Автореферат (Банки с государственным участием в системе финансового посредничества на современном этапе)

На правах рукописиГлушкова Екатерина АлександровнаБАНКИ С ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИЕМВ СИСТЕМЕ ФИНАНСОВОГО ПОСРЕДНИЧЕСТВАНА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕСпециальность 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит(экономические науки)АВТОРЕФЕРАТдиссертации на соискание ученой степеникандидата экономических наукМосква – 2011Работа выполнена на кафедре банковского дела федерального государственного автономного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Национальный исследовательский университет«Высшая школа экономики».Научный руководитель:доктор экономических наук, доцентВерников Андрей ВладимировичОфициальные оппоненты:доктор экономических наук, профессорЛарионова Ирина Владимировнакандидат экономических наукСолнцев Олег ГеннадиевичВедущая организация:ФГБОУ ВПО «Российская академия народного хозяйства и государственнойслужбы при Президенте Российской Федерации»Защита состоится в«____»_____________ 2011 г.

на заседаниидиссертационного совета Д 212.048.07 Национального исследовательскогоуниверситета «Высшая школа экономики» по адресу: 101000, г. Москва,ул. Мясницкая, д. 20, ауд.327-К.С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики».Автореферат разослан «____»_____________ 2011 г.Ученый секретарьдиссертационного совета,д.э.н., профессорФилософова Татьяна Георгиевна21. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫАктуальность темы исследования. Повышение эффективностифункционирования коммерческих банков как основных финансовых посредников, их соответствие требованиям, предъявляемым национальнойэкономикой, – один из ключевых вопросов экономического развития России, стран с переходными экономиками и развивающихся стран.По мнению многих экспертов, действенным способом повысить эффективность банковского сектора в развивающихся странах и государствахс переходной экономикой является приватизация коммерческих банков, втом числе путем привлечения стратегических иностранных инвестиций.Вместе с тем эмпирический опыт показывает, что в России, а также в целом ряде других динамично развивающихся стран (прежде всего в Китае,Индии и Бразилии) сохраняются достаточно высокие масштабы государственного присутствия в финансовой системе1.

Более того, в данных странахнаблюдаются тенденции усиления рыночных позиций банков, находящихся под контролем государства, и последовательной консолидации национальных банковских активов с участием данных банков.Указанные тенденции делают актуальными вопросы о том, чем обусловлена сложившаяся институциональная структура национального рынкабанковских услуг, а также о ее влиянии на уровень развития и эффективность банковского посредничества.Степень разработанности проблемы.

В последние годы появилсяцелый ряд исследований, затрагивающих тематику государственного участия в банковской системе. Однако существующая литература, как правило, рассматривает отдельные аспекты данной проблемы по произвольновыбранной группе стран, редко включая Россию в межстрановые сопоставления. Зарубежные исследователи имеют тенденцию к формализациисвоего анализа и его сосредоточению на отдельных параметрах и частныхтехнических вопросах. Немногочисленные отечественные исследования по1Текущая доля государства в совокупных банковских активах в странах БРИК варьируется от порядка 40% в Бразилии до 80% и 90% в Индии и Китае соответственно.3данной проблематике, за редким исключением, до сих пор носили преимущественно информационно-справочный характер и в основном описывали внешнюю сторону явления – характеристику и оценку деятельностинескольких крупнейших российских банков с государственным участием.Представляется, что комплексные исследования роли государственногокапитала в национальной банковской системе еще не были опубликованы.Наличие нерешенных проблем требует проведения комплексного анализа различных аспектов государственного присутствия в национальнойфинансовой системе.

К числу первоочередных и наименее исследованныхаспектов следует отнести отсутствие единого понятийного аппарата, недостаточную проработку вопросов классификации банков с государственнымучастием, которая бы в полной мере учитывала специфику национальногорынка банковских услуг, а также отсутствие четкого методологического инструментария системного анализа эффектов государственного присутствия вбанковской системе на микро- и макроуровне.Объектом диссертационного исследования выступают банки с государственным участием.

Предметом диссертационного исследования являются особенности и последствия деятельности банков с государственным участием на микро- и макроуровне.Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследованияявляется количественная и качественная оценка последствий государственного присутствия в банковской системе России и ряда других стран.Для достижения указанной цели в рамках диссертационного исследованиябыли сформулированы следующие задачи:1. уточнить и модифицировать методологический подход к определению структуры и границ государственного сектора в российскойбанковской системе с учетом ее институциональной специфики,оценить его действительные масштабы;2. обобщить и систематизировать положения основных теоретическихконцепций в отношении феномена государственного присутствия вбанковской системе, на их основе определить направления эмпири4ческого анализа потенциальных и реализованных эффектов государственного участия;3.

разработать алгоритм комплексной оценки качества выполнениябанками с государственным участием функций финансового посредника, провести его проверку на эмпирическом материале по банковскому сектору России;4. сформулировать гипотезы, провести теоретический и эмпирическийанализ макроэкономических эффектов государственного присутствия в национальном банковском секторе на современном этапе егоразвития;5.

на основе полученных результатов проверить достоверность теоретических аргументов в отношении издержек и выгод от консолидации банковского сектора под контролем государства применительнок России и ряду других государств со схожими институциональнымихарактеристиками.Теоретическая и методологическая база диссертационного исследованияпредставленатрудамиведущихисследователейденежно-кредитной сферы в целом и отдельных проблем, связанных с ней.В качестве базы для проводимого анализа теоретических и метологических аспектов государственного присутствия в финансовой системе взятыработыС.С. Бабаева,Дж. Барта,А.Вейса,Р.Г.

Волкова,А. Гершенкрона, Дж. Каприо, Р. Ла Порты, Р. Левина, Ф. Лопес-деСиланеса,А. Мамонтова,С.П. Савинского,Дж. Стиглица,М.Ю. Матовникова,П. Сапиензы,Д.А. Смахтина,А.А. Хандруева,М.Ю.У. Меггинсона,О.Г.Хромова,Солнцева,А. Шлейфера,А. Эндрюса и др.Вопросам системного анализа качества финансового посредничествасо стороны российских банков посвящены работы М. Ю. Андреева, М.В.Ершова, В.М. Зубова, И.В.

Ларионовой, М.Е. Мамонова, Е.Н. Масликовой,М.Ю. Матовникова, С.Р. Моисееева, А.А. Пестовой, Н. П. Пильника, И. Г.Поспелова, О.Г. Солнцева и др.5Оценка сравнительной эффективности коммерческих банков в зависимости от формы собственности представлена в работах А. Бергера,Дж. Бонина, Дж.

Вербруги, Л. Вейла, Дж. Де Николо, Дж. Ианотты,А. Карася,М. Корнета,У. Меггинсона,А. Микко,Е. Крафта,Е. Лукьяновой,Дж. Носеры,У. Паницы,А. Маеклера,Т. Погосяна,Дж. Пэйна, П. Сапиензы, А. Сирони, Л. Соланко, К. Стырина, К. Схурза,А. Тэйси, П. Уочтела, С. Фриса, З. Фунгачевой, П. Хазелмана, И. Хасана,Р. Хофлера, М. Янеса и др.Исследование макроэкономических аспектов государственного присутствия в финансовой системе базируется на подходах, изложенных в работах С. Андриановой, Дж. Барта, Т.

Бека, А. Галиндо, П. Деметриадеса,Дж. Каприо, Т. Кёрнера, Р. Ла Порты, Р. Левина, Е. Леви Еяти, Ф. Лопесде-Силанеса,Н. Лоязы,У. Меггинсона,А. Микко,У. Паницы,П. Сапиензы, П. Хоноуана, А. Шлейфера, И. Шнабель, А. Шортланд и др.Из числа современных экономистов, занимающихся проблемами институциональной структуры и уровня развития банковской системы других государств БРИК (Бразилия, Индия, Китай), автор опирался на работыД.

Абхимана,Дж. Б. Анга,С.К. Бхоумика,Дж. Пьеса,Г. Сайбала,Р. Сенсармы (Индия); А.Р. Барроса, Т. Бека, Дж. М. Кривелли, У. Самерхила (Бразилия); А. Бергера, К. Джиа, М. Жоу, Л. Ксу, Р. Кулла, И. Хасана(Китай) и др.Методы исследования. В процессе работы применялись такие научные методы, как анализ, сравнение, обобщение, методы группировки,классификации, статистическая выборка, статистический анализ данных,методы эконометрического анализа (линейный регрессионный анализ,цензурированная модель регрессии, анализ панельных данных).Информационно-статистической базой диссертационного исследования выступают аналитические и статистические обзоры, а также публикации международных финансовых организаций – Международного валютного фонда, Всемирного банка, Европейского банка реконструкции иразвития, Банка международных расчетов, а также отчеты Банка России и6центральных банков других стран, характеризующие тенденции развитиябанковского сектора и денежно-кредитной системы, страновые и региональные обзоры состояния банковских систем, публикуемые в сети Интернет.