Диссертация (Динамическая оптимизация стилизованных портфелей акций с применением копул), страница 22

PDF-файл Диссертация (Динамическая оптимизация стилизованных портфелей акций с применением копул), страница 22 Экономика (41212): Диссертация - Аспирантура и докторантураДиссертация (Динамическая оптимизация стилизованных портфелей акций с применением копул) - PDF, страница 22 (41212) - СтудИзба2019-05-20СтудИзба

Описание файла

Файл "Диссертация" внутри архива находится в папке "Динамическая оптимизация стилизованных портфелей акций с применением копул". PDF-файл из архива "Динамическая оптимизация стилизованных портфелей акций с применением копул", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из Аспирантура и докторантура, которые можно найти в файловом архиве НИУ ВШЭ. Не смотря на прямую связь этого архива с НИУ ВШЭ, его также можно найти и в других разделах. , а ещё этот архив представляет собой кандидатскую диссертацию, поэтому ещё представлен в разделе всех диссертаций на соискание учёной степени кандидата экономических наук.

Просмотр PDF-файла онлайн

Текст 22 страницы из PDF

Portfolio Optimization withDrawdown Constraints. Research Report #2000-5.Chan K., Hameed A., Tong W, 2000. Profitability of momentum strategies in theinternational equity markets, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 35,pp. 153–172.Chan L. K. C., Jegadeesh N., Lakonishok J., 1996. Momentum strategies. Journalof Finance, 51, pp. 1681–1713.Chen L., Pan H., 2013. A dynamic portfolio theory model based on minimumsemi‐absolute deviations criterion with an application in the Chinese stockmarkets. China Finance Review International, 3(3), pp.

284-300.Chen X., Fan Y. 2006, Estimation and model selection of semiparametric copulabased multivariate dynamic models under copula misspecification. Journal ofEconometrics, 135, pp. 125-154.Chernozhukov V., Umanstev L., 2001. Conditional value-at-risk: aspects ofmodeling and estimation. Empirical Economics, 26, pp. 271–292.Chou P.H., Li W.S., Zhou G., 2006.

Portfolio optimization under asset pricinganomalies. Japan and the world Economy, 18 (2), pp. 121-142.Cohen K. J., Pogue J. A. 1967. An empirical evaluation of alternative portfolioselection models. Journal of Business, 40, pp.166–193137Conover C.M., Jensen G.R., Simpson M.W., 2016. What Difference Do DividendsMake? Financial Analysts Journal, 72, pp. 28-40.Cvitanić J., KaratzasI. 1992. Convex Duality in Constrained PortfolioOptimization. The Annals of Applied Probability, 2(4), pp.

767-818.Davidsson M., 2012. Long-Short Portfolio Optimization. Journal of Risk andDiversificationDeng L., Ma C., Yang W., 2011. Portfolio Optimization via Pair Copula-GARCHEVT-CVaR Model. Systems Engineering Procedia, 2, pp. 171–181.DeMiguel V., Garlappi L., Uppal R., 2009. Optimal versus naive diversification:how inefficient is the 1/N portfolio strategy? Review of Financial Studies, 22(5),pp.

1915–53.Durand D., 1957. Growth stocks and the Petersburg paradox. Journal of Finance,12(3), pp. 348-363.Elton E. J., Gruber M. J., Padberg M. W. 1976. Simple criteria for optimalportfolio selection. Journal of Finance, 31, pp. 1341–1357Ejaz A., Polak P. 2015.

Short-term momentum effect: a case of middle east stockmarkets. Business: Theory and Practice, 16(1), pp. 104 - 112Engle R., Manganelli S., 2004. CAViaR: conditional autoregressive value at riskby regression quantile. Journal of Business & Economic Statistics, 22, p 367–381.Erb C.B., Harvey C.R., Viskanta T.E., 1994. Forecasting International EquityCorrelations.

Financial Analysts Journal, 50, pp. 32 – 45.Ergen I., 2015. Two-step methods in VaR prediction and the importance of fattails. Quantitative Finance. 15 (6), pp. 1013-1030Fama E. F, French K. R., 1993. Common risk factors in the returns on stocks andbonds. Journal of Financial Economics, 33, pp. 3-56.138Fama E. F, French K. R., 1993. Value versus Growth: The international Evidence.The Journal of Finance, 53 (6), pp. 1975 – 1999.Fieberg C., Poddig T., Varmaz A., 2016.

An investor’s perspective on risk-modelsand characteristic-models. The Journal of Risk Finance, 17 (3), pp. 262-276Fitschen K., 2013. Building reliable trading systems: Tradable strategies thatperform as they backtest and meet your risk-reward goals. New Jersey.

John Wiley& Sons. p 304.Fletcher J., 2017. Exploring the benefits of using stock characteristics in optimalportfolio strategies. The European Journal of Finance, 23(3), pp. 192-210.Genest C., Rémillard B., 2008, Validity of the Parametric Bootstrap for Goodnessof-Fit Testing in Semiparametric Models. Annales de l’Institut Henri Poincaré,44(6), pp.

1096-1127.Graham B., Dodd D.L., 1934. Security Analysis, First Edition. The McGraw-HillGreenblatt J., Tobias J., 2010. The Little Book that Beats the Market. John Wiley& Sons., p. 208.Griffin J. M., Ji X., Martin S. J., 2005. Global momentum strategies: a portfolioperspective, Journal of Portfolio Management, 31(2), pp.

23-39.Jacobs B., Levy K., Markowitz H., 2005. Trimability and fast optimization of longshort portfolios. Operations Research, 53 (4), pp. 586–599.Jacobs B., Levy K., Markowitz H., 2006. Portfolio optimization with factors,scenarios, and realistic short positions. Operations Research, 53 (4), pp. 586–599.Jacobs B., Levy K., Starer D., 1999.Long-short portfolio management: Anintegrated approach. The Journal of Portfolio Management, 25(2), pp. 23-32.Jegadeesh N., Titman S., 1993. Returns to buying winners and selling losers:Implications for stock market efficiency. Journal of Finance, 48(1), pp. 65–91.139Joe H., 1997.

Multivariate Models and Dependence Concepts. London: Chapman& Hall.Jung J., Kim S. 2017. Developing a dynamic portfolio selection model with a selfadjusted rebalancing method. Journal of the Operational Research Society, 68(7),pp. 766-779.Kurowicka D. R., Cooke M., 2006. Uncertainty Analysis with High DimensionalDependence Modelling. New York: Wiley.Han Y., Li P., Xia Y., 2016.

Dynamic robust portfolio selection with copulas.Finance Research Letters, 21(3), pp. 190-200.Haugen R.A., Baker N.L., 1996. Commonality in the determinants of expectedstock returns. Journal of Financial Economics, 41, pp. 401–439.Heinen A., Valdesogo A., 2009. Asymmetric CAPM dependence for largedimensions: the canonical vine autoregressive model.

Discussion Paper 2009–069,Center for Operations Research and Econometrics, Université catholique deLouvain, Louvain-la-Neuve, Belgium, 2009.Hernandez J.A., 2014. Are oil and gas stocks from the Australian market riskierthan coal and uranium stocks? Dependence risk analysis and portfoliooptimization. Energy Economics, 45, pp. 528-536.He X., Gong P., 2009. Measuring the coupled risks: A copula-based CVaR model.Journal of Computational and Applied Mathematics, 223(2), pp.1066-1080Helder P., Hotta, L.K., 2006. Using Conditional Copula to Estimate Value at Risk.Journal of Data Science, 4, pp.

93-115.Hu J., 2010. Dependence structures in Chinese and US financial markets: a timevarying conditional copula approach. Applied Financial Economics, 20, pp. 561583.140Huang J., Lee J., Liang H., Lin F., 2009. Estimating value at risk of portfolio byconditional copula-GARCH method.

Insurance: Mathematics and Economics.45(3), pp. 315-324.Iyengar G., Ka A., Ma C. 2013. Fast gradient descent method for Mean-CVaRoptimization. Annals of Operations Research, 205(1), pp. 203-212.Kakouris I., Rustem B., 2014. Robust portfolio optimization with copulas.European Journal of Operational Research, 235, pp. 28–37.Korn R., Trautmann S., 1994. Continuous-time portfolio optimization underterminal wealth constraints.

Zeitschrift für Operations Research, 42(1), pp. 69–92.Konno, H., Akishino K., Yamamoto R., 2005. Optimization of a Long-ShortPortfolio under Nonconvex Transaction Cost. Computational Optimization andApplications, 32(1-2), pp. 115–132.Krokhmal P., Palmquist J., Uryasev S. 2001. Portfolio optimization withconditional value-at-risk objective and constraints. Working Paper. University ofFloridaGeczy C., Samonov M., 2016. Two Centuries of Price-Return Momentum.Financial Analysts Journal, 72(10), pp.

32 – 57.Gencer H. Demiralay S., 2016. Volatility Modeling and Value-at-Risk (VaR)Forecasting of Emerging Stock Markets in the Presence of Long Memory,Asymmetry, and Skewed Heavy Tails. Emerging Markets Finance & Trade, 52(3), pp. 639-657.Graham B., Dodd D.L., 1934. Security Analysis, McGraw-Hill, New York, NY,United StatesKim G., Silvapulle M.J., 2007.

Comparison of semiparametric and parametricmethods for estimating copulas. Computational Statistics & Data Analysis, 51(6),pp. 2836-2850.141Kim H., Jung J., Kim S. 2013. Investment Performance of Markowitz's PortfolioSelection Model over the Accuracy of the Input Parameters in the Korean StockMarket. Journal of the Korean Operations Research and Management ScienceSociety, 38(4), pp. 35-52.Lakos-Bujas D., Singh N., Han H. S., Chaundhry K., Smith R., 2015.

Frameworkfor Style Investing: Style Rotation and the Business Cycle. J.P. Morgan GlobalEquity Strategy and Quantitative Research. JPMorgan Chase & CoLongin F., Solnik B., 2001. Extreme Correlation of International Equity Markets,Journal of Finance, 56(2), pp. 649-676.Low R.K., Alcock J., Faff R., Brailsford T., 2013. Canonical vine copulas in thecontext of modern portfolio management: Are they worth it? Journal of Banking &Finance, 37.

Pp. 3085 - 3099Markowitz H., 1952. Portfolio Selection. Journal of Finance, 7, pp. 77–91.Markowitz H., 1991. Foundations of Portfolio Theory. Journal of Finance, 46, pp.469–477.Mansini R., Ogryczak W., M. Speranza G. 2015. Portfolio Optimization andTransaction Costs. Quantitative Financial Risk Management, 8, pp. 212-241.McNeil, A.J., R. Frey and P. Embrechts, 2005, Quantitative Risk Management:Concepts,Techniques and Tools, Princeton University Press, New Jersey.Michiels F., De Schepper A., 2012. How to improve the fit of Archimedeancopulas by means of transforms. Statistical Papers.

53(2), pp. 345-355.Mills F.C., 1927. The Behavior of Prices, National Bureau of Economic Research,New York.Min A., Czado C., 2010. Bayesian inference for multivariate copulas using paircopula constructions. Journal of Financial Economics, 8, pp.450–480.142Novy-Marx R., 2013. The Other Side of Value: The Gross Profitability Premium.Journal of Financial Economics, 108 (1), pp.

1–28.Rachev S.T., Menn C., Fabozzi F.J. 2012. Risk Measures and Portfolio Selection.Encyclopedia of Financial Models.Rather A. M., Sastry V. N., Agarwal A., 2017. Stock market prediction andPortfolio selection models: a survey. OPSEARCH, 54(3), pp. 558-579.Rémillard B., Papageorgiou N., Soustra F., 2012. Copula-based semiparametricmodels for multivariate time series. Journal of Multivariate Analysis, 110, pp. 3042.Pastor L., Stambaugh R.F., 2000. Comparing asset pricing models: An investmentperspective. Journal of Financial Economics, 56, pp. 335--381.Pinto J.E., Henry A., Robinson T.R., Stowe J.D., 2010. Equity Asset Valuation,CFA Institute. John Wiley & Sons, Hoboken, NJ, United States.Patton A.J., 2013. Copula Methods for Forecasting Multivariate Time Series.Handbook of Economic Forecasting, Volume 2, Elsevier.Patton A.J., 2004 On the out-of-sample importance of skewness and asymmetricdependence for asset allocation.

Journal of Financial Econometrics, 2(1), pp. 130–168.Patton A.J., 2006. Estimation of Multivariate Models for Time Series of PossiblyDifferent Lengths. Journal of Applied Econometrics, 21(2), pp. 147-173.Sharpe W. F., 1964. Capital asset prices: A theory of market equilibrium underconditions of risk. Journal of Finance. 19 (3), pp. 425–442.Sharpe W.

Свежие статьи
Популярно сейчас
Почему делать на заказ в разы дороже, чем купить готовую учебную работу на СтудИзбе? Наши учебные работы продаются каждый год, тогда как большинство заказов выполняются с нуля. Найдите подходящий учебный материал на СтудИзбе!
Ответы на популярные вопросы
Да! Наши авторы собирают и выкладывают те работы, которые сдаются в Вашем учебном заведении ежегодно и уже проверены преподавателями.
Да! У нас любой человек может выложить любую учебную работу и зарабатывать на её продажах! Но каждый учебный материал публикуется только после тщательной проверки администрацией.
Вернём деньги! А если быть более точными, то автору даётся немного времени на исправление, а если не исправит или выйдет время, то вернём деньги в полном объёме!
Да! На равне с готовыми студенческими работами у нас продаются услуги. Цены на услуги видны сразу, то есть Вам нужно только указать параметры и сразу можно оплачивать.
Отзывы студентов
Ставлю 10/10
Все нравится, очень удобный сайт, помогает в учебе. Кроме этого, можно заработать самому, выставляя готовые учебные материалы на продажу здесь. Рейтинги и отзывы на преподавателей очень помогают сориентироваться в начале нового семестра. Спасибо за такую функцию. Ставлю максимальную оценку.
Лучшая платформа для успешной сдачи сессии
Познакомился со СтудИзбой благодаря своему другу, очень нравится интерфейс, количество доступных файлов, цена, в общем, все прекрасно. Даже сам продаю какие-то свои работы.
Студизба ван лав ❤
Очень офигенный сайт для студентов. Много полезных учебных материалов. Пользуюсь студизбой с октября 2021 года. Серьёзных нареканий нет. Хотелось бы, что бы ввели подписочную модель и сделали материалы дешевле 300 рублей в рамках подписки бесплатными.
Отличный сайт
Лично меня всё устраивает - и покупка, и продажа; и цены, и возможность предпросмотра куска файла, и обилие бесплатных файлов (в подборках по авторам, читай, ВУЗам и факультетам). Есть определённые баги, но всё решаемо, да и администраторы реагируют в течение суток.
Маленький отзыв о большом помощнике!
Студизба спасает в те моменты, когда сроки горят, а работ накопилось достаточно. Довольно удобный сайт с простой навигацией и огромным количеством материалов.
Студ. Изба как крупнейший сборник работ для студентов
Тут дофига бывает всего полезного. Печально, что бывают предметы по которым даже одного бесплатного решения нет, но это скорее вопрос к студентам. В остальном всё здорово.
Спасательный островок
Если уже не успеваешь разобраться или застрял на каком-то задание поможет тебе быстро и недорого решить твою проблему.
Всё и так отлично
Всё очень удобно. Особенно круто, что есть система бонусов и можно выводить остатки денег. Очень много качественных бесплатных файлов.
Отзыв о системе "Студизба"
Отличная платформа для распространения работ, востребованных студентами. Хорошо налаженная и качественная работа сайта, огромная база заданий и аудитория.
Отличный помощник
Отличный сайт с кучей полезных файлов, позволяющий найти много методичек / учебников / отзывов о вузах и преподователях.
Отлично помогает студентам в любой момент для решения трудных и незамедлительных задач
Хотелось бы больше конкретной информации о преподавателях. А так в принципе хороший сайт, всегда им пользуюсь и ни разу не было желания прекратить. Хороший сайт для помощи студентам, удобный и приятный интерфейс. Из недостатков можно выделить только отсутствия небольшого количества файлов.
Спасибо за шикарный сайт
Великолепный сайт на котором студент за не большие деньги может найти помощь с дз, проектами курсовыми, лабораторными, а также узнать отзывы на преподавателей и бесплатно скачать пособия.
Популярные преподаватели
Добавляйте материалы
и зарабатывайте!
Продажи идут автоматически
5259
Авторов
на СтудИзбе
421
Средний доход
с одного платного файла
Обучение Подробнее