Ответы к экзамену: Ответы к Гос. Экзамену ИБМ5-81Б

Вопросы к гос. экзамену (Инноватика)

1. Финансовый рынок. Назначение и структура финансового рынка. Основной товар финансового рынка. Основные показатели финансового рынка. Место рынка ценных бумаг в составе финансового рынка
2. Денежный рынок. Структура денежного рынка. Основные параметры денежного рынка. Экономическое содержание понятия рыночная процентная ставка. Основные факторы, влияющие на величину процентной ставки. Кривая доходности, формируемая на денежном рынке
3. Денежный рынок. Основные параметры денежного рынка. Структура денежного рынка. Рынок РЕПО. Содержание операции РЕПО. Роль рынка РЕПО в финансовой системе РФ
4. Валютный рынок. Назначение и структура валютного рынка. Основные параметры валютного рынка. Обменный курс валют спот и форвардный обменный курс. Биржевой и внебиржевой валютные рынки
5. Роль рынка ценных бумаг в экономике Государства. Структура рынка ценных бумаг. Задачи, решаемые на первичном, вторичном и срочном рынках
6. Роль рынка ценных бумаг в экономике Государства. Структурирование рынка ценных бумаг по степени организованности торговли. Достоинства биржевого рынка ценных бумаг. Содержание понятия «листинг» на бирже. Виды и назначение котировальных списков на «Московской бирже»
7. Роль рынка ценных бумаг в экономике Государства. Структурирование рынка ценных бумаг по степени организованности торговли. Достоинства биржевого рынка ценных бумаг. Роль биржи как центрального контрагента в сделках с ценными бумагами. Содержание понятия «поставка против платежа» на бирже
8. Роль рынка ценных бумаг в экономике Государства. Структурирование рынка ценных бумаг по виду основного товара, торгуемого на сегментах рынка. Первичный рынок ценных бумаг. Определение и назначение первичного рынка. Участники первичного рынка
9. Роль рынка ценных бумаг в экономике Государства. Структурирование рынка ценных бумаг по виду основного товара, торгуемого на сегментах рынка. Вторичный рынок ценных бумаг. Определение и назначение вторичного рынка. Основные участники торговли на вторичном рынке. Ключевые параметры вторичного рынка
10. Роль рынка ценных бумаг в экономике Государства. Структурирование рынка ценных бумаг по виду основного товара, торгуемого на сегментах рынка. Срочный рынок. Назначение с состав срочного рынка. Основной товар, торгуемый на срочном рынке
11. Определение понятия «ценная бумага». Правовые свойства ценных бумаг
12. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Основные подсистемы рынка ценных бумаг. Назначение подсистем рынка. Состав профессиональных участников рынка ценных бумаг, входящих в подсистемы рынка
13. Брокерская деятельность. Определение. Основные задачи, решаемые брокером на рынке ценных бумаг. Ведение брокером маржинальных счетов клиентов. Маржинальные требования к клиентам. Стоимость портфеля клиента. Начальная маржа. Минимальная маржа
14. Брокерская деятельность. Определение. Основные задачи, решаемые брокером на рынке ценных бумаг. Виды заявок, подаваемых клиентами брокеру. Рыночные и лимитированные заявки. Заявки типа StopLoss и TakeProfit
15. Дилерская деятельность. Определение. Основные задачи, решаемые дилером на рынке ценных бумаг. Правила выставления оферты дилером
16. Налогообложение доходов физических лиц. Налогообложение подарков и выигрышей
17. Учет и регистрация налогоплательщиков и плательщиков сборов. Направления совершенствования взаимодействия налоговых органов с другими участниками налоговых правоотношений
18. Основные подходы к формированию налоговой политики организации
19. Прогнозирование и планирование в налогообложении: цели и задачи
20. Налоговый контроль: назначение, методы и формы осуществления
21. Принципы налогообложения и их характеристика. Реализация принципов налогообложения в налоговой системе Российской Федерации
22. Налоговые льготы, их виды и назначение. Условия применения налоговых льгот
23. Налоговая ставка. Формы и виды налоговых ставок. Роль налоговой ставки в реализации функций налогов
24. Сравнительная характеристика прямых и косвенных налогов
25. Классификация налогов и ее назначение
26. Элементы налогообложения и их характеристика. Значение элементов налогообложения для реализации функций налогов
27. Экономическое и правовое содержание налогов. Роль налогов в формировании бюджетов бюджетной системы Российской Федерации
28. Функции налогов и их реализация в российской практике налогообложения
29. Налоговая система государства: понятие, составные элементы, факторы развития
30. Налоговая политика государства: содержание, цели, задачи. Виды налоговой политики государства
31. Формы финансового инвестирования
32. Привлечение собственного капитала и заёмных средств при реализации проекта
33. Классификация методов оценки экономической эффективности инвестиций
34. Экономическая оценка инвестиций на предприятии, его формы
35. Информационная система инвестиционного менеджмента
36. Основные субъекты инвестиционной деятельности
37. Ставка дисконтирования и способы ее определения
38. Цена капитала и ее роль в оценке эффективности инвестиций
39. Жизненный цикл инвестиционного проекта
40. Иностранные инвестиции в российской экономике
41. Общие задачи государственного регулирования иностранных инвестиций
42. Основные направления и цели государственного регулирования инвестиционной деятельности в РФ
43. Реальные и финансовые инвестиции, их особенности
44. Этапы процесса оценки эффективности проекта (модель)
45. Экономическая сущность и классификация инвестиционных проектов
46. Система нормативного регулирования бухгалтерского учета и отчетности в России
47. Метод бухгалтерского учета и его основные методологические приемы и правила
48. Основополагающие принципы бухгалтерского учета и требования, предъявляемые к нему
49. Учетные регистры, их классификация и способы исправления ошибок в них
50. Инвентаризация, как метод бухгалтерского учета, порядок ее проведения и отражения результатов в бухгалтерском учете
51. Счета бухгалтерского учета и их строение. Строение плана счетов бухгалтерского учета. Счета синтетического и аналитического учета
52. Учетная политика организации и ее основные элементы
53. Реформация баланса, цель и техника ее составления. Взаимосвязь между счетами и балансом
54. Учет уставного (складочного) капитала (фонда) его назначение и порядок формирования
55. Учет формирования уставного капитала в ПАО
56. Учет формирования и движения собственного капитала организации
57. Учет добавочного капитала
58. Учет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка)
59. Учет поступления материальных ценностей
60. Учет незавершенного производства и его оценка

1. Оценка платежеспособности компании
2. Оценка ликвидности баланса компании по абсолютным и относительным показателям
3. Оценка финансовой устойчивости
4. Оценка деловой активности, оборачиваемости
5. Оценка долговой нагрузки компании
6. Оценка рентабельности, прибыльности компании
7. Оценка вероятности банкротства компании
8. Сущность и оценка долгосрочных инвестиций
9. Экономический рост компании по модели Du Pont
10. Анализ безубыточности деятельности компании
11. Анализ платежеспособности компании на базе расчета чистых активов

12. Горизонтальный вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

1. Группировка и анализ активов по степени риска.
2. Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности.
3. Анализ и оценка поступления денежных средств по видам деятельности и статья их формирования
4. Анализ и оптимизация внеоборотных и оборотных активов
5. Эффект финансового рычага
6. Операционный и финансовый цикл
7. Показатели маржинального анализа
8. Чистый оборотный капитал: особенности принятия решения на основе показателя, формула расчета
9. Анализ структуры капитала компании

22. Состав бухгалтерской (финансовой) отчетности и принципы ее составления.

1. Содержание и структура бухгалтерского баланса. Оценка статей бухгалтерского баланса.
2. Содержание и структура отчета о финансовых результатах. Значение и целевая направленность отчета о финансовых результатах.
3. Классификация доходов и расходов.

26. Аналитические характеристики Отчета об изменении капитала.
27. Оценочные характеристики Пояснения к бухгалтерскому балансу Порядок подготовки, цель и задачи Пояснительной записки.

1. Оценка статей бухгалтерского баланса
2. Содержание и структура отчета о движении денежных средств.
3. Виды и общая характеристика хозяйственного учета
4. Система нормативного регулирования бухгалтерского учета и отчетности в России
5. Метод бухгалтерского учета и его основные методологические приемы и правила
6. Основополагающие принципы бухгалтерского учета и требования, предъявляемые к нему.
7. Учетные регистры, их классификация и способы исправления ошибок в них.
8. Инвентаризация, как метод бухгалтерского учета, порядок ее проведения и отражения результатов в бухгалтерском учете.
9. Счета бухгалтерского учета и их строение. Строение плана счетов бухгалтерского учета. Счета синтетического и аналитического учета
10. Учетная политика организации и ее основные элементы
11. Реформация баланса, цель и техника ее составления. Взаимосвязь между счетами и балансом.
12. Учет уставного (складочного) капитала (фонда) его назначение и порядок формирования.
13. Учет формирования уставного капитала в ПАО
14. Учет формирования и движения собственного капитала организации.
15. Учет добавочного капитала
16. Учет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка).
17. Учет поступления материальных ценностей
18. Учет незавершенного производства и его оценка
19. Учет поступления готовой продукции
20. Учет списания готовой продукции
21. Учет товаров в торговых организациях
22. Учет расходов на продажу и их распределение
23. Квалификация активов, предназначенных в учете в качестве основных средств
24. Формирование первоначальной стоимости и учет поступления объектов основных средств.
25. Способы начисления, учет амортизации основных средств и методика его отражения в бухгалтерском учете.
26. Понятие, классификация и оценка нематериальных активов.
27. Особенности начисления амортизации по НМА.
28. Материально-производственные запасы, их классификация и оценка
29. Учет инвестиций в капитальное строительство
30. Классификация производственных затрат
31. Понятие издержек, затрат, расходов и себестоимости продукции
32. Методы и системы калькулирования себестоимости продукции

60. Взаимосвязь отчета о финансовых результатах с положениями по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99).
61. Финансовый рынок. Назначение и структура финансового рынка. Основной товар финансового рынка. Основные показатели финансового рынка. Место рынка ценных бумаг в составе финансового рынка.
62. Денежный рынок. Структура денежного рынка. Основные параметры денежного рынка. Экономическое содержание понятия рыночная процентная ставка. Основные факторы, влияющие на величину процентной ставки. Кривая доходности, формируемая на денежном рынке.
63. Денежный рынок. Основные параметры денежного рынка. Структура денежного рынка. Рынок РЕПО. Содержание операции РЕПО. Роль рынка РЕПО в финансовой системе РФ.
64. Валютный рынок. Назначение и структура валютного рынка. Основные параметры валютного рынка. Обменный курс валют спот и форвардный обменный курс. Биржевой и внебиржевой валютные рынки.
65. Роль рынка ценных бумаг в экономике Государства. Структура рынка ценных бумаг. Задачи, решаемые на первичном, вторичном и срочном рынках.
66. Роль рынка ценных бумаг в экономике Государства. Структурирование рынка ценных бумаг по степени организованности торговли. Достоинства биржевого рынка ценных бумаг. Содержание понятия «листинг» на бирже. Виды и назначение котировальных списков на «Московской бирже».
67. Роль рынка ценных бумаг в экономике Государства. Структурирование рынка ценных бумаг по степени организованности торговли. Достоинства биржевого рынка ценных бумаг. Роль биржи как центрального контрагента в сделках с ценными бумагами. Содержание понятия «поставка против платежа» на бирже.
68. Роль рынка ценных бумаг в экономике Государства. Структурирование рынка ценных бумаг по виду основного товара, торгуемого на сегментах рынка. Первичный рынок ценных бумаг. Определение и назначение первичного рынка. Участники первичного рынка.
69. Роль рынка ценных бумаг в экономике Государства. Структурирование рынка ценных бумаг по виду основного товара, торгуемого на сегментах рынка. Вторичный рынок ценных бумаг. Определение и назначение вторичного рынка. Основные участники торговли на вторичном рынке. Ключевые параметры вторичного рынка.
70. Роль рынка ценных бумаг в экономике Государства. Структурирование рынка ценных бумаг по виду основного товара, торгуемого на сегментах рынка. Срочный рынок. Назначение с состав срочного рынка. Основной товар, торгуемый на срочном рынке.
71. Определение понятия «ценная бумага». Правовые свойства ценных бумаг.
72. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Основные подсистемы рынка ценных бумаг. Назначение подсистем рынка. Состав профессиональных участников рынка ценных бумаг, входящих в подсистемы рынка.
73. Брокерская деятельность. Определение. Основные задачи, решаемые брокером на рынке ценных бумаг. Ведение брокером маржинальных счетов клиентов. Маржинальные требования к клиентам. Стоимость портфеля клиента. Начальная маржа. Минимальная маржа.
74. Брокерская деятельность. Определение. Основные задачи, решаемые брокером на рынке ценных бумаг. Виды заявок, подаваемых клиентами брокеру. Рыночные и лимитированные заявки. Заявки типа StopLoss и TakeProfit.
75. Дилерская деятельность. Определение. Основные задачи, решаемые дилером на рынке ценных бумаг. Правила выставления оферты дилером.
76. Деятельность по управлению ценными бумагами. Определение. Схема доверительного управления. Основное содержание договора о доверительном управлении на рынке ценных бумаг.
77. Учётная подсистема рынка ценных бумаг. Регистраторы и депозитарии. Основное содержание деятельности регистраторов и депозитариев. Виды депозитариев. Роль национального расчётного депозитария в учёте прав участников биржевой торговли акциями.
78. Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг. Определение. Основное содержание депозитарной деятельности. Расчётные и кастодиальные депозитарии. Номинальные держатели ценных бумаг.
79. Торгово-расчётная подсистема рынка. Состав и назначение торгово-расчётной группы. Порядок взаимодействия профессиональных участников, входящих в торгово-расчётную группу.
80. Деятельность по организации биржевой торговли на рынке ценных бумаг. Определение. Основные задачи, решаемые фондовой биржей. Предторговый период. Порядок определения цены открытия.
81. Деятельность по организации биржевой торговли на рынке ценных бумаг. Определение. Период торговой сессии. Механизм заключения биржевых сделок в ходе двойного аукциона.
82. Деятельность по организации биржевой торговли на рынке ценных бумаг. Определение. Допуск ценных бумаг к торговле. Листинг. Котировальные списки на биржах.
83. Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг. Определение. Содержание клиринговой деятельности. Роль национального клирингового центра как центрального контрагента на биржевом рынке акций.
84. Классификация ценных бумаг по видам и типам, по форме удостоверения прав, по форме выпуска и по способу идентификации субъектов прав, по личности эмитента и по сроку обращения.
85. Облигации. Определение. Общая характеристика облигации. Правовые свойства облигации. Типы облигаций. Механизм получения дохода по облигациям. Методы оценки доходности операций на рынке облигаций.
86. Акции. Определение. Общая характеристика акций. Правовые свойства акций. Типы акций. Механизм получения дохода. Методы оценки доходности операций на рынке акций.
87. Простой вексель. Определение. Схема обращения простого векселя. Реквизиты простого векселя. Индоссамент. Виды индоссамента. Второстепенные должники по векселю. Предъявление векселя к платежу. Платёж по векселю.
88. Переводный вексель. Определение. Схема обращения переводного векселя. Реквизиты переводного векселя. Акцепт. Предъявление векселя к платежу. Платёж по векселю. Протест в случае неплатежа. Аваль.
89. Эмиссионные ценные бумаги. Процедура эмиссии акций и облигаций. Регистрирующие органы на российском рынке ценных бумаг.
90. Размещение акций и облигаций на российском рынке. Андеррайтинг. Виды андеррайтинга. Роль дилеров и брокеров при первичном размещении ценных бумаг клиентов.

1. Экономическая сущность и классификация инвестиционных проектов.
2. Этапы процесса оценки эффективности проекта (модель).
3. Реальные и финансовые инвестиции, их особенности.
4. Основные направления и цели государственного регулирования инвестиционной деятельности в РФ.
5. Общие задачи государственного регулирования иностранных инвестиций.
6. Иностранные инвестиции в российской экономике.
7. Жизненный цикл инвестиционного проекта.
8. Цена капитала и ее роль в оценке эффективности инвестиций.
9. Ставка дисконтирования и способы ее определения.
10. Основные субъекты инвестиционной деятельности.
11. Информационная система инвестиционного менеджмента.
12. Экономическая оценка инвестиций на предприятии, его формы.
13. Классификация методов оценки экономической эффективности инвестиций.
14. Статистические методы оценки эффективности.
15. Привлечение собственного капитала и заёмных средств при реализации проекта.
16. Виды инвестиционных проектов, фазы инвестиционного проекта и требования к их разработке.
17. Инвестиционные ресурсы предприятия. Классификация инвестиционных ресурсов предприятия.
18. Инвестиционный климат и инвестиционный потенциал.
19. Динамические методы оценки эффективности инвестиций.
20. Альтернативные методы оценки эффективности инвестиций.
21. Средневзвешенная стоимость капитала.
22. Инвестиционная среда и эффективность её функционирования.
23. Классификация проектных рисков предприятия. Факторы, влияющие на уровень проектных рисков.
24. Инвестиционный риск.
25. Виды финансовых рисков.
26. Эффективность участия в проекте.
27. Формы финансового инвестирования.
28. Оценка стоимости проекта доходным методом.
29. Методы сравнительной оценки эффективности инвестиционных проектов.
30. Методы оценки риска отдельного инвестиционного проекта
31. В чем заключается общий подход к налогообложению в период кризисов?
32. Налог на прибыль. Принципы расчёта и особенности формирования налогооблагаемой базы.
33. Налог на добавленную стоимость. Основные характеристики и отличительные особенности.
34. Налогооблагаемая база. Особенности расчёта.
35. Налогообложение резидентов особых экономических зон.
36. Льготное налогообложение. Субъекты, объекты, принципы.
37. Налог на пользователей автомобильных дорог.
38. Законодательство, регулирующее налогообложение в Российской Федерации.
39. Особенности бухгалтерского учёта налогов государственных организаций.
40. Упрощённая система налогообложения. Основные элементы, субъекты, объекты.
41. Основные функции налогов.
42. Налогообложение и бюджетная система России.
43. Налогообложение медицинских организаций.
44. Налог на имущество юридических лиц.
45. Налог на имущество физических лиц.
46. Отчисления в Федеральный фонд обязательного медицинского страхования.
47. Отчисления в Пенсионный фонд Российской Федерации.
48. Отчисления в фонд социального страхования.
49. Подоходный налог.
50. Налог на роскошь.
51. Плоская и прогрессивная шкала налогообложения. Преимущества и недостатки, основные особенности.
52. Налоговые системы различных стран мира.
53. Налог на добычу полезных ископаемых.
54. Транспортный налог.
55. Прямые и косвенные налоги. Примеры, классификация, принципы формирования.
56. Особенности бухгалтерского учёта налогов коммерческих организаций.
57. Налоги и бюджетная система Российской Федерации.
58. Налогообложение доходов физических лиц. Налогообложение подарков и выигрышей.
59. Налогообложение индивидуальной предпринимательской деятельности.
60. Налогообложение резидентов территорий опережающего социально-экономического развития.
61. Налогообложение резидентов оффшорных зон.
62. Порядок учёта и налогообложение объектов интеллектуальной собственности и нематериальных активов.
63. Проблема двойного налогообложения и уклонения от налогов.

ЗАДАЧИ

1. Клиент банка внёс на срочный депозит 10 тыс. рублей под 6% годовых. Начисление процентов осуществляется один раз в году. Определить величину наращенной суммы через 3 года.

2. Клиент банка внёс на срочный депозит 25 тыс. рублей на пять лет при номинальной ставке 5% годовых. Начисление процентов осуществляется один раз в пять месяцев. Определить величину наращенной суммы.

3. Клиент банка внёс на срочный депозит 20 тыс. рублей на два года при номинальной ставке 8% годовых. Начисление процентов осуществляется ежеквартально. Определить величину наращенной суммы.

4. Собственник денежного капитала рассматривает возможность размещения средств в банке под 10% годовых. При этом он знает, что инвестирование этих средств в строительство многоквартирного дома приведёт к удвоению его капитала через 10 лет. Определить, какой из проектов для инвестора выгоднее.

5. Инвестор планирует вложить свои свободные ресурсы в банк. Банк №1 при использовании номинальной ставки 10% осуществляет ежеквартальное начисление процентов. Банк №2 начисляет проценты один раз в год при годовой процентной ставке 10,25%. Банк №3 использует номинальную ставку 9,75% и начисляет проценты ежемесячно. Определить, какой вклад для инвестора выгоднее.

6. Владелец денежного капитала, вложенного в инвестиционный проект с рентабельностью 20% в год, желает знать, сколько потребуется лет для удвоения капитала.

7. Для приобретения у поставщика оборудования лизинговая компания под залог этого же оборудования взяла кредит в размере 1400 тыс. р. на 5 лет под 9% годовых. Погашение основного долга и выплата процентов по нему ежемесячные. Определить: величину ежемесячной срочной уплаты; рассчитать величину оставшейся суммы основного долга на начало 41 месяца.

8. Лизингодатель передал в лизинг сроком на 10 лет компьютерную технику с математическим и программным обеспечением. Лизинговые платежи в объеме 5 тыс. руб. осуществляются лизингополучателем ежегодно в конце года путём перевода средств в банк на счёт лизингодателя. В свою очередь банк на внесённые суммы начисляет проценты из расчёта 10% годовых. Определить сумму, полученную лизингодателем в конце срока лизинга при условии, что деньги с банковского счёта не снимались.

9. Определить стоимость предприятия, если в течение прогнозного периода ожидается денежный поток, млн. руб. в год: 10, 20, 60, 40, 45. Реверсия равна 100 млн. долл. Данные для определения WACC представлены в таблице. Долгосрочные темпы роста денежного потока составляют 1% в год. Ставка дисконтирования в постпрогнозном периоде Y равна WACC. Налогом на прибыль предприятия пренебречь.

10. Определить стоимость предприятия, если в течение прогнозного периода ожидается денежный поток, млн. долл. В год: 1, 2, 3, 4, 2. Реверсия равна 10 млн. долл. Данные для определения WACC представлены в таблице. Долгосрочные темпы роста денежного потока составляют 2% в год. Ставка дисконтирования в постпрогнозном периоде Y равна WACC. Налогом на прибыль предприятия пренебречь.

11. Определить рыночную стоимость предприятия методом дисконтирования денежных потоков, если известно, что в первый прогнозный год денежный поток составит
24 681 млн. руб., во второй – 29 191 млн. руб., в третий – 33 816 млн. руб. Стоимость реверсии равна 147 951 млн. руб. Стоимость привлечения заёмного капитала, акционерного капитала: привилегированные акции и обыкновенные акции – равна соответственно 10%, 10% и 18%. Доля заёмного капитала в структуре капитала предприятия, доля привилегированных и обыкновенных акций составляют соответственно 10%, 10% и 90%. Ставка налога на прибыль предприятия равна 20%. Долгосрочные темпы роста денежного потока составляют 5%, а ставка дисконтирования в постпрогнозный период равняется средневзвешенной стоимости капитала.

12. Рассчитать стоимость бизнеса, если известна следующая информация. На ближайшие три года планируются денежные потоки: за первый год – 50 000 руб.; за второй год – 75 000 руб.; за третий год – 80 000 руб. В дальнейшем денежные потоки прогнозируются как стабильные (на уровне третьего года) в течение не­определенно длительного времени. Ставка дисконтирования в первом году равна 11%, во втором году – 9%, в третьем году – 7%. В дальнейшем ставка дисконтирования сохраняется на уровне третьего года. Долгосрочного роста денежного потока не предвидится.

13. Какую максимальную цену можно ожидать за предприятие в настоящий момент, если в его выдержавшем требовательную защиту бизнес-плане намечается, что через 4 года денежный поток выйдет на уровень 100 тыс. руб. при выявлении стабильного темпа прироста в 3%. Рекомендуемая долгосрочная ставка дисконтирования – 25%. В прогнозном периоде ожидаются следующие денежные потоки: 25, 40, 60, 90 тыс. руб. Средневзвешенная стоимость капитала – 25%.

14. Стоимость обучения в аспирантуре составляет 75 тыс. руб. в год. Оценить срок окупаемости вложений в образование, если прибавка к заработной плате после получения степени кандидата наук составляет 5 тыс. руб. в месяц. Ставка дисконтирования равна 8% годовых, срок обучения составляет 3 года. Расчётной датой считать день зачисления в аспирантуру.

15. Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала, если процентная ставка по используемым предприятием кредитам – 8%; ставка налога на прибыль – 20%; доля заемных средств в капитале предприятия – 50%.

16. Определить средневзвешенную стоимость привлечённого капитала, если для инвестиционного проекта привлекались заёмные средства в размере 800 тыс. руб. в банке под 10% годовых, а также размещались акции: обыкновенные акции – на сумму 300 тыс. руб., выплаты дивидендов – 6% годовых, привилегированные – на сумму 300 тыс. руб., выплаты дивидендов – 5% годовых. Налог на прибыль – 13%.

17. На основе данных об изменении уровня цен на потребительские товары и услуги: 01.01 – 102,3%; 01.02 – 101,8%; 01.03 – 103,8%; 01.04 – 103,2%; 01.05 – 104,0%; 01.06 – 102,5% (цепные индексы) определить по датам наблюдения: индексы роста цен по сравнению с 1 января анализируемого года; индексы стоимости денег по сравнению с
1 января анализируемого года. Результаты расчетов отразить в таблице и в виде графика.

18. На основе данных об изменении стоимости «потребительской корзины» определить по датам наблюдения: индексы роста цен по сравнению с 31 июля анализируемого года; индексы стоимости денег по сравнению с 31 июля анализируемого года; результаты расчетов отразить в виде таблицы и графика. Даты наблюдения (в скобках – стоимость «потребительской корзины» в рублях): 31 июля (1120), 31 августа (1130), 30 сентября (1138), 31 октября (1149), 30 ноября (1160), 31 декабря (1171).

19. В целях финансирования инвестиционного проекта первоначально и единовременно был предоставлен синдицированный кредит в объёме 1350 млн р. Прогноз рыночного сегмента показал, что данный проект будет генерировать следующий денежный поток доходов: 150, 250, 450, 1100, 1100 млн р. Расчетный период 7 лет, ставка дисконта 8%. Определить NPV проекта и реальность его воплощения.

20. В целях финансирования инвестиционного проекта единовременно был привлечён капитал объёмом 1 млн. руб., структура которого имеет вид: 20% – доля заёмного капитала, 10% – доля привилегированных акций, 90% – доля обыкновенных акций. При этом стоимость привлечения заёмного капитала равна 20%, стоимость привлечения акционерного капитала (привилегированные акции) равна 30%, стоимость привлечения акционерного капитала (обыкновенные акции) равна 10%, ставка налога на прибыль составляет 20%. Ожидается, что будет генерироваться следующий поток доходов по годам реализации проекта: 50, 100, 250, 400, 300, 100 тыс. руб. Горизонт расчёта – 10 лет. Определить чистый дисконтированный доход.

21. Для строительства объектов санаторно-курортного назначения первоначально и единовременно были привлечены инвестиции в объёме 1600 млн р. Прогноз рыночного сегмента показал, что данный проект будет генерировать следующий денежный поток доходов 101, 220, 300, 1410, 1300 млн р. Расчетный период 7 лет, ставка дисконта 9%. Определить NPV и дать рекомендации о целесообразности реализации проекта.

22. Для строительства объектов санаторно-курортного назначения первоначально и единовременно были привлечены инвестиции в объёме 1200 млн р. Прогноз рыночного сегмента показал, что данный проект будет генерировать следующий денежный поток доходов 75, 150, 200, 1000, 800, 100 млн. руб. Ставка дисконта 10%. Сделать анализ с помощью критериев обыкновенного РР и дисконтированного DPP сроков окупаемости.

23. Определить NPV, PI, DPP и PP для следующего денежного потока платежей (по годам): -1500, 300, 400, 200, 300, 500, 700, 600, 400. Коэффициент дисконтирования составляет 7% годовых.

24. Коммерческий банк, как потенциальный инвестор, рассматривает целесообразность принятия проекта с денежным потоком (млн руб.): -100, 40, 50, 60, 30, 30. Стоимость капитала банка 11%. Проекты со сроком погашения, превышающим четыре года, как правило, не принимаются (политика банка). Сделать анализ с помощью критериев обыкновенного РР и дисконтированного DPP сроков окупаемости.

25. Найти внутреннюю норму доходности потока платежей (по годам): -800, 100, 200, 500, 250, 300, 150, 100. Ставка дисконтирования 15%. Определить запас устойчивости проекта.

26. Консалтинговая компания разработала инвестиционный проект на три года, который требует инвестиционных ресурсов в объёме 5 млн рублей. Проект способен генерировать денежные потоки в размере (по годам): 2 млн руб., 3 млн руб., 4 млн руб. Определить значение показателя IRR и PI проекта, если ставка дисконтирования 20%

27. Требуется определить значение показателя внутренней нормы доходности для проекта, рассчитанного на четыре года, требующего инвестиций в объёме 1500 млн руб. генерирующего денежные поступления в размере 200 млн руб., 400 млн. руб.,
600 млн. руб. и 800 млн. руб. Сделать вывод о целесообразности реализации проекта, если стоимость капитала CC=10%.

28. Определить чистый дисконтированный доход, рентабельность, внутреннюю норму доходности, обыкновенный и дисконтированный сроки окупаемости инвестиционного проекта, требующего первоначальных инвестиций в размере 0,9 млн. руб. и генерирующего денежный поток по годам реализации: 180, 210, 330, 260, 150, 50, 110, 90, 170, 150 тыс. руб. Ставка дисконтирования равна 7% годовых.

29. Определить долгосрочные темпы роста денежного потока предприятия, если известно, что стоимость предприятия в постпрогнозном периоде, рассчитанная методом Гордона, составляет 1200 тыс. долл., стоимость реверсии – 80 тыс. долл., а ставка дисконтирования в постпрогнозном периоде – 8%.

30. Какая непрерывная ставка заменит поквартальное начисление процентов по номинальной ставке 20?