Статистика страхования

Лекция 4 - Статистика страхования

Страхование - это система экономических отношений, которые заключаются в создании за счет предприятий, учреждений, населения специального фонда средств и использование его для возмещения затрат вследствие несчастных случаев и прочих неблагоприятных случайных явлений.

Задачи статистики страхования:

изучение тенденций развития страховой продукции и спроса на нее;

изучение состава застрахованных объектов, оценка риска и убытков, связанных с ним;

анализ эффективности деятельности страховых компаний.

обеспечение страховых органов необходимой статистической информацией, а также выявление тенденций и закономерностей появления страховых случаев.

7.1. Сущность актуарных расчетов в страховании и их классификация.

Рекомендуемые материалы

Тарифная политика.

Актуарные расчеты - процесс, в ходе которого определяются расходы, необходимые для страхования. С помощью актуарных расчетов определяется стоимость страховой услуги. Как в любой хозяйственной деятельности, в страховании страховщик нуждается в определении размера расходов, необходимых на страхование того или иного объекта. Форма, в которой представляются расходы на страхование данного объекта, называется страховой (актуарной) калькуляцией.

Актуарием (actnarins) в Древнем Риме назывался официально назначенный человек, который записывал решения Сената и ежедневно вел записи дебатов. Впервые термин “актуарий” по отношению к бизнесу употреблен в 1762 г., когда в Лондоне было сформировано Общество справедливого страхования жизни и выживания. В 1775 г. на этот пост был назначен математик Вильям Морган, который ограничил сферу своей деятельности вычислением ставок страховых взносов и обеспечением надежности финансовых операций. С тех пор название “актуарий” стало применяться для тех, кто выполнял эту финансовую и математическую работу. Термин “актуарий” был впервые использован в законодательстве Великобритании в 1819 г.. В современном понимании “актуарий” - это человек, который обладает определенной квалификацией для оценки рисков и вероятностей в области финансов и предпринимательской деятельности, связанной со случайными событиями.

Особенности страхового дела, влияющие на проведение актуарных расчетов:

вероятностный характер исследуемых событий;

исчисление стоимости страховой услуги производится в отношении всей страховой совокупности;

необходимость специальных резервов страховщика.

Методической основой актуарных расчетов является соблюдение принципа эквивалентности, т.е. установление равновесия между платежами и страховыми выплатами компании.

Основные задачи актуарных расчетов:

исследование и группировка рисков;

исчисление математической вероятности наступления страхового случая, определение частоты и степени его последствий, как в рисковых группах, так и в целом по страховой совокупности;

математическое обоснование необходимых размеров расходов на ведение дела;

математическое обоснование необходимых страховых фондов, определение методов их формирования.

в качестве задачи актуарных расчетов можно также считать исследование нормы вложения капитала (процентной ставки) при использовании страховщиком страховых резервов в качестве инвестиционных ресурсов.

Под тарифной политикой понимается целенаправленная деятельность страховой организации по разработке, установлению, уточнению и упорядочению страховых тарифов. Цель тарифной политики - успешное и безубыточное развитие страховой организации.

Принципы тарифной политики:

- эквивалентность страховых отношений. Этот принцип означает, что нетто- ставки должны максимально соответствовать вероятности ущерба для обеспечения возвратности средств страхового фонда за тарифный период;

- доступность страховых тарифов - тарифные ставки не должны быть обременительными для широкого круга страхователей, при этом существенно возрастает эффективность страхования как метода страховой защиты;

- стабильность размеров страховых тарифов - неизменность тарифных ставок длительное время порождает у страхователей уверенность в надежности страховщика. Повышение тарифных ставок допустимо лишь при неуклонном росте убыточности страховой суммы;

- расширение объема страховой ответственности - обеспечивается снижением показателей убыточности страховой суммы, а для страхователя тарифные ставки становятся более доступными;

- самоокупаемость и рентабельность страховых операций т.е. страховые тарифы должны строится таким образом, чтобы поступления страховых платежей постоянно покрывали расходы страховщика и обеспечивали ему определенную прибыль.

7.2. Страховая статистика как база для расчета страховой премии.

Основные показатели страховой статистики

В актуарных расчетах широко используется страховая статистика, которая представляет собой систематизированное изучение и обобщение наиболее массовых и типичных явлений в страховании и их изменение во времени. С помощью страховой статистики страховые организации получают данные для прогнозирования статистической вероятности страхового риска, что дает возможность предвидения будущего размера ущерба. При этом, чем больше число объектов наблюдения, тем точнее оценка вероятности наступления страхового события.

 Для анализа деятельности страховой организации применяется система показателей:

Средняя сумма застрахованных объектов

= S / N, где

S - страховая сумму застрахованных объектов;

N - число застрахованных объектов.

Средний размер выплаченного страхового возмещения

= W/nп

W- сумма выплат страхового возмещения;

nп - число пострадавших объектов (страховых событий).

Убыточность страховой суммы

q = W/S

Степень охвата страхового поля

d = N/Nmax, где

Nmax - страховое поле (наличие потенциальных клиентов по определенному виду страхования).

Частота страховых случаев

dc = nп/N.

Средняя сумма страхового взноса

=P/N, где

P - сумма страхового взноса.

Коэффициент тяжести страховых случаев

Статистика деятельности страховых компаний изучает такую систему показателей:

- объем доходов и расходов страховых организаций, их состав;

- характеристика создания и распределения прибыли;

- измерение и анализ рентабельности деятельности страховых компаний.

Доходы страховой компании

Заработные страховые платежи, комиссионное вознаграждение за перестрахование, возвращенные суммы из централизованных резервных и прочих технических фондов.

Расходы страховой компании

Выплаты страховых сумм и возмещений, отчисления в центральные резервные и прочие технические фонды, затраты на проведение страхования.

Прибыль и рентабельность являются основными показателями финансовых результатов страховых компаний. Рассчитывают прибыль балансовую, чистую. Для оценки прибыльности в страховании применяют несколько показателей рентабельности:

рентабельность страховой организации = прибыль/собств. капитал;

рентабельность страховой деятельности = прибыль/сумма затрат;

рентабельность отд. видов страх-я = прибыль/сумма страх. платежей.

Кроме того, для целей факторного анализа показателя убыточности страховой суммы может быть использована следующая модель:

N)/( N*С*М*S) (7.1)

7.3. Страховые тарифы. Структура страхового тарифа

Страховая услуга, как и любой другой товар, имеет свою стоимость или цену. Цена страховой услуги выражается в страховом тарифе (взносе, премии).

Страховой тариф представляет из себя совокупность тарифных ставок. В свою очередь тарифная ставка есть цена страхового риска и других расходов страховщика на организацию страхования; адекватное денежное выражение обязательств страховщика по заключенным договорам страхования. Тарифную ставку, по которой заключается договор страхования, называют брутто-ставкой.

Основная цель исчисления страховых тарифов - определение и покрытие вероятной суммы ущерба, приходящейся на каждого страхователя или на единицу страховой суммы, поэтому в основе расчета страхового тарифа лежат такие признаки страхования, как замкнутая раскладка ущерба и возвратность страховых платежей, предназначенных для выплат.

Тарифная ставка (брутто-ставка) как цена страховой услуги имеет определенную структуру (cм. рис. 7.1). Отдельные элементы структуры тарифной ставки должны обеспечивать финансирование всех функций, которые выполняет страховая организация. Основными элементами тарифной ставки являются: нетто-премия (нетто-ставка) и нагрузка, включающая в себя расходы на ведение дела; отчисления, предусмотренные законодательством и надбавку на прибыль.

НЕТТО-СТАВКА       

НАГРУЗКА       

         Расходы

на ведение дела   Отчисления,

предусмот

ренные

законода

тельством 

прибыль   

Основная часть тарифной ставки - нетто-ставка, которая выражает непосредственно цену страхового риска, обеспечивает покрытие ущерба. Вполне понятно, что на момент калькуляции цены величина будущего ущерба неизвестна, поэтому величина ущерба определяется на основе данных об ущербе за прошлый период. Поэтому при определении нетто-ставки по массовым рисковым видам страхования необходимо учитывать такие факторы, как вероятность наступления страхового случая, частоту и тяжесть проявления риска, размер страховой суммы договора. В качестве минимальной цены за риск выступает ожидаемая величина ущерба, называемая чистой нетто-премией.

Для гарантии страховой защиты в состав нетто-ставки (чистой нетто-премии) включается рисковая или дельта-надбавка, предназначенная для финансирования случайных отклонений реального ущерба от ожидаемой величины.

На нагрузку в структуре тарифной ставки падает часть премии ориентировочно от 5% до 30% в зависимости от вида страхования.

Для различных видов страхования состав нагрузки может несколько отличаться от названной выше. Так, по страхованию жизни в состав нагрузки включаются только расходы на ведение дела и прибыль.

Рассмотрим основные составляющие нагрузки.

Основную часть нагрузки занимают расходы на ведение дела. Расходы на ведение дела можно разделить для целей анализа следующим образом:

- организационные - расходы, связанные с учреждением страхового общества;

- аквизиционные - расходы, связанные с привлечением новых страхователей и с заключением новых договоров страхования, Основную часть аквизиционных расходов занимают комиссионные вознаграждения страховым агентам и брокерам;

- инкассационные - расходы, связанные с расчетно-кассовым обслуживанием. Кроме того, к этим расходам относятся затраты на изготовление бланков, квитанций, учетных регистров и т.п.;

- ликвидационные - расходы, связанные с урегулированием убытков, судебные издержки, командировочные расходы к месту страхового случая, оплата услуг экспертов и т.п.;

- управленческие, которые делятся на общие расходы и расходы по управлению имуществом. В частности, управленческие расходы включают в себя расходы на оплату труда и отчисления на социальное страхование; хозяйственные и канцелярские расходы; транспорт; связь; аренда; представительские расходы; амортизация и т.п.

Отчисления, предусмотренные законодательством. Как правило, эти расходы связаны с осуществлением предупредительных мероприятий, направленных на снижение риска наступления страхового события и/или уменьшения ущербности при его наступлении. Законодательно установлен предел таких отчислений в структуре тарифа - не более 15%. Средства предупредительных мероприятий в размере, предусмотренном структурой тарифной ставки, направляются на формирование резерва предупредительных мероприятий. Направления использования резерва предупредительных мероприятий могут быть следующими: приобретение и эксплуатация средств противопожарной, охранной сигнализации; финансирование разработок и/или приобретение средств защиты от заболеваний (например, вакцинация); финансирование строительства водозащитных сооружений, средств, защиты от аварийности технических систем и т.п. Кроме резерва предупредительных мероприятий, в качестве указанного элемента нагрузки могут быть иные предусмотренные законодательством отчисления, например, отчисления в резервы компенсационных выплат по ОСАГО (2% от брутто-ставки в резерв текущих компенсационных выплат и 1% от брутто-ставки в резерв гарантий).

Последняя составляющая нагрузки - надбавка на прибыль (плановая прибыль), т.е. прибыль от страховой деятельности, которую рассчитывает получить страховщик. Наличие этого элемента в структуре брутто-ставки подчеркивает предпринимательский характер страховой деятельности.

Составляющие нагрузки могут рассчитываться как на 100 руб. страховой суммы, так и в проценте к брутто-ставке.

Брутто-ставка рассчитывается по формуле (7.2).

(7.2)

где Тб-с - тарифная брутто-ставка;

Тн-с - тарифная нетто-ставка;

f - доля нагрузки в брутто-ставке.

Порядок определения тарифной нетто-ставки определим ниже в следующих параграфах этой темы.

Определим, каким образом страховой тариф используется для определения цены страховой услуги. Напомним, что платой за страхование является страховая премия (взнос). Так, если страховой тариф определен в размере 2% (2 руб. на 100 руб. страховой суммы), тогда при страховой сумме в 1000 тыс. руб., страховая премия будет рассчитана в размере 20 тыс. руб. (2 руб.*1000 тыс. руб./100 руб.).

7.4. Расчет тарифной нетто-ставки по рисковым видам страхования

В этой параграфе определим методики расчета тарифной ставки по рисковым видам страхования, т.е. по видам страхования иным, чем страхование жизни. Отметим, что рассматриваемые методики будут справедливы при расчете тарифной ставки по массовым видам страхования. Массовые виды страхования охватывают значительное количество объектов страхования и застрахованных лиц, характеризующихся однородностью рисков, для которых существует достаточный объем статистического материала, позволяющий рассчитать тариф. Случайное распределение величины убытка в массовых видах страхования может быть с достаточной точностью описано нормальным или логарифмически нормальным распределением. Кроме массовых рисков страхованию подвергаются риски техногенных и антропогенных катастроф. В этих случаях расчет страхового тарифа будет отличаться от методики, характерной для массовых видов порядком расчета рисковой надбавки, которая в силу недостаточности статистики будет оцениваться качественно (экспертно). При этом следует учитывать состояние конкретного опасного объекта, а также сценарии возможных аварий. Среди рисков катастроф следует выделить особо редкие опасные события, по которым отсутствует статистика. Например, падение метеорита и т.п. Ввиду того, что вероятность таких событий и их последствия количественно не определены, они не учитываются при страховании, т.е. такие риски не являются страховыми.

Алгоритм расчета нетто-ставки представлен на рис. 7.2.

Определение основной части нетто-ставки (Tо)

Определение рисковой надбавки (Tр)

Определение нетто-ставки (Tн)

Tн=Tо+Tр

Рис. 7.2. Алгоритм расчета нетто-ставки

Рассмотрим различные методики определения нетто-ставки по массовым рисковым видам страхования [1]:

Методика №1. Относится к случаям, когда по рассматриваемому виду страхования имеется статистическая информация в части вероятности наступления страхового события, средней страховой суммы и среднего возмещения по одному договору (объекту) страхования.

2. Расчет рисковой надбавки (Tр).

Вторая часть нетто-ставки - это рисковая или дельта-надбавка. В основу для расчета основной части нетто-ставки положена информация, основанная на статистических данных о частоте наступления страхового события. Вместе с тем, в различные период эти показатели могут отклоняться, причем порой довольно значительно. Чтобы избежать ситуации, связанной с недостаточностью страхового фонда для выплат, и применяют рисковую надбавку.

Для расчета страховых тарифов используются общие для населения региона данные, как перепись населения, так и статистическая информация, собранная непосредственно в страховой компании за ряд лет.

15. Система статистических показателей биржевой статистики

Основными объектами статистического изучения фондового биржевого рынка являются биржевые сделки, производимые на нем, и, а предметом - соответственно, ценовые и объемные, характеристики этих операций. Кроме того, статистика фондовых бирж широко используются данные о доходности ценных бумаг, емкости биржевого рынка, его ликвидности и некоторые другие. Соответственно можно говорить о существовании системы статистических показателей фондовых бирж. Основная масса статистических показателей формируется непосредственно в ходе биржевых торгов, в течение которых непрерывно регистрируются стоимостные и натуральные значения поступающих заявок на покупку и предложений на продажу, все существенные параметры заключенных биржевых сделок. На базе статистической информации о результатах проведенных торговых сессий формируются агрегированные данные за месяц, квартал, полгода, год.

К показателям статистики фондовых бирж относятся:

1) показатели цен биржевых сделок,

- цены исполнения, открытия, закрытия

- цены спроса и предложения.

2) показатели объемов биржевых торгов;

Первичный рынок:

а) Объем выпуска (эмиссия)

б) Объем размещения

в) Объем выручки от продажи

Вторичный рынок:

а) Число заключенных биржевых сделок

б) Оборот по продаже ценных бумаг

в) средняя сумма биржевой сделки

г) структура биржевых сделок

д) Количество проданных ценных бумаг и т.д

-  показатели качества фондового биржевого рынка,

-  показатели фондовых бирж как организаций, ведущих хозяйственную деятельность,

- показатели статистики производственных ценных бумаг

1. Анализ структуры фондовых индексов и средних, рассчитываемых на бирже в статике и динамике.

Под фондовыми индексами и средними понимают индикаторы (показатели) изменения курса совокупности ценных бумаг. Традиционно термин «фондовый индекс» применяется и к биржевым средним, хотя это не корректно с точки зрения статистики.

Наиболее известной биржевой средней является индекс Доу — Джонса — средний показатель курсов акций группы крупнейших компаний США. Представляет среднеарифметическую величину ежедневных котировок на конец торгового дня. Делителем является не число компаний, принимающих участие в выборке, а периодически корректируемый коэффициент. Этот индекс выступает наиболее обобщающим показателем, характеризующим уровень деловой активности и рыночной конъюнктуры. Кроме индекса Доу — Джонса аналогично исчисляются локальные индексы примерно по 65 компаниям.

Индекс NIKKEI (Nikkei Stock Average Index) — ведущий специальный фондовый индекс Японии, исчисляемый на базе 225 акций, котируемых на Токийской фондовой бирже.

С 70-х годов некоторые компании пупили к исчислению, анализу и регулярной публикации индексов по облигациям. Подобным расчетом занимаются в основном американские инвестиционные банки — «Леман Бразерс», «Меррил Линч», «Соломон Бразерс», «Д.П. Морган» и некоторые другие.

Предпринимаются попытки построения комбинированных индексов по акциям и облигациям.

2. Анализ динамики числа и финансовой устойчивости институциональных единиц, включенных в листинг.

Листинг — это процедура допуска ценных бумаг на Фондовую биржу. Требования к ценным бумагам и их эмитентам, допускаемым к котировке на Фондовой бирже, устанавливаются каждой биржей индивидуально. Общие требования, предъявляемые к эмитенту — кандидату на получение котировки на бирже, касаются минимального числа выпускаемых акций, минимального размера активов, прибыли и объема торговли по конкретному виду ценных бумаг. Как правило, за листинг берется плата, взнос может быть единовременным или регулярным. Наиболее строгие требования листинга существуют на Нью-Йоркской фондовой бирже.

3. Капитализация рынка, которая исчисляется как произведение рыночной стоимости акций, находящихся в обращении, на число выпущенных акций, находящихся в обращении.

4. Котировка ценных бумаг — выражается наиболее высокой ценой в нереализованных заявках и наиболее низкой цены в нереализованных предложениях о продаже.

5. Биржевой оборот — сумма продаж на Фондовой бирже за определенный период. Иногда этот показатель измеряется в процентах от уровня капитализации рынка.

6. Курс ценной бумаги — зависит от вида ценной бумаги и вида проводимого аукциона. Различаются курсы:

? на начало дня, т.е. цена в момент открытия биржи или цена первой заключенной сделки;

? на конец дня — цена в момент закрытия биржи или цена последней заключенной сделки.

7. Финансовые коэффициенты по конкретным видам ценных бумаг, которые выражаются следующими отношениями:

Рейтинговая оценка надежности страховых компаний

В статье рассматриваются проблема построения рейтинговой оценки надежности российских страховых компаний. Проведено сравнение некоторых методик рейтинговой оценки надежности и определены достоинства и недостатки существующих методик.

Ключевые слова: рейтинг, оценка, надежность, страховая компания, методика, показатели

Одна из характерных черт современного страхового рынка — наличие большого количества конкурирующих между собой страховых компаний. Для успешного существования страховщикам необходимо уделять большое внимание изучению конкурентов и предлагаемых ими страховых продуктов в целях совершенствования своих услуг и расширения клиентской базы для разработки стратегии компании.

В настоящее время большинство российских страховых компаний предлагают страховые продукты идентичные по объему страхового обеспечения. При заключении договора страхования страхователь выбирает не столько предлагаемый продукт сколько страховую компанию, при этом одной из важнейшей характеристикой страхового рынка можно назвать отсутствие какой-либо объективной информации о финансовом положении того или иного страховщика.

В современных условиях развития страхового рынка независимая оценка надежности страховых компаний актуальна не только для потребителя страховых услуг, но и для федеральных и муниципальных органов власти, ведомств, промышленных и финансовых организаций, проводящих страхование определенных рисков.

Потребитель при выборе страховой компании учитывает следующие факторы:

— известность компании на страховом рынке;

— длительность периода ее работы;

— уровень сервиса;

— положительный опыт страхования;

— мнения референтных групп.

Для формирования отношения к компании как к сильному, лидирующему на рынке бренду, необходимо на регулярной основе размещать публикации в СМИ. При этом направленность публикаций может быть самой разной: от аналитических справок до коротких информационных заметок. Главное, чтобы имя было на слуху и воспринималось как эксперт данной отрасли. В результате у потенциального потребителя складывается представление о направлениях и масштабах деятельности компании. Очевидно, что потребитель будет испытывать больше доверия к той страховой компании, которая не просто отслеживает качество предоставляемых услуг, но и постоянно его повышает.

За длительный период развития рыночной экономики на Западе удалось выработать надежный и удобный критерий выбора страховых компаний — рейтинг надежности, независимую оценку платежеспособности и ее финансовой устойчивости. В одном буквенно-цифровом обозначении концентрируется многонедельный труд группы аналитиков, которые проводят всесторонний анализ финансового состояния компании. Провести такой анализ по каждой страховой компании, подавшей заявку на аккредитацию, своими силами рядовые потребители не смогут — издержки будут запредельно высоки, да и не каждый страховщик согласится раскрыть в полном объеме данные своей управленческой отчетности. Эту работу выполняют рейтинговые агентства, делая результаты доступными для всех желающих.

Получение рейтинга — дело добровольное, поскольку компания должна раскрыть перед специалистами агентства не только официальную бухгалтерскую отчетность и отчетность, предоставляемую в порядке надзора, но и значительный объем данных, использовавшихся компаниями только для внутреннего пользования. Кроме того, компанией предоставляются дополнительные сведения в соответствие с разработанной агентством типовой анкетой. В качестве основных показателей при проведении рейтинговой оценки выделяются два: платежеспособность страховой компании и ее финансовая устойчивость. Под платежеспособностью понимается способность компании выполнить существующие страховые обязательства перед клиентами. При анализе этого показателя агентство опирается на данные, содержащиеся в типовых формах финансовой отчетности компании за последний анализируемый период, а также структуру инвестиционных вложений компании. Особое внимание уделяется ликвидности активов. Финансовая устойчивость (надежность) — возможность компании сохранять уже существующий уровень платежеспособности в течение некоторого времени при возможных неблагоприятных внутренних и внешних воздействиях на ее деятельность. На надежность компании влияет множество как количественных, так и качественных факторов деятельности компании. В ряде случаев влияние некоторых из них невозможно оценить в точном соответствии с методикой, поэтому к анализу привлекаются независимые эксперты.

Сведения о компании, полученные в ходе проведения рейтинговой оценки, а также сам присвоенной рейтинг публикуются агентством исключительно с разрешения страховой компании. Если же компания согласна с выводами агентства, но по каким-либо причинам отказывается от публикации полученного рейтинга, то информация о прохождении этой компанией процедуры рейтинговой оценки остается конфиденциальной.

На современном российском рынке таких организаций, занимающихся рейтинговой оценкой надежности страховых компаний, долгое время не было. Стоимость же услуг международных рейтинговых агентств (таких как Standard’s & Poor’s, A.M. Best Company, Moody’s Investor Service Inc., Duff & Phelps Credit Rating Co., Fitch IBCA) достаточно высока для российских страховщиков, кроме того существует вероятность получения низкого рейтинга.

Первые российские рейтинговые агентства появились после того как начал формироваться финансовый рынок. Их развитие продолжалось достаточно успешно до кризиса 1998 г. вслед за активизацией финансового рынка. Значение рейтинговой деятельности было признано на государственном уровне: Президент РФ издал специальный указ о необходимости развития рейтинговой деятельности. Резкое снижение инвестиционной активности после кризиса 1998 г. привело к уменьшению спроса на информацию о российских компаниях и ценных бумагах. Многие из существовавших до кризиса известных рейтинговых агентств прекратили свою деятельность.

Рейтинговая культура в классическом смысле начала формироваться в России с началом реального экономического роста и роста рынка ссудных капиталов. В этот период для российских компаний стали приобретать реальное значение такие понятия как «качество корпоративного управления», «информационная прозрачность», «репутация компании». Эмитенты долговых ценных бумаг и другие активные заемщики стали всерьез задумываться о формировании позитивной кредитной истории с целью улучшения условий финансирования в будущем (в том числе, с целью привлечения средств иностранных инвесторов). В 2001 г. произошло ряд знаковых событий на российском рынке рейтингования. Тогда рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило первые кредитные рейтинги страховым компаниям, образовалось совместное предприятие рейтингового агентства «Интерфакс» и глобального рейтингового агентства Moody’s, а Standard&Poor’s объявило о поглощении российского рейтингового агентства «EA-Ratings».

В апреле 2001 г. методика «Эксперт РА» получила положительное заключение со стороны аудиторско-консалтинговой группы PrisewaterhouseCoopers [*].

Для определения совокупности показателей, которая будет использована при построении рейтинга надежности страховых компаний, необходимо установить факторы, влияющие на финансовую устойчивость и надежность страховой компании. Согласно статье 25 Закона Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации» в качестве факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика, определены следующие:

— экономически обоснованные страховые тарифы;

— страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования;

— собственные средства;

— перестрахование [*].

Однако страховая практика позволяет расширить перечень факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость страховщика. Учитывая наличие перечисленных выше факторов, необходимо определить группы показателей для анализа страховой деятельности и присвоения рейтинговой оценки страховой организации.

Потребность в показателях финансовой устойчивости, для оценки сильных сторон и уязвимых мест финансовых систем, возникла в связи с кризисами и сложившимся общим мнением о том, что директивным органам необходимы новые виды информации, на основе которой можно было бы принимать решения. По мнению Исполнительного совета МВФ, показатели финансовой устойчивости — это индикаторы текущего финансового состояния и устойчивости всего сектора финансовых учреждений страны, а также сектора корпораций и сектора домашних хозяйств, которые являются клиентами финансовых учреждений. Эти показатели представляют собой инновационную и новую область макроэкономических данных.

Базовый набор показателей финансовой устойчивости, по мнению экспертов МВФ, включает в себя 5 групп показателей:

— достаточность капитала;

— качество активов;

— прибыль и рентабельность;

— ликвидность;

— чувствительность к рыночному риску [*].

В методике «Эксперт РА» финансовая устойчивость страховой компании определяется на основе построения модели для следующих слабоформализуемых интегральных факторов:

— размер компании;

— внешние факторы устойчивости;

— сбалансированность страхового портфеля;

— развитость и устойчивость клиентской базы;

— перестраховочная политика компании;

— сбалансированность финансовых потоков;

— инвестиционная политики и стратегия;

— состояние филиальной сети;

— срок работы компании на рынке и ее деловой потенциал;

— достаточность собственных средств.

Основной принцип методики определения финансовой устойчивости компании в существующих условиях внешней среды — сравнение ее показателей по каждому из рассматриваемых факторов со средними показателями по списку компаний.

Подобные рейтинги составляют: «РБК», Moody’s Interfax Rating Agency, «Рус-Рейтинг», АК&M, «Национальное рейтинговое агентство».

Главное отличие методик российских рейтинговых агентств от международных аналогов заключается в том, что шкала оценок ориентирована на Россию. Компании соотносятся с отечественными реалиями. В то время как в шкале международных оценок даже лучшие российские компании занимают крайне скромные места из-за высокого странового риска.

Необходимо отметить, что базовый набор показателей, рекомендуемый Исполнительным советом МВФ, используется практически во всех системах оценки финансовой устойчивости, так как для оценки финансовой устойчивости компании необходимо применение комплексного системного анализа.

Существующая методика предполагает вычисление значения рейтингового функционала исходя из значений факторов и присвоенных им весовых коэффициентов. Рейтинговым классом однозначно определяется финансовое состояние страховщика и качество управления им страховыми и инвестиционными рисками. В зависимости от уровня надежности страховые компании разбиваются на четыре класса A, B, C и D. Классы А, В и С разбиваются на несколько подклассов в зависимости от значений показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и прогнозов развития [*].

При формировании рейтинговой оценки надежности страховщика возможно привлечение данных из прессы о компании, полученных из независимых источников, сведений от клиентов компаний о качестве выполнения страховщиком обязательств (осуществление выплат с нарушением сроков платежа, не в полном объеме и т.д.).

Основным недостатком подобных методик можно назвать отсутствие анализа качественных показателей деятельности рейтингуемых организаций, которые можно было бы получить с помощью экспертных оценок при проведении собеседований с сотрудниками страховых организаций. Это возможно достичь за счет более тщательного анализа внутренней документации страховой организации и анализа положения страховой организации в целом, направлений ее развития, положения дел в отрасли и на конкретном рынке, на котором функционирует страховая организация.

Для процедуры рейтинговой оценки страховщиков большое значение имеет проведение процедур контроля за его финансовым состоянием на период действия рейтинга. В частности, рейтинговым агентством «Эксперт РА» этот аспект остался неучтенным. Кроме того, всесторонняя оценка финансовой устойчивости страховых компаний невозможна без анализа нематериальных факторов, которых нет в балансе и которые сложно оценить количественными показателями. Так, например М. Скотт отмечает, что существуют активы, не отраженные в балансе — люди. Компании все более осознают свою зависимость в сохранении конкурентных преимуществ от качества персонала. Элемент «менеджмент» учитывается в системе оценки «CAMEL», российские же рейтинговые агентства подобный элемент в свои методики не включают. Всесторонняя оценка финансовой устойчивости невозможна без анализа тех нематериальных факторов, которых нет в балансе и которые сложно оценить количественными показателями, но именно они определяют большинство остальных факторов [*].

У компаний часто возникают вопросы относительно того, как оценивается их надежность и как получается итоговая оценка. В соответствии с методологией дистанционной оценки страховых компаний, дистанционный рейтинг надежности складывается из совокупной оценки более 20 различных финансовых и качественных показателей, каждый из которых имеет свой определенный вес в рейтинговой модели. Поскольку получить достаточный объем качественной нефинансовой, но достоверной информации от компаний путем простого анкетирования достаточно сложно, то вес финансового анализа в дистанционной модели составляет 60%, против 40% качественного анализа. В результате столь высокого веса финансового анализа, любое, даже незначительное изменение одного или ряда показателей страховщика может привести к изменению его рейтинговой оценки.

В связи с недостаточностью информации, дистанционный рейтинг также не позволяет оценить ряд существенных показателей компании, которые могут оказать значительное влияние на уровень надежности страховщика. Эта оценка позволяет лишь приблизительно оценить место компании на рынке и уровень рисков в ее деятельности, ориентируясь, в первую очередь, на данные отчетности. Для того чтобы рейтинг был максимально объективен, необходимо проанализировать значительно больший объем данных и за более длительный промежуток времени. Это позволяет сделать индивидуальный рейтинг надежности страховщиков, в рамках которого исследуется вся отчетность компании за 2 года, что дает возможность не только провести всесторонний анализ деятельности компании, но и проследить динамику изменения показателей и темпы развития страховщика. Индивидуальный рейтинг более стабилен и пересматривается ежегодно.

На страховом рынке России работает менее тысячи страховых компаний — и все они очень разные, с разным уровнем надежности и качества оказываемых страховых услуг. Часто можно услышать мнение: «если у страховой компании есть лицензия, значит, она достаточно надежна, чтобы работать по страхованию залогов». Те, кто высказывают это мнение или заблуждаются, или сознательно лукавят. За последнее время Федеральная служба страхового надзора отозвала лицензии у ряда компаний и процесс очистки рынка продолжается. Совсем недавно произошло несколько громких банкротств страховых компаний, чрезмерно увлекавшихся демпингом и высокими агентскими комиссиями по автокаско и ОСАГО (что незаконно). При этом незадолго до отказа от своих обязательств эти компании имели лицензии и формально ничем не отличались от своих конкурентов: у них были лицензии, клиенты, и они «работали» на страховом рынке. Строго говоря, если допустить все компании без отбора к банковским рискам, то мы получим самый натуральный ухудшающий отбор и, как следствие, не здоровую конкуренцию, а развал рынка [*].

Рейтингов страховых компаний достаточно много. Как правило, рейтинговая оценка адаптирована к специфическим особенностям российского страхового рынка и не учитывает странового риска России. Эта оценка представляет собой субъективное мнение специалистов о платежеспособности и финансовой устойчивости страховой компании в среднесрочной перспективе.

Оцениваются в рейтингах не сервис и клиентоориентированность, а лишь финансовые показатели страховщика. Поэтому безоговорочно доверять рейтингам не следует. Практически на каждом сайте предлагается своя версия надежности и качества услуг страховых компаний, а выбрать истину, когда так много вариантов, сложно.

В настоящее время в Росси не существует ни рейтингового агентства, которое было бы признано страховщиками всей страны, ни общепринятой методики составления рейтингов надежности страховых компаний. Имеющиеся рейтинги страховых компаний часто содержат только набор статистической или расчетной информации, что не является рейтингом как таковым. Публикуемые в периодической печати рейтинги в большинстве либо лоббируют интересы той или иной страховой компании, либо содержат информацию, на основе которой сложно принять решение. Кроме того, шкалы оценок трудны для понимания, а показатели, по которым рассчитываются рейтинги, характеризуют только отдельные направления деятельности страховщиков.

Анализ нескольких рейтингов различных рейтинговых агентств позволяет минимизировать ошибки и принять более адекватное решение. Общество нуждается в системе аналитических центров для снижения совокупной величины ошибки в оценке надежности страховой компании.

Рейтинговая оценка надежности представляет собой способ комплексной оценки финансового состояния объектов рынка, в том числе страховых организаций. Для более адекватной и достоверной оценки финансового состояния страховых организаций необходимо наличие на рынке нескольких независимых рейтинговых агентств, осуществляющих присвоение рейтинговых оценок на основе разработанных ими уникальных методик, что позволяет минимизировать ошибки, возникающих при присвоении рейтинговой оценки надежности. Кроме того, модификация моделей и методик рейтинговой оценки, пересмотр весовых коэффициентов и состава анализируемых факторов должны происходить ежегодно с учетом накопленных статистических данных, изменяющейся конъюнктуры и степени влияния различных факторов на финансовую устойчивость страховщиков.

Методика рейтинговой оценки страховых организаций

Методика рейтинговой оценки страховых организаций выдвигающих свою кандидатуру на включение в перечень страховых организаций удовлетворяющих требованиям Банка, на соответствие требованиям Банка к страховым организациям и условиям предоставления страховой услуги.

Рейтинговая оценка страховой организации строится на основании следующих параметров:

Финансовой устойчивости контрагента;

Устойчивости к бизнес-риску;

Ряд оценок финансовой устойчивости и устойчивости к бизнес риску имеют «стоп-факторы»

Стоп-фактор – фактор, характеризующий повышенный кредитный риск страховой организации.

При наличии хотя бы одного стоп-фактора в рейтинговой оценке контрагента, Банк отказывает в рассмотрении заявки о сотрудничестве со страховой организацией. Банк вправе взять на себя дополнительный риск сотрудничества со страховой организацией, если на основании экспертного суждения риск-менеджера стоп-фактор заменён соответствующей отрицательной оценкой.

Оценки финансовой устойчивости контрагента№        Показатель    Нижняя граница       Верхняя граница             Оценка           Наличие «Стоп-факторов»

1          Ликвидности           

1.1       Доля ликвидных активов, принимаемых в покрытие резервов           >=0.7 0.08    

>=0.5 <0.7     0.05    

<0.5     -0.1      «Стоп-фактор»

1.2       Коэффициент критической ликвидности            >=2     0.1      

>=1     <2        0.05    

<1        -0.1      «Стоп-фактор»

2          Эффективность деятельности       

2.1       Рентабельность страховой и финансово хозяйственной деятельности (кроме страхования жизни)             >=0.3 0.16    

>=0.05            <0.3     0.1      

>=0.01            <0.05   0         

>0        <0.01   -0.05   

<=0     -0.1      «Стоп-фактор»

2.2       Показатель уровня выплат, кроме страхования жизни.             >=0.7 -0.05    «Стоп-фактор»

>=0.6 <0.7     0         

>=0.25            <0.6     0.05    

>=0.1 <0.25   0          «Стоп-фактор»

<0.1     -0.05    «Стоп-фактор»

3          Результативность деятельности    

                        Организация имеет чистую прибыль и прибыль от страховых операций      0.1      

Организация имеет чистую прибыль и операционную прибыль        0.075  

Прочее           0         

Организация получила убыток      -0.025 «Стоп-фактор»

4          Уровень платежеспособности       

            Фактический размер маржи платежеспособности          превышает нормативную величину более, чем на 30%           0         

не превышает нормативную величину более, чем на 30% по итогам текущего отчетного периода ( за исключением случая когда отчётным периодом является год)            -0.03   

не превышает нормативную величину более, чем на 30% по итогам предыдущего отчетному периоду года, либо по итогам текущего отчётного периода (если отчётным периодом является год)       -0.1      «Стоп-фактор»

5          Доля собственного капитала в пассивах

                        >=0.3 0.05    

>=0.15            <0.3     0.025  

<0.15   -0.1      «Стоп-фактор»

6          Показатели динамики        

           

           

6.1       Динамика премий (взносов) за последний полный завершившийся финансовый (отчётный) год             >=1.3 0.03    

>1.1     <1.3     0.01    

>=0.9 <1.1     0         

>=0.85            <0.9     -0.01   

<0.85   -0.025 «Стоп-фактор»

6.2       Показатель экономического роста за отчётный период            >=1.1 0.03    

>=1     <1.1     0.01    

>=0.9 <1        -0.01   

<0.9     -0.025 «Стоп-фактор»

Расчет оценки финансовых показателей производится в соответствии с Приложением 1 к настоящей методике рейтинговой оценки страховой организации.

Комментарии к расчету показателя «Показатель экономического роста»:

Если собственный капитал на конец отчётного периода  больше 0, а на начало отчётного периода меньше или равен 0, то показатель оценивается равным 0.03;

Если собственный капитал на конец и на начало отчётного периода  меньше 0, то показатель оценивается равным -0.025 или «Стоп-фактор»

Если собственный капитал на конец отчётного периода  меньше 0, а на начало отчётного периода больше или равен 0, то показатель оценивается равным -0.025 или «Стоп-фактор».

Если собственный капитал на конец отчётного периода  равен 0, а на начало отчётного периода меньше 0, то показатель оценивается равным 0.01;

Если собственный капитал на конец и на начало отчётного периода  равен 0, то показатель оценивается равным 0,01

Оценки устойчивости контрагента к бизнес - риску .

Рейтинги страховых компаний.

На данный момент существует несколько вариантов рейтингов страховых компаний. Некоторые полагаются на народные рейтинги страховых компаний, которые  можно найти на крупных интернет порталах по страхованию. Данные рейтинги страховых компаний, как правило, показывают негативные стороны страховых компаний. Так как результаты формируются на основе он-лайн голосования, путём приёма отзывов о работе  страховых компаний, отрицательные высказывания в явном преимуществе.

Это легко объяснить: люди, которые остались недовольны обслуживанием страховой компании, находят способ выразить свои эмоции путём описания конкретной негативной ситуации, с которой они столкнулись . Те же, кто остался, удовлетворён своей страховой компанией тратят время на голосование реже. Народный рейтинг страховых компаний может быть интересен частным клиентам, в основном он составлен на основе отзывов по автострахованию КАСКО и ОСАГО.

Корпоративные клиенты больше полагаются на мнения рейтинговых агентств, которые выявляют самые надёжные страховые компании. Самым авторитетным агентством является «Эксперт РА», методика которого разрабатывалась более 10 лет назад и получила положительное заключение от консалтинговой группы PricewaterhouseCoopers.

Что такое рейтинг надёжности страховой компании?

Главным принципом методики оценки надежности страховой компании является анализ её показателей по нескольким факторам, как позитивно, так и негативно влияющих на платежеспособность. Такая методика позволяет выявлять наиболее надежные страховые компании в реальных экономических условиях, которые смогут выполнить свои финансовые обязательства, возникшие в ходе страховой деятельности. Мнение выражается путём отнесения страховой компании к одному из классов надёжности по шкале агентства . Наличие данного рейтинга страховых компаний позволяет значительно повысить привлекательность страховой компании для страхователей – юридических и физических лиц.

Рейтинг надёжности страховых компаний.Страховая компания        Рейтинг

Группа «Альфастрахование»         А++

Группа компаний «Росгосстрах»  А++

Группа «Согаз»        А++

Ингосстрах    А++

МАКС            А++

Ренессанс страхование        А++

РОСНО          А++

Страховой дом ВСК            А++

УралСиб        А++

Гута-страхование     А+

ЖАСО           А+

Московская страховая компания   А+

Россия            А+

Согласие        А+

Спасские ворота       А+

Цюрих. Ритейл.        А+

Энергогарант            А+

Югория          А+

Оранта           А

Первая страховая компания           А

Стандарт-резерв       А

Гелиос резерв           ВВ+

Рейтинговые классы страховых компаний

Рейтинговым классом определяется финансовое состояние страховой компании, а так же качество управления руководством компании страховыми и инвестиционными рисками. Уровень надежности страховых компаний разбивают на четыре класса A, B, C, D и E. Классы А, В и С в свою очередь разделяются на несколько подклассов которые зависят от  платежеспособности, финансовой устойчивости и прогнозов дальнейшего развития страховой компании. В итоге страховщику может быть присвоен рейтинг от А++ до E.Класс            Уровень надёжности

А++    Исключительно высокий

А+       Очень высокий

А         Высокий

В++     Приемлемый

В+       Достаточный

1 Методология социальной педагогики - лекция, которая пользуется популярностью у тех, кто читал эту лекцию.

В         Удовлетворительный

С++     Низкий

С+       Очень низкий

С         Нудовлетворительный (преддефолтный)

D         Технический дефот

E         Банкротство. Отзыв лицензии или ликвидация.