Автореферат (Оценка граничной эффективности издержек российских банков), страница 2

К наиболее важным результатам, характеризующим научную новизну исследования, относятся следующие:1) выделены однородные группы российских банков в зависимости от удельного веса их валюты баланса в совокупных банковских активах, а также применяемых бизнес-моделей, учитывающих структуру активов и пассивов банков;72) показано, что модель, включающая информацию о неоднородности российских банков, улучшает оценки эффективности издержек: в случае использования сравнимых групп банков средний уровень эффективности издержек получается более высоким и менее волатильным, чем для объединенной выборки;3) показано влияние размера банка, структуры активов и пассивов, участияиностранного инвестора в капитале и наличия доступа к государственнымсредствам на эффективность издержек банков, сравнимых по размеру;4) определено влияние на удельные издержки банков уровня социальноэкономического развития регионов России, который характеризуют такиеэкономические показатели, как уровень жизни населения (или деловой активности) и финансового посредничества банков в российских регионах.Теоретическая и практическая значимость работы.

Теоретическаязначимость работы заключается в предложении классификации российскихбанков в зависимости от бизнес-моделей и удельного веса их валюты баланса всовокупных банковских активах, которая дополняет существующие типологиибанков, а также в разработке модели оценки эффективности издержек банков,которая учитывает результаты проведенного динамического анализа неоднородности российских банков.Практическая значимость работы состоит в том, что автором выделенысравнимые группы российских банков, проведена оценка эффективности работы банков и выявлены факторы, которые способствуют росту эффективностииздержек однородных групп банков.Результаты исследования могут быть использованы банками для анализаэффективности их работы и мониторинга конкурентного окружения, разработки ассортимента продуктов и услуг, изучения финансового состояния потенциальных контрагентов банковского сектора в рамках реализации IRB-подхода коценке рисков, предусмотренного соглашением Базель-II.

В случае традиционных банковских операций полученные результаты позволяют рекомендоватьрегулятору российского банковского сектора способствовать сделкам слияния и8поглощения малых банков, поскольку с ростом достаточности капитала и размера малых банков повышается их эффективность издержек.Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации были доложены: на международных научных конференциях – EBES 2010 Conference–Istanbul (26–28 мая 2010 г., г. Стамбул, Турция); XI Международной научной конференции по проблемам развития экономики и общества (ГУ – ВШЭ, 6–8 апреля2010 г., г. Москва, Россия); Первом экономическом конгрессе (РЭК–2009) (7–12декабря 2009 г., г. Москва, Россия); 3rd International Conference on Computationaland Financial Econometrics (29–31 октября 2009 г., г.

Лимассол, РеспубликаКипр); 23rd European Conference on Operational Research (5–8 июля 2009 г.,г. Бонн, Германия); IV Международной научно-практической конференции«Международная банковская конкуренция: теория и практика» (21–22 мая2009 г., г. Сумы, Украина); X Международной научной конференции по проблемам развития экономики и общества (ГУ – ВШЭ, 7–9 апреля 2009 г.,г. Москва, Россия); Четвертой Международной конференции по проблемамуправления (Институт проблем управления РАН им. В.А. Трапезникова, 26–30января 2009 г., г. Москва, Россия); 10-th bi-annual European Association forComparative Economic Studies Conference (ГУ – ВШЭ, 28–30 августа 2008 г.,г.

Москва, Россия); IX Международной научной конференции «Модернизацияэкономики и глобализация» (ГУ – ВШЭ, 1–3 апреля 2008 г., г. Москва, Россия);1-й Международной конференции по бизнес-информатике (ГУ – ВШЭ, 8–12октября 2007 г., г. Москва, Россия); на научно-исследовательских семинарах – Университета Сабанджи (27мая 2010 г., г. Стамбул, Турция); Института переходных экономик Банка Финляндии (17 марта 2010 г., г. Хельсинки, Финляндия); Университета г.

Уорик(14–16 июля 2009 г., г. Уорик, Великобритания), Института проблем управления РАН им. В.А. Трапезникова «Экспертные оценки и анализ данных» (9 декабря 2009 г., г. Москва, Россия), Университета г. Киль на научноисследовательском семинаре им. Э. Шнайдера (13 июля 2009 г., г. Киль, Герма9ния); Лаборатории корпоративных финансов ГУ – ВШЭ (24 апреля 2009 г.,г. Москва, Россия); научных семинарах кафедры банковского дела ГУ – ВШЭ в2009–2010 гг.Результаты работы были представлены на заседаниях Ученого советаБанковского института ГУ– ВШЭ в 2008 и 2009 гг.Полученные результаты легли в основу разработки лекционных занятийпо курсу «Математические модели принятия решения в управлении банком» идля семинарских занятий по дисциплинам «Финансы и финансовые институты»и «Банковское дело» в ГУ – ВШЭ. На основе материалов исследования проведен анализ издержек кредитной организации ООО «Мой Банк» и осуществленмониторинг разновидностей бизнес-моделей, выбираемых ее конкурентами.

Результаты работы используются в исследовательской деятельности Управленияанализа банковского сектора и мониторинга финансовой устойчивости БанкаРоссии для оценки финансовой устойчивости российских банков, сравнимых поразмеру, выбираемым бизнес-моделям и эффективности издержек.Публикации. Основные результаты диссертации опубликованы в11 работах, общим объемом 4.04 п.л. Из них 3 опубликованы в журналах, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки России, общим объемом2.76 п.л.Структура работы отражает решение ключевых задач, поставленных внаучном исследовании.

Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, содержащего 158 наименований, и двухприложений. Основная часть работы изложена на 158 страницах, включает11 таблиц и 13 рисунков.Результаты исследования были получены автором в процессе работы надгрантами № 08-04-0047 и № 10-04-0029 Научного фонда ГУ – ВШЭ, Институтапереходных экономик Банка Финляндии и Лаборатории анализа и выбора решений ГУ– ВШЭ.102. ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИВо введении обоснована актуальность темы диссертации, определеныпредмет и объект исследования, сформулирована его цель и поставлены соответствующие задачи, проанализирована его методологическая и информационная база, раскрыта научная новизна, представлена теоретическая и практическая значимость полученных результатов.В главе 1 проведен сравнительный анализ методов оценки граничнойэффективности издержек банка.

Обобщены подходы, используемые для моделирования функции банков как финансовых посредников. Выявлено, что наибольшее распространение получил посреднический подход, который предполагает включение депозитов в функцию издержек в качестве фактора производства. Иногда депозиты моделируются в качестве банковского продукта, что соответствует производственному подходу.

На основе анализа литературы сделанвывод о том, что от выбора конкретного подхода зависит определение среднегоуровня эффективности работы банков, но не ранжирование банков по эффективности. Установлено, что наиболее общим подходом к оценке особенностейдеятельности банка является подход с применением метода добавленнойстоимости, который одновременно учитывает двойственную роль депозитовбанков: как банковского продукта и как фактора производства. В последнеевремя этот подход применяется для анализа банков развитых стран и стран спереходной экономикой, в том числе российских банков.Определено, что структурная концепция оценки эффективности работыбанков по сравнению с неструктурной является наиболее объективной, поскольку при этом учитываются многофакторность, относительность и стохастичность эффективности. Структурная концепция дает возможность установить, какие банковские продукты и ресурсы выбирает банк, какую тарифнуюполитику он использует.Проведенный анализ методов восстановления границы эффективности всоответствии со структурной концепцией показал, что метод стохастическойграницы позволяет вычислить уровень эффективности издержек банков, ис11ключая влияние случайной ошибки.

Выявлено, что при выборе модели стохастической границы по издержкам важно определить, какой функцией описываются удельные издержки банков, от каких факторов региональной среды зависит положение границы эффективности, какое влияние на издержки оказываетизменение применяемых банками технологий.Выполненная автором систематизация изданий по оценке граничной эффективности российских банков позволила сделать вывод о том, что после2006 г.

граничная эффективность российских банков не исследовалась (известные труды по данной тематике охватывают временной период с 1998 г. по2006 г.). В существующих работах для всех оцениваемых банков, как правило,предполагается наличие общей границы эффективности, относительно которойвычисляется балл эффективности для каждого банка6. Однако, если российскиебанки являются неоднородными, тогда форма и положение границы эффективности могут быть определены некорректно, следовательно, оценки эффективности работы банков получатся смещенными. В связи с этим становится важным проанализировать, насколько российские банки различаются между собой,как неоднородность банков влияет на уровень эффективности издержек.В результате классификации факторов, оказывающих влияние на эффективность издержек российских банков, установлено, что актуальной исследовательской задачей является изучение воздействия на удельные издержки сравнимых банков таких показателей, как размер банка, уровень достаточности капитала, структура активов и пассивов, форма собственности.В главе 2 проанализированы методы выделения однородных групп банков.

Предложена расширенная типология зарубежных банков для оценки ихграничной эффективности. По аналогии изучены классификации российскихбанков в зависимости от размера, территориального расположения филиальнойсети, формы собственности и специализации. Показано, что существующиеклассификации российских банков не унифицированы. Более того, несмотря на6Наиболее распространены расчеты эффективности для выборки российских банков, входящих в классификацию топ-100. За редким исключением проводится сравнение эффективности больших и малых банков, при этомв работах не описывается, каким образом было осуществлено деление банков на большие и малые (см., например: Головань С.В., Карминский А.М., Пересецкий А.А. Эффективность российских банков с точки зрения минимизации издержек // Экономика и математические методы.

– 2008. – Т. 44. – № 4. – C. 28 – 38).12возможность обобщения существующих работ по типологии российских банков, в среднесрочной перспективе затруднительно воспользоваться даннымирезультатами, поскольку имеющиеся классификации банков не отражают текущую динамику развития российского банковского сектора: как правило,классификации банков осуществляются на одну дату; если же они и обновляются, то с большим временным лагом.В связи с этим осуществлен динамический анализ релевантности и однородности состава 100 крупнейших российских банков и частоты смены имибизнес-моделей с течением времени: с I кв. 1999 г. по II кв.