Автореферат (Влияние концентрации кредитного портфеля на объем капитала на покрытие рисков), страница 4

Горди и Т. Вильд) равнав среднем 0,53% от активов, скорректированных с учетом риска4, привероятных всплесках свыше 1,5% для некоторых портфелей. Так, для крупногороссийского частного банка c высокой степенью концентрации кредитногопортфеля (EN=56) необходимая коррекция к требованиям к капиталу,рассчитанным при помощи подхода, основанного на внутренних рейтингах,Базель II, составляет около 11,1% ULBasel, а пенальти-фактор – 11,8.В третьей главе диссертационного исследования проведен анализконцентрации реальных кредитных портфелей российских банков.

Кредитныйпортфель типичного российского банка определяется 35 крупными кредитами,что свидетельствует о высокой степени концентрации.Штраф за концентрацию для 50 крупнейших банков России меньше, чемв выборке по банковской системе в целом (таб. 1). Данный вывод важен вконтексте управления и регулирования банковской системой России исвидетельствует об избыточном количестве банков в стране.

Укрупнениероссийских банков позволит снизить общие требования к капиталу вбанковской системе в целом за счет диверсификации индивидуальногокредитного риска заемщиков.Таблица 1. Среднее значение штрафа за концентрацию и пенальтифактора в зависимости от различных значений ожидаемых потерь попортфелю для всей выборки банков и 50 крупнейших.Для всей выборки банковОжидаемыепотери (%)0,511,52354Для 50 крупнейших банковРазница между показателямидля всей выборки и 50крупнейших банковШтраф заПенальтиШтраф заПенальтиШтраф заПенальтиконцентрацию (%) фактор концентрацию (%) фактор концентрацию (%) фактор2923,92521,9422417,72116,231,52013,1171231,1169,7148,921,2115,3104,911,351,651,501,4В терминах Базель II – Risk-weighted assets.18Качество полученных данных по российской банковской системе непозволяло получить оценки штрафа за концентрацию и пенальти-фактора всоответствии с ранее предложенными моделями.

Данные были отфильтрованы,оценка влияния концентрации проводилась на основании упрощенныхзависимостей, включавших два параметра: ожидаемые потери по портфелю иэффективное количество кредитов для уровня в 25% от портфеля. Подробныевыводы и результаты регрессионного анализа представлены в Приложении 2диссертационногоисследования,подмоделямиуказанызначениекоэффициента детерминации (R2) и соответствующие значения t-статистик длякоэффициентов.ln( IRB Approach error)  4,57  0,38EL  0,031EN 25R2 = 77%201-30(4)-116ln( pf )  3,98  0,6EL  0,015EN 25R2 = 67%254-61(5)-77Данные модели позволяют оценить точность минимальных требований ксобственным средствам Банка России с учетом фактического кредитногокачестваипросроченнойконцентрациипортфелейзадолженностиироссийскихсозданныхбанков.кредитнымиПоказателиорганизациямирезервов по состоянию на 01.07.2010 г.

косвенно указывают на уровеньвероятностидефолтавроссийскойбанковскойсистеме.Требованияроссийского регулятора для данного кредитного качества с поправкой насредний уровень возвратности кредитов соответствуют уровню значимости вразмере 95,4% для типичного российского банка в контексте подхода,основанного на внутренних рейтингах. На качественном уровне это означаетдефолт раз в 22 года.Анализ уровня кредитных рисков и степени концентрации кредитныхпортфелей российских банков позволил скорректировать действующийнорматив Банка России о достаточности собственных средств банков5.

Н15Сокращенное название данного норматива – Н1.19устанавливает минимальный объем капитала кредитной организации (CaRH1) науровне10% активов, взвешенных по риску.Согласно действующимположениям регулятора, практически все кредиты юридическим лицампопадают в одну категорию риска, что делает Н1 не сильно чувствительным ккредитному риску заемщиков в конкретном портфеле.

Объем созданныхбанками резервов по отчетности РСБУ позволяет получить приблизительнуюоценкукачествакредитныхпортфелейиоценитьадекватностьН1фактическому уровню кредитных рисков типичного российского банка споправкой на концентрацию. Скорректированные требования к капиталу(CaRH1 corrected) Н1 будут выглядеть следующим образом:CaRH 1 corrected CaR H 1  (1  IRB Approach error)(6),где IRB Approach error определяется согласно модели (4). Для типичногороссийского банка при условии ожидаемых потерь на уровне 6%6 требования ккапиталу, согласно скорректированному Н1, составляют 10,3% активов,взвешенных на риск.

Для банков с высокой концентрацией данный показательвозрастает до 10,5%. При улучшении кредитного качества до 3% требуемыйминимальный объем собственных средств с учетом степени концентрациивозрастает до 11% и 11,8%, соответственно. Рекомендуемый уровень IRBApproach error для российской банковской системы составляет 20% и выбран сучетом высокой степени концентрации отдельных кредитных организаций иулучшением ситуации с кредитным качеством заемщиков по мере выходаэкономики из кризиса.

Тогда минимальный объем собственного капитала,согласно скорректированному с учетом концентрации Н1, составляет 12%активов, взвешенных по риску.Наоснованииданныхмоделейпредлагаетсяноваяструктурарегулирования банковской системы в связи с планируемым внедрениемпринципов Базель II в России, способствующая сокращению штрафа за6Выбран как среднее между объемом сформированных резервов по РСБУ российскимибанками до начала кризиса 2008 г. (2%) и в середине 2010 г. (10%).

Это же значениесоответствует фактическому объему просроченной задолженности банков на 01.07.2010 г.20концентрацию благодаря учету выявленных в результате анализа концентрацииособенностей кредитных портфелей российских банков. Выработаны ключевыенормативы, которые могут быть использованы Банком России при разработкесобственных нормативных документов, сопровождающих процесс внедрения иадаптации принципов регулирования Базельского комитета в России.Норматив 1 определяет скорректированные с учетом концентрациитребования к капиталу банку.

Согласно модели (4), он будет выглядетьследующим образом:CaR corrected  CaR Basel  (1  IRB Approach error) ,где СaRBasel – капитал, полученный с помощью подхода, основанного навнутренних рейтингах, Базель II. Соответственно, фактический капитал банка(CaRReal) должен быть не меньше CaRcorrected, и Норматив 1 приобретает вид:CaR Re al  CaR CorrectedНорматив2(7)устанавливаетмаксимальныйвескредитаодномузаемщику/группе связанных заемщиков в процентах от скорректированных сучетом концентрации требований к капиталу банка. Максимальный вес кредитав процентах от кредитного портфеля в зависимости от величины поправки наконцентрацию (λ7) определяется из следующего соотношения:wmax EADmaxln( ) EADi pfi,где pf – пенальти-фактор, определяемый в соответствии с моделью (5).Если перевести максимальный объем кредита в проценты от капитала (ki),Норматив 2 выглядит следующим образом:ki  kmax wmax CaR Basel  1  IRB Approach error  EADii7(8),Автор диссертационного исследования предлагает использовать максимальную величинупоправки капитала, получаемого с помощью подхода, основанного на внутренних рейтингах,Базель II на уровне 10%, тогда λ=1,1.21где CaRBasel – капитал, полученный с помощью подхода, основанного навнутренних рейтингах, Базель II, IRB Approach error – корректировка наконцентрацию, определяемая в соответствии с моделью (4), EADi– общийiобъем кредитного портфеля.III.

Основные результаты и выводы работыПроведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:1) Анализ научных работ позволил выявить основные недостатки моделиВасичека, в том числе низкую точность модели при невыполнениипредпосылки об отсутствии концентрации.2) Штраф за концентрацию и пенальти-фактор отрицательно зависят отожидаемых потерь по портфелю с поправкой на ожидаемые потери покрупным кредитам и положительно зависят от концентрации кредитногопортфеля.3) Построенные модели оценки штрафа за концентрацию и пенальти-фактора взависимостиотпростыхинтегральныххарактеристикпортфеляхарактеризуются приемлемой точностью (коэффициент детерминациилежит в диапазоне 70-77%); выявлено, что концентрация кредитногопортфеля менее критична для портфелей с высокими показателямиожидаемых потерь.4) На базе пенальти-фактора разработаны рекомендации по оперативномууправлению кредитным портфелем банка, позволяющие снизить штраф законцентрацию.5) Анализ кредитных портфелей российских банков по данным Банка Россиипо состоянию на 01.01.2010 г.

выявил высокую степень их концентрации;необходимая коррекция требований к объему капитала, полученных припомощи Базельской методологии, для российских банков может достигать24% капитала в зависимости от предположений о кредитном качествезаемщиков. Концентрация кредитных портфелей 50 крупнейших российских22банков ниже, чем в среднем по всем кредитным организациям (21%капитала), что свидетельствует в пользу необходимости укрупнения банкови сокращения количества кредитных организаций в банковской системеРоссии.