Вопросы/задания к тесту/контрольной: Анализ бухгалтерской отчётности ПАО ГК Самолёт

Практическое задание

1. Возьмите бухгалтерскую отчетность коммерческого предприятия за последние 3 года.
2. Проведите структурный анализ и сделайте выводы о ключевых изменениях и причинах этих изменений:

• Вертикальный анализ (используется преимущественно для баланса);
• Горизонтальный анализ (используется преимущественно для отчета о прибылях и убытка).

3. Проведите расчеты для коэффициентного анализа по следующим группам показателей:

• Платежеспособность предприятия: коэффициенты текущей ликвидности, быстрой ликвидности, денежной ликвидности;
• Рентабельность работы предприятия: рентабельность продаж, активов, собственного капитала;
• Деловая активность предприятия: оборачиваемость оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности;
• Показатели финансовой устойчивости (структуры капитала) и покрытия процентов: коэффициенты маневренности, покрытия процентов, соотношения заемного и собственного капитала.

4. Сделайте выводы по тенденции изменений показателей коэффициентного анализа.
5. Соотнесите полученные результаты коэффициентного анализа со среднеотраслевыми показателями, сделайте выводы.
6. Рассчитайте ключевые компоненты стратегической прибыли по двух, трех, пятифакторной модели: чистая рентабельность активов и финансовый рычаг; чистая рентабельность продаж, оборачиваемость активов и финансовый рычаг; налоговая нагрузка, процентная нагрузка, рентабельность продаж, оборачиваемость активов и финансовый рычаг. Определите долю влияния каждого из компонентов на рентабельность собственного капитала.
7. Предложите 3 операционных решения и 1 финансовое решение с учетом текущей ситуации и специфики отрасли. Оцените влияние ваших решений на прибыль компании и рентабельность собственного капитала через применение модели стратегической прибыли. Сделайте выводы.

Приложение к практическому заданию

1. Бухгалтерская отчетность: Спарк, Контур, Ресурс БФО (nalog.ru)
2. Среднеотраслевые показатели: Росстат, Южная аналитическая компания URL: https://1-fin.ru/?id=311
3. Взаимосвязь показателей в модели стратегической прибыли

Оглавление

1. Общая информация о компании. 3

2. Вертикальный и горизонтальный анализ. 3

3. Коэффициентный анализ. 6

4. Выводы по тенденции изменений показателей коэффициентного анализа. 9

5. Сравнение коэффициентов со среднеотраслевыми показателями. 11

6. Расчёт ключевых компонентов стратегической прибыли. 13

7. Операционные и финансовые решения. 16

1. Общая информация о компании.

ПАО «ГК «Самолет» — российская девелоперская компания, основанная в 2012 году. По состоянию на 2025 год считается крупнейшим девелопером России, в процессе строительства находится более 5 млн м² жилья.

Некоторые факты о компании:

• В 2024 году «Самолет» возглавил тройку лидеров по объёму строительства в Московской области.
• Компания специализируется на строительстве жилых микрорайонов площадью от 300 тыс. м² и формирует в них необходимую инфраструктуру: школы, детские сады, больницы, точки общественного питания, магазины, спортивные клубы.
• Обладает самым большим земельным банком в России — 46,5 млн м² (848 млрд рублей в денежном эквиваленте в 2024 году).
• Корпорация развивает недевелоперские направления бизнеса: управляющую компанию, онлайн-платформу сервисов в сфере недвижимости «Самолет+», фонд арендной и коммерческой недвижимости, ИЖС и курортное строительство.