180427 (Анализ финансового состояния ОАО "Уралкуз"), страница 12
Описание файла
Документ из архива "Анализ финансового состояния ОАО "Уралкуз"", который расположен в категории "". Всё это находится в предмете "экономика" из , которые можно найти в файловом архиве . Не смотря на прямую связь этого архива с , его также можно найти и в других разделах. Архив можно найти в разделе "остальное", в предмете "экономика" в общих файлах.
Онлайн просмотр документа "180427"
Текст 12 страницы из документа "180427"
произошло незначительное увеличение задолженности перед бюджетом на 3 995 тыс. руб. или на 11%. Надо отметить негативную тенденцию ее увеличения.
менее значительными темпами произошло увеличение по остальным статьям: так задолженность по социальному страхованию и обеспечению выросла к концу отчетного периода на 1% (+1 645 тыс.руб.).
Таблица 4
Анализ состава и структуры кредиторской задолженности.
Расчёты с кредиторами | 2007 г. | 2008 г. | Изменение | ||||
Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс. руб. | % | ||
1.С поставщиками и подрядчиками | 373 438 | 78,7 | 472 870,5 | 65,7 | 99 432,5 | 26,63 | |
2.По оплате труда | 22 025 | 4,6 | 31 998,5 | 4,4 | 9 973,5 | 45,28 | |
3.По социальному страхованию и обеспечению | 7 900 | 1,7 | 9 545 | 1,4 | 1 645 | 20,82 | |
4. Задолженность перед бюджетом | 33 630 | 7,2 | 37 625 | 5,2 | 3 995 | 11,88 | |
5.Авансы полученные | 31 913 | 6,7 | - | 0 | -31 913 | -100,00 | |
6.Прочие кредиторы | 5 537 | 1,1 | 167 305,5 | 23,3 | 3 882,5 | 8 724,72 | |
Итого кредиторская задолженность | 474 443 | 100 | 719 344,5 | 100 | 244 901,5 | 51,6% |
Источник: данные бухгалтерской отчетности ОАО «Уралкуз»
В целом можно отметить некоторое улучшение структуры кредиторской задолженности связанное с сокращением доли «больных» статей (задолженность перед бюджетом, задолженность по оплате труда). Негативным моментом является рост задолженности сторонним предприятиям (ее доли), что связано с взаимными неплатежами. В то же время в 2007 году произошло сокращение доли кредиторской задолженности в итоге баланса предприятия до 17,5%, для сравнения ее доля в 2007 году составила 18,4%, что свидетельствует об улучшении структуры пассивов предприятия в 2008 году.
К концу отчетного периода кредиторская задолженность резко увеличилась. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.
Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. ОАО «Уралкуз» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.
Для более детального анализа структуры всей задолженности, целесообразно рассмотреть соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, представленный в таблице 5.
Таблица 5.
Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
тыс. руб.
Расчёты | Дебиторская задолженность | Кредиторская Задолженность | Превышение задолженности | |||||
2007 | 2008 | 2007 | 2008 | Дебиторской | Кредиторской | |||
2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||||
1.С покупателями или поставщиками за товары и услуги | 394937 | 448245,5 | 373438 | 472870,5 | 21499 | - | - | 24625 |
2.По векселям | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - |
3. По авансам | 194913 | 158833,5 | 31913 | 0 | 163000 | 158833 | - | - |
4. Задолженность дочерних и зависимых обществ | 67688,5 | 84771,5 | 0 | 0 | 67688,5 | 84771,5 | - | - |
5. По отчислениям на социальные нужды | 0 | 0 | 7900 | 9545 | - | - | 7900 | 9545 |
6. С бюджетом | 0 | 0 | 33630 | 37625 | - | - | 33630 | 37625 |
7. По оплате труда | 0 | 0 | 22025 | 31998,5 | - | - | 22025 | 31998,5 |
8. С прочими | 48051 | 366542,5 | 5537 | 167305,5 | 42514 | 199237 | - | - |
Итого | 705589,5 | 1058392,5 | 474443 | 719344,5 | 231146,5 | 339048 | - | - |
Источник: данные бухгалтерской отчетности ОАО «Уралкуз»
Вывод: налицо превышение дебиторской задолженности над кредиторской в сумме 339 048 тыс. руб.(2008 год) или почти на 50%. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ОАО «Уралкуз» сможет погасить не только все обязательства перед кредиторами, но и получит доход.
Оценка финансовой устойчивости ОАО «Уралкуз»
В рыночных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счёт заёмных средств, важной аналитической характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость- это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода из одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложения капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.
Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.
На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.
Общая величина запасов и затрат равна сумме строк 210 и 220 актива баланса (ЗЗ).
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:
Наличие собственных оборотных средств (490-190-3 90);
Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (490+590-190);
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (490+590+610-190). В виду отсутствия краткосрочных заёмных средств(610) данный показатель суммарно равен второму.
Рассчитанные показатели приведены в таблице 6.
Таблица 6.
Определение типа финансового состояния предприятия ( тыс. руб.)
Показатели | 2007 | 2008 |
1.0бщая величина запасов и затрат (33) | 1288013,5 | 1948683,5 |
2.Наличие собственных оборотных средств (СОС) | 1 428 925 | 2 363 334 |
3.Функционирующий капитал (КФ) | 1 517 174 | 2 570 309 |
4.0бщая величина источников (ВИ) | 2 011 984 | 3 333 022 |
Источник: Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006
Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1.Излишек (+) или недостаток (-) СОС (Фс = СОС - ЗЗ) | +140 911,5 | +414 650,5 |
2.Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников ( Фт = КФ - 33) | +229 160,5 | +621 625,5 |
3.Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников (Фо = ВИ - ЗЗ) | +723 970,5 | +1 384 338,5 |
Источник: данные рассчитаны автором на основании данных бухгалтерской отчетности ОАО «Уралкуз»
Таким образом мы видим, что у предприятия достаточно средств для формирования запасов и затрат, как собственных, так и привлеченных.
С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (3)