122270 (Розробка підприємства LOMAPAK), страница 4

В.опт = ПДВ х 5 = 23333.33 х 5 = 116666.67 г.о.

1. Виходячи з вказаної рентабельності, розподілимо виручку в оптових

цінах на прибуток та собівартість продукції:

Знайдемо прибуток:

Рентабельність=10%

Собівартість = виручка в оптових цінах/(1+0,1)

Прибуток = виручка в оптових цінах - собівартість

В.опт = с/в + (рентабельність/собівартість),

С/В = В. опт / 1,1 = 116666.67/1,1= 106060.61 г.о.

П = В.опт – с/в = 10606.06 г.о.

1. Виплачуємо з прибутку податок на прибуток, потім віддаєио частину

кредиту

Податок на прибуток = прибуток х ставку податку

Ставка податку = 30%

Частка кредиту = сума кредиту / кількість років

Податок на прибуток = 3181.82 г. о.

Прибуток після сплати податку = 7424.24 г. о.

Частка кредиту = 1000 г. о.

Залишок прибутку = 6424.24 г. о.

Визначимо можливий розмір дивідендів на вкладений капітал.

Розмір дивідендів = залишок прибутку/вкладений капітал х 100%

Розмір дивідендів = 32.12%

1. Визначимо амортизаційні відрахування і витрати на підтримку обладнання в робочому стані (на ряд років).

Норма амортизаційних відрахувань = 15%

Коефіцієнт витрат на підтримку оладнання = 900 г. о.

Балансова вартість обладнання = 26000 г .о.

Амортизаційні відрахування = (балансова вартість х норма амортизаційних відрахувань/4) х 100

Витрати на підримку обладнання в робочому стані = (витрати / балансову вартість) х коефіцієнт витрат на підтримку обладнання в робочому стані.

Період	Балансова вартість г.о.	Амортиза-ційні відрахуван-ня г.о.	Вартість на кінець періоду г.о.	Витрати на підтримку обладнання в робочому стані г.о.
		1 рік
1 квартал	26000	975	25025
2 квартал	25025	938.44	24086.56
3 квартал	24086.56	903.25	23183.32
4 квартал	23183.32	869.37	22313.94
		3686.06		1384.62
		2 рік
1 квартал	22313.94	836.77	21477.17
2 квартал	21477.17	805.39	20671.78
3 квартал	20671.78	775.19	19896.58
4 квартал	19896.58	746.12	19150.46
		3163.47		1613.34
		3 рік
1 квартал	19150.46	718.14	18432.32
2 квартал	18432.32	691.21	17741.11
3 квартал	17741.11	665.29	17075.82
4 квартал	17075.82	640.34	16435.47
		2714.98		1879.85
		4 рік
1 квартал	16435.47	616.33	15819.14
2 квартал	15819.14	593.22	15225.92
3 квартал	15225.92	570.97	14654.95
4 квартал	14654.95	549.56	14105.39
		2330.08		2190.38
		5 рік
1 квартал	14105.39	528.95	13576.44
2 квартал	13576.44	509.12	13067.32
3 квартал	13067.32	490.02	12577.30
4 квартал	12577.30	471.65	12105.65
		1999.74		2552.22

1. Визначемо витрати на сплату процентів за кредит (на весь період повертання боргу).

Сума кредиту = 3000 г. о.

Ставка проценту за кредит = 10%

Витрати на оплату процентів за кредит:

1 рік = 300

2 рік = 200

3 рік = 100

1. Визначимо платежі в позабюджетні фонди та віднімемо їх від загальної собівартості продукції

Інноваційний фонд = 1% від виручки в оптових цінах

Інноваційний фонд = 1060,61 г. о.

Уточнена собівартість = 106060.61 – 1060.61 = 105000

1. Підрахуємо всі фіксовані витрати (за даними варіанту) і відокремимо їх загальної собівартості продукції, зменшеної на суму платежів в позабюджетні фонди.

• амортизаційні відрахування =3742,06

• витрати на обладнання = 1384.62

• витрати на рекламу = 500

• витрати на енергію (п.6.2хп.17хп.7/100)х12 місяців = 16.80

• витрати на зв’язок (п.14х12 місяців) = 114

• витрати на оренду (п.17хп.18) х 12місяців =1680

• оклад персоналу:

керівного (п.16.1х12 місяців х п.15.1) = 1800

допоміжного (п.16.2х12 місяців х п. 15.2) = 2400

Сума 4200

• сплата % за кредит = 300

• нарахування на заробітну плату (37,5%) = 1575

Фіксовані витрати = 13512.48

Змінні витрати = собівартість – фіксовані витрати = 91487.52

1. Визначимо змінні витрати на одиницю виробу (за даними варіанту)

– матеріали (витрати на матеріали + коеф. транспортно-заготовчі витрати) 22

– витрати на енергію (п.6.1 х п.7)/100 0.09

• основна заробітна плата 8

• додаткова заробітна плата (п.9 х п.8) = 2.32

• відрахування (37,5%) = 3.87

• витрати інструменту = 2.8

Сума змінних витрат на одиницю продукції = 39.08

1. Визначимо кількість реалізованих виробів виходячи зі змінних витрат на одиницю продукції та їх загальної суми

Кількість реалізованих виробів = змінні витрати на весь випуск продукції/змінні витрати на одиницю продукції.

Кількість реалізованих виробів = 91487.52 / 39.08 = 2431.03 = 2432 шт.

1. Розподілимо платежі в позабюджетні фонди між фіксованими і змінними витратами і уточнимо їх суми.

Сума платежів = 1060.61

Змінні витрати взагальній собівартості = 87.13%

Постійні витрати в загальній собівартості = 12.87

На змінні витрати з платежів йде сума: 924.11

На постійні витрати з платежів йде сума: 136.5

Змінні витрати становлять91487.52+924.11=92411.63

Постійні витрати становлять13512.48+136.5=13648.98

1. Уточнюємо зміцнні витрати на одиницю виробу = 92411.63/2432=38.00

1. Визначаємо оптову та відпускну ціну виробу:

Ціна оптова = виручка в оптових цінах / кількість виробів=140000/2432=57.57

Ціна відпускна = ціна оптова х 1,2 =69.08

1. Визначаємо точку беззбитковості двома методами (аналітичним та графічним)

Аналітичний метод

ТБЗ = фіксовані витрати/(ціна оптова–змінні витрати на одиницю продукції)

ТБЗ = 703 шт.

Кожна додатково реалізована (після досягнення точки беззбитковості) одиниця продукції буде вже забезпечувати прибуток.

Г рафічний метод s

Т ис.г.о. VC

4 0 40468,75

703

35

30

25

20

15

10 13648.98 FC

5

0 150 300 450 600 750 Шт.

1. Розрахуємо межу безпечності (запас фінансової міці) підприємства в натуральному та грошовому вимірі, а також у відсотках до обсягу реалізації продукції.

Межа безпечності = виручка в оптових цінах – виручка в точці беззбитковості

Межа безпечності в г.о. = 99538.53

Межа безпечності в шт. =2432 – 703 = 1729

Межа безпечності в % = 71

1. Розрахуємо операційний важіль

Ступінь операційного важілю = (виручка в оптових цінах – змінні витрати)/суму прибутку до сплати % за кредит.

Ступінь операційного важілю = 4.49

1. Проведимо частковий аналіз чутливості підприємства, тобто

розрахуємо як зміниться прибуток у відсотках при зміні обсягу продаж на певний відсоток (згідно з варіантом) з подальшою перевіркою з використанням операційного важілю.

Зміна виручки = 23.85 %

ΔПрибутку = Δвиручки у % х ступінь операційного важілю=107%

1. Визначаємо період окупності.

1. Визначаємо постійні витрати за 5 майбутніх років, враховуючи їх зміни через зміни суми амортизаційних відрахувань, витрат на підтримку обладнання в робочому стані, сплати % за кредит.

рік	Аморт. відрах.	Витрат на облад.	Енер-гія	Рекла-ма	Зв’я-зок	Орен-да	Персо-нал	%за кре-дит	сума
1	3686.06	1384.62	16.80	500	114	1680	4200	300	11881.48
2	3163.47	1613.34	16.80	500	114	1680	4200	200	11487.61
3	2714.98	1879.85	16.80	500	114	1680	4200	100	11205.63
4	2330.08	2190.38	16.80	500	114	1680	4200	0	11031.26
5	1999.74	2552.22	16.80	500	114	1680	4200	0	11062.76

1. Визначимо прибуток за ряд майбутніх років.

Прибуток = виручка в оптових цінах – (постійні витрати + змінні витрати + позабюджетні платежі).

рік	прибуток	Прибуток після сплати податку на прибуток	Прибуток на підприємтсві
1	11312.95	7919.07	6919.07
2	11706.82	8194.77	8194.77
3	11988.80	8392.16	8392.16
4	12163.17	8514.22	8514.22
5	12131.67	8492.17	8492.17

1. Розрахуємо майбутні грошові потоки, визначимо реальну вартість грошових потоків.

рік	Амортизація	Прибуток на підприємстві	ГПмв	Коеф. Дисконтування	ГПтв.
1	3686.06	6919.07	10605.13	0.9091	9641,12
2	3163.47	8194.77	11358.24	0.8264	9386,45
3	2714.98	8392.16	11647.14	0.7513	8750,50
4	2330.08	8514.22	10844.30	0.6830	7406,66
5	1999.74	8492.17	10491.91	0.6209	6514,43

За перші 3 роки сума надходжень у вигляді грошових потоків (за теперішнью вартістю), дорівнює 27778.07 г. о.