартера де­нежными расчетами;

• наращивания реального уровня совокупного денежного предложения путем повышения доверия к банковской системе и развития систем безналичных платежей;

• достижения долгосрочной денежной стабильности (невы­сокой нормы процента в номинальном выражении и положи­тельной — в реальном выражении).

В обеспечении внутренней и внешней устойчивости белорус­ского рубля значительная роль будет принадлежать увеличе­нию золотовалютных резервов органов денежно-кредитного ре­гулирования (Национального банка и Правительства Республи­ки Беларусь). Они должны формироваться на уровне, обеспечи­вающем полное покрытие рублевой денежной базы чистыми иностранными активами органов денежно-кредитного регули­рования.

Обменный курс белорусского рубля должен формироваться на рыночных принципах в условиях свободного перетока средств между различными сегментами валютного рынка. Операции Национального банка на валютном рынке будут направлены на обеспечение прогнозируемой динамики об­менного курса белорусского рубля, пополнение золотовалют­ных резервов государства и регулирование ликвидности бан­ковской системы.

Валютное регулирование и валютный контроль во внешнеэкономической деятельности.

В ходе процессов глобализации, интернационализации и роста торгового оборо­та, технологической революции функции мировой торговли все более сводятся к заранее согласованным поставкам товаров между коопериру­ющимися предприятиями разных стран.

Важнейшими компонентами организации внешнеэкономи­ческой деятельности являются валютное регулирование и валютный контроль за экспортными и импортными операциями, движением валютных ценностей в стране и через границу, которые регламентируются законодательством.

Органами валютного регулирования в республике являются Совет Министров и Национальный банк Республики Беларусь.

Национальный банк устанавливает официальные курсы бе­лорусского рубля, порядок и нормы вывоза, ввоза и пересылки в Беларусь и за ее пределы иностранной валюты, белорусских рублей и ценных бумаг в иностранной валюте и белорусских рублях, выдает валютные лицензии, проводит валютные интер­венции на валютной бирже и др.

Совет Министров Республики Беларусь как орган валютного регулирования принимает нормативные правовые акты, содер­жащие нормы валютного законодательства.

Валютный контроль — деятельность государственных органов, направленная на обеспечение соблюдения резидента­ми и нерезидентами требований валютного законодательства Республики Беларусь.

Органами валютного контроля в Республике Беларусь явля­ются Совет Министров, Национальный банк, Комитет государ­ственного контроля, Государственный таможенный комитет.

Агентами валютного контроля в Республике Беларусь явля­ются республиканские органы государственного управления, областные (Минский городской) исполнительные комитеты, таможни, банки и небанковские кредитно-финансовые органи­зации.

Созданный в Беларуси механизм валютного контроля на­правлен на полное и своевременное поступление экспортной ва­лютной выручки в Республику Беларусь.

Органами валютного контроля в Республике Беларусь явля­ются Совет Министров, Национальный банк, Комитет государ­ственного контроля, Государственный таможенный комитет.

Во исполнение положений действующих правовых актов Национальный банк определил функции банков как агентов ва­лютного контроля и совместно с ГТК установил систему таможенно-банковского валютного контроля за валютными опера­циями, проводимыми в процессе внешнеторговой деятельности белорусскими физическими и юридическими лицами.

Технологическая схема валютного контроля основана на возможности сопоставления уполномоченными банками и та­моженными органами в период таможенного оформления двух информационных потоков — движения товаров и движения денежных средств — в рамках автоматизированной информаци­онной системы.

Дальнейшее совершенствование валютного контроля позволит укрепить валютную безо­пасность — одну из важных составляющих экономической бе­зопасности страны.

3. Инфляция в экономике Беларуси. Антиинфляционная политика.

Концепция структурной инфляции, которая синтезиру­ет теории инфляции спроса и издержек, утверждает, что причина инфляции коренится в несбалансированности экономики, неэластичности предложения и слабой мобильно­сти факторов производства.

Количественное измерение уровня инфляции осуществляет­ся с помощью ряда индексов: индекса потребительских цен; ин­декса цен производителей на промышленную продукцию; дефлятора ВВП и др.

Глубинными причинами инфляции являются монополии: государства — на денежное обращение, эмиссию денег; круп­ных профсоюзов — на определение уровня оплаты труда; круп­ных фирм — на формирование цен на рынке, а также экспорт инфляции (рост цен в странах—экспортерах сырья, энергоно­сителей, продовольствия и прочего ведет к росту цен в стра­нах-импортерах).

Воздействие инфляционных процессов на экономику, социальную сферу не однозначно в зависимости от их интенсивности и видов инфляции. Способствуя повышению цен и норм прибыли при низких темпах роста, инфляция выступает как фактор оживления конъюнктуры, но по мере их увеличения превращается из дви­гателя в тормоз, стимулируя явления социально-экономичес­кой нестабильности в стране.

В экономике Беларуси сохраняются мощные инфляцион­ные факторы структурного, технологического, институцио­нального характера. Медленные темпы структурной перестрой­ки народного хозяйства, технологического переоборудования предприятий, проведения разгосударствления и приватизации, развития рыночных институтов создают долговремен­ные предпосылки развития инфляционных процессов. В связи с этим исключительно актуальной остается проблема антиин­фляционного регулирования экономического развития страны.

Антиинфляционная политика.

Совокупность мер антиинфляционной политики, применяе­мых в Беларуси, можно условно разделить на три группы: 1) ком­плекс мер по ограничению издержек и ресурсосбережению; 2) по ограничению монетарных факторов инфляции и 3) комплекс мер по структурному регулированию рынка товаров и услуг и совер­шенствованию системы ценообразования.

Первая группа включает меры:

- по регулированию зарплаты в составе себестоимости продукции,

- поиску путей удешевления импортных энергоносителей, сырья, материалов, комплектующих,

- снижению материало- и энергоемкости продукции на основе новейших технологий,

- реструктуризации и финансовому оздоровлению предприятий,

- сокращению трансакционных издержек.

Вторая группа включает меры:

- по регулированию объема и структуры денежной массы,

- по проведению эффективной процентной политики по кредитам и депозитам,

- сокращению скорости оборота денег,

- регулированию резервных требований,

- ограничению бюджетного дефицита,

- регулированию доходов населения,

- сокращению бартерных операций, неплатежей,

- стабилизации курса рубля.

Третья группа предусматривает меры:

- по государственному регулированию цен на продукты и услуги первой необходимости,

- по государственному регулированию цен на товары монополистов,

- регулированию уровня рентабельности,

- стимулированию удовлетворения спроса за счет роста производства,

-ограничению инфляционных ожиданий,

- ликвидации ценовых перекосов, диспропорций и других инфляционных потенциалов.

Указанные меры реализуются в правительственных про­граммах и прогнозах. Кроме того, руководством страны ежегодно утверждаются Основные направления денежно-кредитной политики, реализу­емые Национальным банком страны. В них определяются целе­вые параметры курса рубля, роста эмиссии и денежной массы, прироста чистого рублевого внутреннего кредита и другие, а также меры по их взаимоувязанной реализации. Это — ключе­вые монетарные факторы антиинфляционной политики.

В ежегодных Прогнозах социально-экономического разви­тия Республики Беларусь содержится комплекс мер антиин­фляционного характера в реальном секторе экономики, бюд­жетно-налоговой сфере, ценообразовании и других сферах. Эти меры предусматривают системное решение проблем снижения уровня инфляции, достижение целевых параметров по динами­ке индекса потребительских цен.

4. Денежная система и денежно-кредитная политика.

4.1. Денежная система Беларуси.

Денежная система — исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная форма организации де­нежного обращения. Денежная система Республики Беларусь функционирует в соответствии с принятым в декабре 1990 г. Законом «О Нацио­нальном банке Республики Беларусь» и последующими зако­нодательными актами, определившими ее правовые основы.

В процессе монетарного регулирования участвуют субъекты денежной сферы, к которым относятся все агенты товарно-де­нежных отношений: государство, экономические агенты (вклю­чая коммерческие банки, финансовые компании и биржи) и на­селение. Но ведущая роль возложена на банковскую систему страны.

В соответствии с Законом «О банках и банковской деятель­ности в Республике Беларусь» и статьей 136 Конституции Рес­публики Беларусь в стране сформирована двухуровневая бан­ковская система, включающая Национальный банк (первый уровень), банки и небанковские фи­нансовые организации (второй уровень). Правовой основой функционирования национальной банковской системы в насто­ящее время является Банковский кодекс Республики Беларусь, вступивший в действие с 1 января 2001 г.

Национальный банк регулирует кредитные отношения, денежное обращение, определяет порядок расчетов и обладает исключительным правом эмиссии денег.

Основное влияние на денежно-кредитную сферу оказывают операции Национального банка по рефинансированию банков. Посредством этих операций осуществляется поддержка лик­видности банковской системы, обеспечивающей кредитно-расчетное обслуживание в экономике страны. Для контроля за динамикой денежной массы, Националь­ный банк активно использует разнообразные инструменты при­влечения ресурсов банков.

Главная цель деятельности Национального банка состоит в обеспечении стабильности национальной валюты и банковской системы. Промежуточными целями являются обеспечение допустимого роста денежной массы, определение лими­тов и направлений денежной эмиссии, а также управление уровнем цен де­нежного рынка, включая процентные ставки и обменный курс.

Второй уровень банковской системы Республики Беларусь состоит из сети самостоятельных банковских учреждений, не­посредственно выполняющих функции кредитно-расчетного об­служивания клиентуры на коммерческих принципах.

Шесть банков уполномочены Правительством Республики Беларусь обслуживать государственные программы и меропри­ятия.

Одним из обязательных условий формирования рыночной системы является глу­бинная перестройка денежного обращения и кредита. Ее сущность состоит в оптимальном сокращении централизованного перераспределения денежных ресурсов и переходе к их преиму­щественно горизонтальному движению на финансовом рынке.

Снижение процентных ставок по кредитам и обеспечение ус­ловий для хранения сбережений в национальной валюте спо­собствовали повышению доступности кредитов для экономики, содействовали трансформации сбережений в инвестиции, огра­ничению инфляционно-девальвационных процессов и выступа­ли стимулами экономического роста.

Действующая в РБ платежная система в целом обеспечивает потребности банков, субъектов хозяйствования в своевременном и качественном проведении расчетов, способствует эффективной реализации экономической полити­ки страны, она одна из лучших в восточной Европе. В реальном режиме времени (RTGS) осущест­вляется около 93 % общей суммы платежей.

Несмотря на то, что в последние годы банковский сектор по темпам роста опережал реальный сектор экономики, в деятель­ности банков страны еще очень много проблем.

Одной из ключевых проблем является нехватка ресурсной базы банков. Причина    - невысокий коэффициент монетизации, т.е. отношение числа денег к ВВП. Недостаточными темпами растут объемы депозитов субъектов хо­зяйствования и населе­ния. Отношение объема потребительских кредитов к ВВП значительно меньше, чем в других экономически развитых странах (40 %).

Результатом реформирования банковского сектора должно стать сущест­венное повышение его функциональной роли в экономике Бела­руси, а также приближение макроэкономических параметров банковской деятельности (активы банковской системы к ВВП 50—60 %, капитал банковской системы к ВВП — 5—6 %) уровню стран-лидеров в экономическом развитии.

4.2. Денежно-кредитная политика: основные направления и инструменты.

Денежно-кредитная политика представляет собой один из элементов общей экономической политики государства (наряду с промышленной, структурной, внешнеторговой, нало­говой и другими видами политики) и определяется приоритета­ми и целями правительства. Среди целей денежно-кредитной политики государства выделяются долгосрочные (безынфляционная экономика в условиях отсутствия безработицы) и краткосрочные (поддержка определенного уровня денежной массы в обращении, размера банковских резервов и учетной ставки процента). Субъектом ДКП является Национальный банк, а объектами — спрос и предложение на денежном рын­ке.

Регулирование объема кредитования и денежной эмиссии осуществляется прежде всего с целью воздействия на хозяйственную активность. Степень банковской ликвидности оказывает влияние на структуру банковских ссуд и депозитов, размер денежной массы, уровень рыночной нормы процента. Управле­ние государственным долгом регулирует распределение ссуд­ных капиталов между частным и государственным секторами, уровень процентных ставок и банковскую ликвидность.

Денежно-кредитное регулирование осуществляется также процентной политикой Национального банка (регулированием учетной ставки, ставки рефинансирования, ломбардной став­ки, депозитной ставки), политикой резервирования (установле­нием Национальным банком норм обязательных резервов ком­мерческих банков), операциями на открытом рынке, рефинан­сированием банков и валютным регулированием.

Инструменты денежно-кредитной политики подразделяют­ся на прямые и косвенные. К первым относят целевое кредито­вание, «кредитные потолки», административный контроль над уровнем процентных ставок. Важнейшими косвенными ин­струментами являются:

• регулирование официальной ставки рефинансирования;

• изменение нормы обязательного резервирования;

• рефинансирование коммерческих банков;

• операции на открытом рынке.

Как правило, на практике применяется комбинации пря­мых и косвенных методов с учетом специфики конкретного эта­па социально-экономического развития и реформирования эко­номики страны.

Национальным банком во взаимодействии с Правительством ежегодно разрабатываются Основные направ­ления денежно-кредитной политики Республики Беларусь, ко­торые утверждаются Президентом страны. Основными целевыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики и деятельности Национального банка являются:

•      защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

•      развитие и укрепление банковской системы;

•      обеспечение эффективного, надежного и безопасного функ­ционирования платежной системы.

Вместе с тем в области денежно-кредитного регулирования, работе банковской системы существует целый ряд проблем. Одной из главных является уве­личение объемов долгосрочного кредитования инвестиций, на­учных исследований и разработок и других направлений инно­вационного развития национальной экономики. Для этого необходим соответствующий рост кредитно-инвестиционного потенциала банков­ской системы.

Развитию банковского сектора в этой области препятствуют несовершенная структура кредитных портфелей банков и распыленность ресурсов, недостаточное привлечение иностранного капитала в уставные фонды, медленное укрупнение банков.

Лекция "9 Транспортные отношения в гражданском праве" также может быть Вам полезна.

Перспективные цели денежно-кредитной политики:

• обеспечение устойчивости белорусского рубля и целевой траектории снижения темпов инфляции;

• развитие ресурсного потенциала и укрепление банковской системы, обеспечивающие эффективное аккумулирование сво­бодных денежных средств домашних хозяйств и хозяйствую­щих субъектов и кредитную поддержку экономического роста;

• поддержание обменного курса белорусского рубля на уров­не, исключающем дисбалансы во внешнеэкономической дея­тельности страны;

• обеспечение эффективного надежного и безопасного функ­ционирования платежной системы и хранения сбережений в банковской системе;

•      увеличение уровня монетизации ВВП.