Диссертация (Методология статистического исследования интеграционной активности российских холдингов)

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждениевысшего образования«Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова»На правах рукописиКАРЕЛИНА МАРИЯ ГЕННАДЬЕВНАМЕТОДОЛОГИЯ СТАТИСТИЧЕСКОГО ИССЛЕДОВАНИЯИНТЕГРАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ РОССИЙСКИХХОЛДИНГОВСпециальность 08.00.12 – Бухгалтерский учет, статистикаДИССЕРТАЦИЯна соискание ученой степени доктора экономических наукНаучный консультант:доктор экономических наук, профессорМхитарян Владимир СергеевичНаучный консультант:доктор экономических наук, профессорМхитарян Владимир СергеевичМосква20161ОГЛАВЛЕНИЕВВЕДЕНИЕ………………………………………………………..……………4Глава I ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СТАТИСТИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ИНТЕГРАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИРОССИЙСКИХ ХОЛДИНГОВ………………………………....……...…...151.1Интеграционная активность холдинговых структур как объект стати-стического исследования……………………………………………………….151.2 Формирование информационной базы и системы статистических показателей интеграционной активности российских холдингов…...…...………....351.3 Современное состояние и направления развития интеграционной активности в экономике России….…………………..……………………..…….….60Глава II ЭКОНОМИКО-СТАТИСТИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ОСНОВНЫХТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ ИНТЕГРАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ВРОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ ………...………………………..…………762.1 Анализ структурных изменений в интеграционной активности в экономике РФ............................................................................................................….762.2 Эконометрический анализ процессов слияний и поглощений в российской экономике………………………………………………………………....962.3 Прогнозирование интеграционной активности холдинговых структурэкономики России…….………................................................................…….117Глава III МЕТОДОЛОГИЯ СТАТИСТИЧЕСКОГО ИССЛЕДОВАНИЯИНТЕГРАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ РОССИЙСКИХ ХОЛДИНГОВНА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ…………………………...……………...1423.1 Статистический анализ интеграционной активности российских холдингов на уровне субъектов РФ……………………………...…………….……..14223.2 Методология многомерного ранжирования регионов России по уровнюинтеграционной активности холдинговых структур……...…………..….....1623.3 Разработка методики сравнительного анализа субъектов РФ по уровнюинтеграционной и инновационной активности…………..…………….........181Глава IV МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К СТАТИСТИЧЕСКОМУ ИЗУЧЕНИЮ ИНТЕГРАЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ ХОЛДИНГОВЫХ СТРУКТУР ОТРАСЛЕЙ ЭКОНОМИКИ РОССИИ....…2004.1 Методология классификации видов экономической деятельности поуровню интеграционной активности холдинговых структур………………2004.2 Статистический анализ процессов слияний и поглощений в металлургическом комплексе России……………………..……………………………....2164.3 Разработка статистической методики оценки стоимости бизнеса в интеграционных сделках российских холдингов……..…………………………..2324.4 Разработка методических подходов к совершенствованию анализа эффективности сделок слияний и поглощений холдинговых структур…...….252Глава V МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТАТИСТИЧЕСКОГОИССЛЕДОВАНИЯ РИСКОВ ИНТЕГРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИХОЛДИНГОВЫХ СТРУКТУР………………………………….………….2695.1 Методические основы механизма оценки рисков сделок слияний и поглощений российских холдингов…………………………………………..…2695.2 Статистический анализ рисков интеграционной деятельности холдинговых структур……………...……………………………………………………2875.3 Методология оценки риска интеграционных проектов российских холдингов на основе обобщающего показателя…………………........................298ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………...….332СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ………………………………..……….………...345ПРИЛОЖЕНИЯ…………………………….………………………………..3713ВВЕДЕНИЕАктуальность темы исследования.

В последние десятилетия рольэкономической интеграции в системе экономических отношений любого государства существенно возросла. Масштабы и уровень экономической интеграции в значительной степени являются макроэкономическими индикаторами эффективного функционирования национальной экономики и ее институтов. В современных российских условиях интеграционные процессыспособствуют восстановлению структурной целостности национальной экономики, выравниванию пространственных характеристик промышленногопотенциала страны, активизации инновационной активности бизнеса, повышению конкурентоспособности отечественной продукции, что является залогом реиндустриализации отечественной экономики.Интеграционные процессы приводят к образованию предпринимательских объединений, самой распространенной формой которых в России являются холдинговые структуры.

Российские холдинги демонстрируют рядзначительных преимуществ, связанных со способностью вести эффективнуюконкурентную борьбу и возможностью построения законченных технологических цепочек. Несмотря на то, что в российском законодательстве отсутствует четкая дефиниция статуса холдингов, для функционирования отечественной экономики они имеют первостепенное значение, поскольку формируют основную часть налоговых поступлений в бюджет и оказывают существенное влияние на социально-экономическое развитие как страны в целом, так и ее регионов.Интеграционные процессы являются объектами пристального внимания и многочисленных исследований.

Однако вопросы экономического содержания и количественного измерения интеграционной активности на макро-, мезо- и микроуровне экономической иерархии остаются недостаточноразработанными. Кроме того, успех реиндустриализации экономики России,построение эффективной экономической системы с принципиально новымхарактером корпоративных связей невозможны без статистического учета4факторов, обусловливающих интеграционную активность российских холдингов.Для анализа и агрегирования показателей интеграционной активностинеобходимо их количественное измерение. Однако на сегодняшний день вРоссии отсутствует система сбора и обработки официальных статистическихданных по слияниям и поглощениям.

В связи с этим возникает потребностьв разработке статистической методологии оценки интеграционной активности холдинговых структур, научного обоснования методов и результатов исследования, позволяющих проанализировать роль интеграционной активности российских холдингов в обеспечении стабильности функционированиянациональной экономики.Все это свидетельствует об актуальности темы диссертационного исследования, связанной с разработкой методологии комплексного статистического анализа интеграционной активности российских холдинговыхструктур и выбора адекватных инструментов для ее регулирования, направленного на рост экономики страны и её регионов.Степень разработанности проблемы.

Внимание к развитию холдинговой формы предпринимательства было вызвано процессами глобальнойконкуренции и интеграции. В диссертационной работе использованы научные труды таких отечественных и зарубежных исследователей по теоретическим и методологическим вопросам развития холдинговых структур, какС.Б. Авдашевой, М. Аоки, О.Б. Брагинского, Ю.Б. Винслава, А.Р. Горбунова,В.М. Джухи, Р. Коуза, Д.С. Львова, Б.З. Мильнера, А.Г.

Мовсесяна, А.С.Плещинского, В.А. Плотникова, В.Д. Рудашевского, О. Уильямсона, В.О.Федоровича, В.В. Шестаковой, М.А. Эскиндарова и др.По общетеоретическим и общеметодологическим вопросам анализаразвития интеграционных процессов значительную роль сыграли труды отечественных и зарубежных ученых, таких как А.А. Бегаевой, Ю.Ф. Бригхэма,Дж. Вестона, Т.Дж.

Галпина, С.В. Гвардина, А. Дамодарана, Г. Динза, Д.А.Ендовицкого, Ю.В. Игнатишина, П. Моросини, Т. Питерса, М. Портера, Н.Б.5Рудыка, В.Е. Соболевой, У. Стеджера, Е.А. Федоровой, Д. Хардинга, Е.Ю.Хрусталева, М. Хэндона, И.Н. Чекуна, В. Шугарта, а также результаты исследований интеграционных процессов международных аудиторских и консалтинговых компаний Deloitte, Ernst and Young, KPMG, PricewaterhouseCoopers.Разработка методологии статистического исследования интеграционной активности предопределила использование трудов таких ведущих ученых в области социально-экономической статистики, как Т.Н. Агаповой,О.Э.

Башиной, И.К. Беляевского, В.С. Боровика, В.В. Глинского, Г.Л. Громыко, Е.В. Заровой, И.И. Елисеевой, М.Р. Ефимовой, М.В. Карманова, В.И.Кузнецова, О.В. Кучмаевой, Л.И. Ниворожкиной, О.А. Хохловой и др.По вопросам статистического анализа и прогнозирования в работе использованы труды таких ученых, как С.А. Айвазяна, М.Ю. Архиповой, В.А.Балаша, Т.А. Дубровой, Ю.П.