ВКР: Анализ инвестиционных стратегий инвестиционного и накопительного страхования жизни

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ......................................................................................................... 5

1 Теоретические основы исследования накопительного и инвестиционного страхования жизни................................................................................................................... 8

1.1 Инвестиционное и накопительное страхование жизни: сущность и инвестиционные стратегии............................................................................... 8

1.2 Нормативно-правовое регулирование инвестиционного и накопительного страхования жизни в России.......................................................................... 17

1.3 Анализ современного состояния инвестиционного и накопительного и страхования жизни в России.......................................................................... 22

2 Методические вопросы оценки доходности инвестиционных стратегий ИСЖ/НСЖ 31

2.1 Существующие подходы к оценке риска и доходности инвестиционных стратегий 31

2.2 Авторский методический подход к оценке доходности инвестиционных стратегий ИСЖ................................................................................................................ 36

2.3 Методы расчета доходности инвестиционной стратегии ИСЖ/НСЖ.... 39

3 Определение доходности инвестиционной стратегии ИСЖ, предлагаемой ООО «АльфаСтрахование-Жизнь»............................................................................ 43

3.1 Характеристика программ инвестиционного страхования жизни, предлагаемых ООО «АльфаСтрахование-Жизнь»............................................................... 43

3.2 Расчет доходности инвестиционной стратегии программы ИСЖ

«Великолепная пятерка» ................................................................................ 47

3.3 Направления популяризации ИСЖ среди населения Российской Федерации 51

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.............................................................................................. 56

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ...................................... 60

ВВЕДЕНИЕ

В условиях быстро меняющегося экономического ландшафта и растущей финансовой неопределенности, вопросы сохранения и приумножения капитала становятся особенно актуальными. Одним из эффективных инструментов достижения этих целей является страхование жизни с накопительной и инвестиционной составляющей. Эти продукты предлагают уникальное сочетание защиты и возможности получения дохода.

Актуальность темы заключается в растущей популярности страхования жизни и необходимости оценки доходности стратегий инвестирования страховых программ.

Экономическая актуальность темы заключается в обеспечении частным инвесторам долгосрочной финансовой защиты в виде механизма накопления капитала в течении жизни. В свою очередь взносы, уплачиваемые инвесторами, вкладываются в финансовые инструменты, способствуя развитию реального сектора экономики.

Объектная актуальность темы обусловлена следующими факторами. Темп прироста доли взносов по ИСЖ в 2023 году относительно 2012 равен 267,1%, по НСЖ – 20,4%. Страховые взносы в сегменте страхования жизни увеличились с 53 до 343 млрд. руб., большую часть которых составляют взносы по ИСЖ и НСЖ.

Методическая актуальность темы заключается в необходимости совершенствования подходов к оценке инвестиционных стратегий с учетом специфики ИСЖ и НСЖ.

Объект исследования – стратегии инвестиционного и накопительного страхования жизни.

Предмет исследования – подходы и методы оценки доходности стратегий инвестиционного и накопительного страхования жизни, предлагаемых страховыми компаниями.

Объект наблюдения – программы инвестиционного и накопительного

страхования жизни, предлагаемые ООО «АльфаСтрахование-Жизнь».

Целью работы выступает разработка методического подхода к определению доходности инвестиционных стратегий инвестиционного и накопительного страхования жизни.

Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы инвестиционного и накопительного страхования жизни (ИСЖ/НСЖ);
2. Провести анализ существующих методических подходов к оценке инвестиционной стратегии;
3. Разработать авторский подход к оценке доходности инвестиционной стратегии ИСЖ;
4. Провести анализ программы ИСЖ с использованием авторского подхода на примере программы СК «АльфаСтрахование – Жизнь».

Информационно-эмпирическую и нормативно-правовую базу исследования составили законодательные и подзаконные акты Российской Федерации, материалы Федеральной службы государственной статистики РФ, Банка России, официальные сайты страховых компаний, рейтинговых агентств, финансовых порталов.

Теоретической и методологической основой исследования послужили концепции и научные положения, посвященные основным вопросам оценке доходности активов, представленные и обоснованные в трудах таких отечественных и зарубежных авторов, как Бланк И.А., Генри Марковиц, Уильям Шарп и др.

В ходе исследования использовались как общенаучные, так и специальные научные методы. К общенаучным методам относятся: анализ и синтез, обобщение и систематизация, сравнительный анализ, моделирование и прогнозирование, а также визуализация данных в виде таблиц и диаграмм. Специальные научные методы – это методы корреляционного анализа, экономико-математические модели и так далее.

Выпускная квалификационная работа имеет традиционную структуру, состоящую из введения, основной части, разделенной на 3 главы, заключения, списка использованных источников и приложений.

Работа изложена на 65 страницах, иллюстрирована 7 рисунками, 12 таблиц, не содержит приложений. Список использованной литературы содержит 35 источников, 5 из которых зарубежные.