Автореферат (Совместимая финансовая отчетность логика и техника построения), страница 3

В работе даны предложения по методологии формирования указанного вида отчетности, раскрыто применениеданных совместимой отчетности для оценки деятельности компании в рамках группы идемонстрации влияния группы на бизнес ее элемента.НАИБОЛЕЕ СУЩЕСТВЕННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ,ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ1. Доказана необходимость рассмотрения наличия принципа «общего контроля» как признака консолидации и агрегирования финансовой отчетностиОдним из ключевых моментов ведения бизнеса является владение информацией.

ВХХ в. произошло серьезное усложнение бизнес-отношений, включая появление новых организационно-правовых форм, вариантов и схем инвестирования и финансирования.Именно этим обстоятельством в свое время было обусловлено возникновение идеи составления консолидированной отчетности как информационного ресурса, дающего представление о корпоративной группе, рассматриваемой как единый экономический субъект,действующий в условиях конкурентной среды. Консолидированная финансовая отчётность – это отчётность материнской компании и всех ее дочерних компаний, составляемаяпри выполнении определенных условий.

Можно понимать ее как отчетность бизнеса, построенную в предположении того, что во главе группы находится материнская компания,и контроль над остальными компаниями осуществляется и «сходится» на уровне этой материнской компании (см. верхнюю часть рис. 1).10Конечные выгодоприобретатели(инвесторы, имеющие прямой или косвенный интерес вкомпаниях группы)Материнская компанияДочерняя компания«первого порядка»…Дочерние компании«второго порядка»Дочерняя компания«первого порядка»Группа, в отношении которой составляется консолидированная отчетностьДочерние компании«второго порядка»Компании,представляющие интерес длявыгодоприобретателей, ноне входящие вформальнуюсхему консолидированияКомпания 1Компания 2Компания 3Рис. 1.

Информационные потоки в группе компаний с позиции выгодоприобретателей (идея консолидации и идея агрегирования (свода) данных)Представленная на рис. 1 схема информирования выгодоприобретателей в рамкахидеи консолидации (на рисунке представлен ее упрощенный вариант) срабатывает в рамках классического варианта корпоративной группы, однако современные варианты инвестиционно-финансовых решений могут предусматривать довольно сложные переплетения, не укладывающиеся в классический вариант «материнская компания – дочерняя компания». Но даже и в классическом варианте индивидуальная отчетность компании внастоящее время не показывает, например, какое влияние на нее оказывает факт нахождение ее самой в группе, а консолидированная отчетность не содержит информации, как на11нее влияет каждая из компаний группы.

В результате индивидуальная и консолидированная финансовые отчетности в известном смысле перестали удовлетворять практике ведения бизнеса, а их информативность не всегда является достаточной для пользователей.Кроме того, компании, находящиеся под «общим контролем»1 в соответствии с МСФО иUS GAAP не попадают в консолидированную финансовую отчетность, но при этом фактически составляют единый бизнес.

Практическим выходом из такой ситуации может статьсоставление агрегированной отчетности как разновидности консолидированной финансовой отчетности, которая представляет результаты и ресурсы нескольких компаний, недостаточно связанных для составления традиционной консолидированной финансовой отчетности.Необходимо иметь возможность составлять отчетность бизнеса или группы, в которую входят компании, в том числе находящиеся под контролем и общим контролем состороны одних и тех же физических и/или юридических лиц, но не подпадающие подформальное определение дочерней компании.

Таким образом, целесообразно составлениеагрегированной (сводной) отчетности бизнеса, во главе которого не обязательно находится материнская компания, а контроль над отдельными компаниями может осуществлятьсяна уровне более высоком, чем уровень этой материнской компании, например, на уровнеконечных выгодоприобретателей (юридических и/или физических лиц). Безусловно, обсуждая проблему агрегирования отчетности в самом общем смысле этого слова целесообразно в качестве исходной базы использовать идеи и алгоритмы, разработанные для отражения экономического потенциала корпоративной группы, представленного консолидированной отчетностью.Традиционная консолидированная финансовая отчетность имеет свои преимущества и недостатки, основные из которых представлены в табл.

1.1Компании находятся под общим контролем (с англ. common control) если все комбинируемые компании или бизнесы в конечном итоге контролируются одной и той же стороной или сторонами как до, так ипосле сделки по приобретению одним бизнесом другого, и этот контроль не является временным. Общимконтролем могут обладать юридические и физические лица, не входящие в консолидируемую группу компаний.Таблица 1Преимущества и недостатки консолидированной финансовой отчетностиКонсолидированная финансовая отчетностьПреимущества1. Консолидированная отчетность стандартна,алгоритмы ее составления разработаны ипредставлены в действующих стандартах(например, МСФО, US GAAP)2. Аудит стандартной консолидированной отчетности сопровождается меньшими рискамиНедостатки1.

Консолидированная отчетность не охватывает новые структуры бизнеса, например,комбинации бизнесов, находящихся подобщим контролем юридических и (или) физических лицВ настоящее время последняя редакция стандарта МСФО (IFRS) 3 «Объединениебизнесов» не предусматривает описания учета сделок под общим контролем. Примечательно, что Совет по международным стандартам финансовой отчетности (InternationalAccounting Standards Board, IASB) еще в 2009 г. начал разработку проекта по учету такихопераций, но, к сожалению, до принятия нового стандарта дело не дошло, и судя по всему,не дойдет в ближайшие несколько лет.На сегодняшний день консолидация производится по принципу наличия контролясо стороны материнской компании группы.

Данный метод не включает все компании,формирующие бизнес. Возможным выходом из сложившейся ситуации служит использование принципа общего контроля, означающий контроль не только со стороны материнской компании, но и совместный контроль со стороны группы юридических и (или) физических лиц.Целесообразность составления такой агрегированной финансовой отчетности понеоформленным группам очевидна: составлять традиционную консолидированную отчетность у них не будет возможности до окончания реструктуризации (если она вообще планируется), а получить экономические выгоды от наличия такой отчетности такие группымогли бы уже сегодня.2.

Разработан новый вид финансовой отчетности - «совместимая финансоваяотчетность», отражающая взаимовлияние фирмы и группы, к которой она принадлежит, на их финансовое и имущественное положение, а также результаты финансово-хозяйственной деятельностиСовместимая финансовая отчётность – это отчётность компании, составленная сучётом того, что она является частью группы компаний. Совместимая отчётность можетявляться промежуточным шагом при переходе от индивидуальной (отдельной) отчётностикомпании к отчетности бизнеса или отчетности группы компаний (см. рис. 2).13Совместимая финансовая отчетность – это переходная модель от индивидуальнойотдельной финансовой отчетности отдельного юридического лица к консолидированнойили агрегированной финансовой отчетности группы компаний.Консолидированная (агрегированная) финансовая отчетность----------------------------------Отчетность группы компаний, представленная как отчетность единого экономического субъекта (бизнеса)ТрадиционныйподходСовместимая финансовая отчетность----------------------------Финансовая отчетность отдельнойкомпании с учетом того, что онанаходится в сфере влияния (определенного контроля) группыПредлагаемыйподход:дополнительныеаналитическиевозможности,разрезы, статьи,оценкиФинансовая отчетность фирмы----------------------------------Индивидуальная финансовая отчетность юридического лицаРис.

2. Логика взаимоувязки отдельных видов отчетности в процессе агрегирования данныхВ качестве критериев необходимости и (или) целесообразности составления совместимой финансовой отчетности можно привести следующие условия:1. Существует группа компаний, которая обязана или добровольно желает представлять консолидированную (агрегированную) финансовую отчетность;142. Менеджмент заинтересован в анализе финансового положения и результатов деятельности каждой из компаний группы с отдельным видением результатов операций врамках группы и с третьими лицами;3.

Группа имеет отличия в (фактических) наценках в операциях между компаниямигруппы и желаемых к введению с точки зрения управленческого учета «экономических»наценках или «наценках «до справедливой стоимости»;4. Желательно иметь возможность относительно быстро составлять консолидированную (агрегированную) отчетность после окончания отчетного периода (необходимо«быстрое закрытие счетов»);5. Необходимо привязать вознаграждения сотрудников к тем показателям деятельности, которые зависят от эффективности работы этих сотрудников, и которые бы не были искажены оптимизациями «фактических» наценок;6. Необходимо получить новый срез аналитической информации об отдельнойкомпании в интересах внешних пользователей, например, банков, займодавцев, инвесторов в неконтролирующие пакеты акций и т.п.Таким образом, при наличии указанных выше критериев для компаний группы может быть признано целесообразным составление совместимой отчетности.