樨 (Учет в зарубежных странах), страница 4

Предположим, что компания А контролирует более 50 % права голосов компании С. Определить, каково политическое влияние, контроль над капиталом (экономическое влияние) и доля (%) меньшинства.

	Политическое влияние	Экономическое влияние	Процент меньшинства
А/В В/С А/С	60 % 40 % 70 % (прямо 30 %, опосредованно 40 %)	60 % 40 % 30 % + 0,6 * 40 % = 54%	46 % = 100 % - 54 %

Исходя из контроля за капиталом и процентом контроля права голосов компании (50 %) получаем, что компании А, В, С являются группой, причем компания А – родитель, В и С – дочерние компании.

Статья 1 7 Директивы ЕЭС предусматривает 7 блоков обстоятельств, при которых отношения между материнской и дочерней компанией должны рассматриваться как действующие, что требует от материнской компании представления консолидированного отчета.

1. Большинство прав голосов (если материнская компания владеет более 50 % прав голоса);

2. Контроль над Советом директоров (если у материнской компании есть прав изменять число и состав Совета директоров);

3. Контроль посредством контракта (если материнская компания оказывает преобладающее влияние над дочерней в соответствии с условием контракта или по уставу);

4. Контроль посредством соглашения (если материнская компания по соглашению имеет право подсчета голосов на собрании директоров);

5. Контроль де-факто за назначением Совета (если большинство членов Совета фактически были назначены исключительно в результате осуществления права голоса материнской компании);

6. Процент участия с доминирующим влиянием или объединенное управление (если материнская компания оказывает доминирующее влияние на дочернюю компанию или два учетных подразделения (т.е. две компании) управляются на объединенной основе только материнской компании);

7. Горизонтальные группы (консолидация производится если соблюдается хотя бы одно из следующих двух блоков обстоятельств в группе не объединенной акционерными связями:

• Если компания управляется на объединенной базе по контракту или согласно уставу;

• Если те же самые люди представляют большинство членов совета обеих компаний в течение года или периода составления консолидированных отчетов).

Таким образом, любой родитель обязан представлять консолидированные отчеты за исключением (п.27 МСУ № 27):

• Родитель сам является дочерней компанией;

• В случае 100 % подчиненности родитель получает поддержку владельцев доли меньшинства.

Дочерняя компания исключается из консолидации, если:

• Контроль является временным;

• Она функционирует с долгосрочными ограничениями, которые сдерживают ее способность переводить средства родителю.

В таких компаниях учет инвестиций осуществляется по МСУ № 25.

Особые случаи исключений из консолидации связаны с наличием объединенных предприятий, которые именуют ассоциированными членами. Эти предприятия не включают в отчет группы, если на их оперативную и финансовую политику не оказывают значительное влияние головное или другое предприятие, включаемое в консолидированный отчет. Понятие значительное влияние определяется участием в капитале плюс право голоса. Значительным считается влияние головного или другого предприятия составляющее не менее 1/5 голосов и колеблющееся от 20 до 50 %.

Зависимость бухгалтерских методов от уровня влияния и контроля над капиталом.

Уровень владения	Процент владения	Бухгалтерские методы
Нет существенного влияния, поэтому нет экономического контроля над капиталом Существенное влияние, но нет контроля Контроль (маржиритальная власть)	<20 % от 20 % до 50 % > 50 %	Учет инвестиций осуществляется по принципу LCM Учет инвестиций производится по стоимости приобретения + доля прибыли инвестируемой компании – полученные дивиденды Группа должна консолидировать

Например, имеются следующие связи в группе:

40 %

Входит ли А в группу компании? Как она будет называться?

Т.к. 40 % это больше, чем 20 %, но меньше, чем 50 %, то власть не будет маржиритальной, поэтому в такой ситуации А в группу не входит, а называется ассоциированным членом.

Если А котируется на бирже в Испании компания будет ассоциированным членом даже, если влияние будет больше 3 %. В странах ЕЭС до 1.01.200г. действует положение, требующее подготовку ассоциированных членов к обязательной консолидации, если в течение двух лет подряд после объединения имеют место превышения двух из следующих показателей:

• Итог А более 17 000 000 долларов;

• Объем продаж более 35 000 000 долларов;

• Среднегодовое число работников более 500 человек.

Если предприятие в составе объединенной группы предприятий не имеет существенного влияния, оно два года может не консолидировать. Но если в течение двух лет имеют место два из трех показателей, то оно должно подготовиться к консолидации.

Таким образом, согласно МСУ если компания имеет более 50 % акций другой компании, то она имеет и политическое и экономическое влияние, т.е. контроль. В этом случае имеет место группа субординации.

Если два предприятия находятся под общим руководством, но доли одного в другом нет, то это группа координации.

Страны ЕЭС для групп субординации требуют обязательной консолидации. Это не обязательно, но если это ТНК, консолидация требуется обязательно. Общество объединенное, сформированное путем разделения капитала, где ни одно предприятие не оказывает маржиритального влияния называется мультигруппой или общим филиалом (холдинговая компания).

Н апример,

10% 20%

30% 40%

Это мультигруппа, т.к. нет нигде маржиритального влияния и вместе составляют 100 %.

Например, имеется следующая схема участия:

55 % 30 % 20 % 25 % 35 % 40 %

А – родитель С – дочернее предприятие В – ассоциированный член Д, Ф, Е – мультигруппа В консолидированный отчет попадает А, С (обязательно), В (может быть). Д, Е, Ф – будет консолидировать только внутри себя.

Степень участия между предприятиями определяет и методы консолидации, которые необходимо применять. Так,

• Группы субординации консолидируют методом глобальной интеграции;

• Ассоциированные члены консолидируют методом эквивалентности (долевое равенство);

• Мультигруппа консолидирует методом пропорциональной интеграции.

2.

Общим требованием к годовому консолидированному отчету группы является следующее: имущественное и финансовое соответствие, а также уровень доходов предприятий, включаемых в консолидированный отчет должен быть представлен таким образом, чтобы объединенные предприятия выглядели единым целым. Консолидированный отчет согласно 7 Директиве ЕЭС включает:

• Балансовый отчет;

• Счет Прибылей и убытков;

• Приложения (расшифровки).

Этот отчет дополняется специальным отчетом о состоянии дел группы. Головному предприятию предоставлено право самостоятельно выбирать дату, на которую составляется консолидированный отчет.

Основная задача консолидации состоит в том, чтобы не допустить параллельного учета из-за сращивания капитала. Для объединения капитала согласно 7 Директиве ЕЭС и МСУ № 27 рекомендован англосаксонский метод, который называется метод первичного объединения или результатным объединением капитала.

В результате консолидации осуществляется три основных расчета:

• Аннулирование инвестиций. Для устранения повторного счета используют метод устранения или элиминирования;

• Экономические аннуляции – это сальдирование операций купли-продажи, которые не влекут за собой увеличение денежных средств внутри группы.

Например, дочерняя компания продает родителю продукцию по цене возмещающей затраты и прибыль. Однако, родитель не реализует ее, а отправляет в запас. Тем самым стоимость запасов возрастает на сумму прибыли, хотя в действительности эта прибыль нереализованная. Поэтому при составлении счета Прибылей и убытков важным моментом считается исключение промежуточных результатов.

В связи с этим соответствующие позиции консолидированных отчетов дочерних компаний будут отличаться на сумму промежуточной прибыли за минусом промежуточных потерь.

Согласно 7 Директиве ЕЭС все расходы и доходы, вытекающие из поставок и услуг между предприятиями, включенными в консолидированный отчет должны быть пересчитаны в отчете о прибылях и убытках группы.

• Финансовые аннуляции – это сальдирование долга внутри группы по операциям, которые не влекут за собой увеличение денежных средств группы. С точки зрения права группа не может иметь долговых обязательств сама к себе, отчисления в резервный фонд и задолженность между предприятиями, входящими в группу должны исключаться.

Например, дочерняя компания берет у родителя кредит. В этом случае дочерняя компания – дебитор, родитель – кредитор.

На третьих лиц эта операция не распространяется, а значит, не влияет на монетарный капитал. Поэтому в консолидированной отчетности эта операция должна быть аннулирована.

3.

Как было отмечено ранее для группы субординации используется метод глобальной интеграции.

Например, предположим, что материнская компания А имеет нетто-активы на 700 ден. Ед., ее акционерный капитал – 550, а по счету прибылей и убытков учтено 150. Компания А приобретает 100 % акций дочерней компании С по цене полностью соответствующей балансовой стоимости компании на время приобретения. Балансовая стоимость дочерней компании 300, в т.ч. акционерный капитал – 250, а счет прибылей и убытков 50. Составьте консолидированный баланс групп для чего произведите записи в так называемой таблице, приведя необходимые аннуляции.