Установление причин банкротства предприятия
3. Установление причин банкротства предприятия
Оценка состояния предприятия на предмет возможного банкротства сопряжена с определенными сложностями. Одной из них является то, что у собственника, руководителя предприятия, антикризисного управляющего и суда на сегодняшний день нет надежного инструментария при проведении экспертизы для выявления истинных причин устойчивой неплатежеспособности предприятия. Это характерно для условий Республики Беларусь, Российской Федерации, Украины и других государств. Продолжают функционировать предприятия, которые по основным критериям являются экономически несостоятельными. Главным объяснением такой ситуации является то, что эти предприятия являются государственными, с преобладающей долей государства, или находятся в сфере управления государства. Собственник, пользуясь правом распоряжения, не позволяет в полной мере в данном экономическом пространстве действовать согласно законам рынка.
Анализируя причины возможного банкротства коммерческой организации, можно выделить три основные причины: фиктивное банкротство, преднамеренное банкротство и банкротство в связи с вымыванием капитала. Существенное значение в инициировании банкротства или его временном сдерживании играют юридические и социальные факторы.
Законодательство о банкротстве (ст.164 Закона) предусматривает ситуации рассмотрения отношений, связанных с банкротством, которые регулируются в особом порядке. К регулируемым в особом порядке общественным отношениям относятся дела о банкротстве градообразующих и сельскохозяйственных организаций, банков и небанковских кредитно-финансовых организаций, страховых организаций.
Наиболее распространенными в условиях переходной экономики является фиктивное (ложное) и преднамеренное банкротство.
6.1. Фиктивное и преднамеренное банкротство
Фиктивное и преднамеренное банкротство является результатом действий конкретных физических лиц, являющихся собственниками или руководителями предприятия-должника. Основой для их действий является устойчиво работающая организация, которая за короткий период становится банкротом.
Однако чаще всего выявление их должно производиться на этапе подготовки или рассмотрения дела о банкротстве. Причиной этого является то, что лица, искусственно создающие ситуацию банкротства организации, рассчитывают в итоге, что их действия будут узаконены и подтверждены решением суда о банкротстве. То есть сам инициатор и организатор банкротства организации обращается с заявлением в хозяйственный суд о том, чтобы суд признал обоснованность банкротства и невозможность со стороны руководства предотвратить данную ситуацию. В отдельных случаях, для создания видимости стороннего инициатора банкротства, по согласованию с собственником или руководителем, инициатором возбуждения дела о банкротстве выступает один из кредиторов, потери которого от банкротства незначительны или получат соответствующее покрытие не в рамках процедуры банкротства, а другими путями.
Главной причиной таких действий является низкая защищенность прав кредиторов по отношению к обязанностям должника. В условиях кризиса банкротство является экономически выгодным решением для организации должника, а в ряде случаев защищенным законом вариантом выхода из сферы предпринимательства без долгов и обязательств.
Рекомендуемые материалы
Закон о банкротстве разделяет категории фиктивного (ложного) и преднамеренного банкротства.
Под фиктивным банкротством понимается ложное объявление руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем, о своей несостоятельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов, а равно для неуплаты долгов, если это деяние причинило крупный ущерб.
Преднамеренное банкротство – это умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации, а равно индивидуальным предпринимателем, в личных интересах или в интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб либо иные тяжкие последствия.
Создание или увеличение неплатежеспособности может совершаться путем заключения заведомо невыгодных сделок, принятия на себя чужих долгов в качестве поручителя и других действий, ведущих к невозможности удовлетворить требования кредиторов.
Преднамеренное банкротство предусматривает действия собственника, руководителя предприятия или иных лиц, которые своими действиями привели организацию к ситуации действительного банкротства. В такой ситуации предприятие, как юридическое лицо, является инструментом, обеспечивающим процедуру хищения. Изъятые ценности могут при этом выступать в форме невозвращенных кредитов или неоплаченных материальных ценностей. Продолжается не более одного года, а в основном до наступления сроков первого платежа кредитору. Выявление виновных возможно. Удовлетворение претензий кредиторов невозможно, так как денежные средства предварительно изъяты из оборота. Такие факты имели место в первые годы после ликвидации СССР, как единичные случаи встречаются в настоящее время.
6.2. БАНКРОТСТВО В СВЯЗИ С ВЫМЫВАНИЕМ КАПИТАЛА.
Явные хищения активов, классифицируемые как преднамеренное банкротство, в результате расследования позволяют выявить виновника банкротства, указать мотивы преступления и применяемые методы. В отдельных случаях удается выявить, куда исчезли похищенные денежные или имущественные ценности. Очень редко их удается вернуть. Заблаговременно выявить симптомы преднамеренного банкротства невозможно.
На протяжении последних лет в Республике Беларусь многие организации стали неплатежеспособными. Взаимная задолженность приводит к возникновению угрозы для успешной деятельности ряда предприятий. Большинство из них испытывают недостаток собственных оборотных средств, более трети организаций становятся убыточными.
Анализ на преднамеренность банкротства не дает конкретного виновного. Нет и сумм похищенного. Не ясно, куда же исчез капитал ранее успешно работающего предприятия.
Анализ автором факторов, приводящих к банкротству предприятия при отсутствии явных виновников, позволил выявить общую закономерность в данных процессах. Этой причиной является исчезновение капитала предприятия в особо неблагоприятных условиях хозяйствования. Данный процесс назван автором вымыванием капитала. Рассмотрим это на примерах.
Рекомендуем посмотреть лекцию "6.1 Вступление края в период империалистического развития".
Инфляционные процессы в государстве приводят к обесцениванию национальной валюты и частому изменению стоимости товаров и услуг в денежном выражении. Каждое предприятие является, с одной стороны, потребителем (покупателем) сырья, материалов, других производственных ресурсов и труда, необходимых для осуществления производственной деятельности. С другой стороны, предприятие постоянно является продавцом своей продукции (услуг). Приобретаемые ресурсы и реализуемая продукция в условиях инфляционных процессов имеют на протяжении отчетного периода различную денежную оценку при сохранении потребительских качеств и объемов.
При расчете величины вымывания важным фактором является оборачиваемость оборотного капитала. Если скорость обращения оборотного капитала относительно высокая, эффект вымывания может быть погашен предприятием за счет внутренних источников. Индикатором данного соотношения может служить показатель среднемесячной инфляции с одной стороны и количеством оборотов оборотного капитала за месяц, с другой. Если оборачиваемость в месяц превышает 1,0 оборот, то следующий оборот (цикл производства) предприятие начинает с ресурсами, имеющими цены, учитывающими среднемесячную инфляцию за предыдущий месяц. В целом за год при такой ситуации процент вымывания капитала не превышает уровень среднемесячной величины инфляции, т.е. снижается в 12 раз.
В ситуации, когда оборачиваемость оборотного капитала ниже 1,0 в месяц, ситуация резко ухудшается. Это характерно для сельскохозяйственного производства, где в растениеводстве производственный цикл продолжается 9-12 месяцев. В животноводстве продолжительность производственного цикла (при выращивании крупного рогатого скота на мясо) составляет от 16 до 40 месяцев. При таких показателях производства влияние вымывания капитала проявляется в возрастающей степени.
Инфляция, в итоге, является той первопричиной внутри государства, которая воспроизводит условия для возрождения объекта вымывания – наличия производственных ресурсов с различными ценами в обороте предприятия. В этой связи не излишне напомнить, что инфляция может быть умышленно организована. Подтверждением этому могут служить действия Наполеона и Гитлера в финансовой сфере против своих противников при подготовке захватнических войн и в их процессе.
Вымывание капитала при инфляции можно сравнить с постоянным движением на подъем или против ветра. С потерей скорости, остановками, или откатом назад. При длительных периодах инфляции создается общественное мнение, что предприятие по итогам года получает прибыль, имеет положительные результаты, однако величина «отката» за этот период превышает положительный эффект.
На отдельных предприятиях (а в ряде случаев и в странах) происходит вымывание капитала в рамках кризиса успеха. Для поддержания видимости успешной деятельности предприятия или страны, происходит внутреннее вымывание капитала между отдельными структурами или источниками формирования активов. Так, начисленные амортизационные отчисления не направляются на реновацию активов, а используются для покрытия недостатка оборотных средств, вызванных убыточной деятельностью или внешними факторами вымывания капитала. При этом, если за счет амортизационных отчислений происходит выплата заработной платы, уплата налогов, других обязательных платежей сторонним субъектам, происходит вымывание капитала с конечным (безвозвратным для предприятия) результатом.
